Finanzen Canadian National Railway Company

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897879

CA1363751027

CNR

Zug und Strassen-Transport

Markt geschlossen - Toronto S.E. Andere Börsenplätze 22:16:18 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
173.5 ^CAD	+2.22%		+0.09%	+4.17%

29.05.	CN erweitert seine Brandbekampfungskapazitat mit zwei zusatzlichen Zugen	MT
28.05.	Norfolk Southern ernennt Ex-Canadian National Chef Mongeau zum neuen Vorstandsvorsitzenden	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	84’035	99’385	109’745	108’728	107’541	108’064	-	-
Unternehmenswert ¹	97’767	111’722	121’392	123’829	125’539	128’516	129’900	129’819
KGV	20.1 x	28 x	22.6 x	21.6 x	19.5 x	21.2 x	19 x	17.8 x
Rendite	1.83%	1.64%	1.58%	1.82%	1.9%	1.99%	2.12%	2.24%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.63 x	7.19 x	7.58 x	6.36 x	6.39 x	6.08 x	5.74 x	5.46 x
Unternehmenswert / Umsatz	6.55 x	8.08 x	8.39 x	7.24 x	7.46 x	7.23 x	6.9 x	6.56 x
Unternehmenswert / EBITDA	13.7 x	16.3 x	16.8 x	14.4 x	14.9 x	14.2 x	13.3 x	12.4 x
Unternehmenswert / FCF	49.1 x	33.8 x	29.8 x	31.6 x	33.2 x	35.8 x	31.6 x	32.1 x
FCF Yield	2.04%	2.96%	3.36%	3.16%	3.01%	2.79%	3.17%	3.11%
Price to Book	4.64 x	5.06 x	4.79 x	5.05 x	5.45 x	5.58 x	5.5 x	5.24 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	715’370	710’200	706’300	676’000	645’695	636’682	-	-
Referenzkurs ²	117.5	139.9	155.4	160.8	166.6	169.7	169.7	169.7
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	26.01.21	25.01.22	24.01.23	23.01.24	-	-	-

¹CAD in Millionen²CAD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	14’917	13’819	14’477	17’107	16’828	17’771	18’835	19’801
EBITDA ¹	7’155	6’852	7’220	8’591	8’414	9’052	9’765	10’464
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’708	5’263	5’622	6’862	6’597	7’118	7’776	8’405
Umsatzrendite	38.27%	38.09%	38.83%	40.11%	39.2%	40.05%	41.28%	42.45%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’429	4’544	6’333	6’763	6’488	6’693	7’237	7’749
Nettoergebnis ¹	4’216	3’562	4’892	5’118	5’625	5’068	5’482	5’877
Nettomarge	28.26%	25.78%	33.79%	29.92%	33.43%	28.52%	29.11%	29.68%
Gewinn pro Aktie ²	5.830	5.000	6.890	7.440	8.530	8.000	8.957	9.559
Free Cash Flow ¹	1’992	3’302	4’080	3’917	3’778	3’588	4’112	4’043
FCF-Marge N	13.35%	23.89%	28.18%	22.9%	22.45%	20.19%	21.83%	20.42%
FCF Conversion (EBITDA)	27.84%	48.19%	56.51%	45.59%	44.9%	39.64%	42.1%	38.64%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	47.25%	92.7%	83.4%	76.53%	67.16%	70.81%	75%	68.79%
Dividende pro Aktie ²	2.150	2.300	2.460	2.930	3.160	3.379	3.603	3.804
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	26.01.21	25.01.22	24.01.23	23.01.24	-	-	-

¹CAD in Millionen²CAD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	3’753	3’708	4’344	4’513	4’542	4’313	4’057	3’987	4’471	4’249	4’350	4’431	4’762	4’552	4’686
EBITDA ¹	1’962	1’657	2’204	2’367	2’363	2’110	2’049	1’974	2’281	2’008	2’236	2’321	2’479	2’203	2’424
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’579	1’237	1’781	1’932	1’912	1’662	1’600	1’517	1’818	1’546	1’762	1’833	1’977	1’705	1’926
Umsatzrendite	42.07%	33.36%	41%	42.81%	42.1%	38.53%	39.44%	38.05%	40.66%	36.39%	40.51%	41.36%	41.52%	37.46%	41.11%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’572	1’212	1’755	1’915	1’881	1’617	1’548	1’451	1’872	1’451	1’647	1’725	1’874	1’590	1’787
Nettoergebnis ¹	1’199	918	1’325	1’455	1’420	1’220	1’167	1’108	2’130	1’103	1’244	1’300	1’412	1’207	1’352
Nettomarge	31.95%	24.76%	30.5%	32.24%	31.26%	28.29%	28.77%	27.79%	47.64%	25.96%	28.6%	29.35%	29.64%	26.52%	28.86%
Gewinn pro Aktie ²	1.690	1.310	1.920	2.130	2.100	1.820	1.760	1.690	3.290	1.720	1.963	2.061	2.251	1.931	2.230
Dividende pro Aktie ²	0.6150	0.7325	0.7325	0.7325	0.7325	0.7900	0.7900	0.7900	0.7900	0.8450	0.8436	0.8879	0.8459	0.9118	0.9118
Datum der Veröffentlichung	25.01.22	26.04.22	26.07.22	25.10.22	24.01.23	24.04.23	25.07.23	24.10.23	23.01.24	23.04.24	-	-	-	-	-

¹CAD in Millionen²CAD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	13’732	12’337	11’647	15’101	17’998	20’452	21’836	21’755
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.919 x	1.8 x	1.613 x	1.758 x	2.139 x	2.259 x	2.236 x	2.079 x
Free Cash Flow ¹	1’992	3’302	4’080	3’917	3’778	3’588	4’112	4’043
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	23.6%	18.9%	23.1%	23.2%	27.1%	25.8%	29.5%	30.9%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9.92%	8.04%	10.5%	10.3%	10.9%	9.41%	9.83%	10.3%
Aktiva ¹	42’500	44’294	46’671	49’600	51’664	53’861	55’774	57’061
Buchwert je Aktie ²	25.30	27.70	32.40	31.90	30.60	30.40	30.90	32.40
Cash Flow pro Aktie ²	8.200	8.650	9.810	9.690	10.60	11.50	13.20	14.70
Capex ¹	3’865	2’863	2’891	2’750	3’187	3’423	3’574	3’638
Capex / Umsatz	25.91%	20.72%	19.97%	16.08%	18.94%	19.26%	18.97%	18.37%
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	26.01.21	25.01.22	24.01.23	23.01.24	-	-	-

¹CAD in Millionen²CAD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Canadian National Railway Company

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

169.7 CAD

Mittleres Kursziel

183.5 CAD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+8.12%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Bodenfracht und Logistik - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CANADIAN NATIONAL RAILWAY COMPANY	+4.17%	79.09 Mrd.
CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LIMITED	+3.48%	72.45 Mrd.
KANSAS CITY SOUTHERN	-.--%	26.71 Mrd.
XPO, INC.	+22.14%	12.37 Mrd.
U-HAUL HOLDING COMPANY	-11.94%	11.73 Mrd.
C.H. ROBINSON WORLDWIDE, INC.	-0.01%	9.94 Mrd.
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION HOLDINGS INC.	-16.31%	7.61 Mrd.
RUMO S.A.	-14.12%	7.02 Mrd.
AYVENS	+6.52%	6.46 Mrd.
RYDER SYSTEM, INC.	+5.57%	5.28 Mrd.

Bodenfracht und Logistik - Andere