Finanzen Xinyi Solar Holdings Limited

Aktien

A1JPAH

KYG9829N1025

968 Ausrüstung und Dienstleistungen für erneuerbare Energien

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:10 21.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
5.14 ^HKD	-3.38%		-10.61%	+12.72%

30.04.	Xinyi Solar Holdings Limited (SEHK:968) hat das Solarparkprojekt von Qujing Yingli Photovoltaic Power Development von Qujing Yingli Photovoltaic Power Development Limited erworben.	CI
09.04.	Stärke des Tech-Sektors beflügelt asiatische Aktienmärkte	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	44’693	178’387	117’536	76’864	40’599	45’797	-	-
Unternehmenswert ¹	49’781	175’209	118’086	79’570	48’280	56’990	56’772	58’821
KGV	18.3 x	36.6 x	23.8 x	20.2 x	9.7 x	8.84 x	6.94 x	6.09 x
Rendite	2.53%	0.84%	2.04%	2.31%	4.93%	5.51%	6.84%	7.91%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.91 x	14.5 x	7.32 x	3.74 x	1.52 x	1.36 x	1.12 x	0.99 x
Unternehmenswert / Umsatz	5.47 x	14.2 x	7.35 x	3.87 x	1.81 x	1.7 x	1.38 x	1.27 x
Unternehmenswert / EBITDA	12.5 x	26.1 x	15.4 x	11.6 x	6.26 x	6.09 x	4.98 x	4.61 x
Unternehmenswert / FCF	-64.8 x	176 x	-90.2 x	-106 x	-11.8 x	-29.7 x	14.5 x	14.4 x
FCF Yield	-1.54%	0.57%	-1.11%	-0.95%	-8.5%	-3.36%	6.88%	6.94%
Price to Book	3.15 x	6.73 x	3.88 x	2.58 x	1.27 x	1.29 x	1.18 x	1.06 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	8’081’863	8’809’254	8’890’763	8’896’240	8’903’251	8’909’892	-	-
Referenzkurs ²	5.530	20.25	13.22	8.640	4.560	5.140	5.140	5.140
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	01.03.21	28.02.22	27.02.23	28.02.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	9’096	12’316	16’065	20’544	26’629	33’622	41’030	46’233
EBITDA ¹	3’998	6’709	7’690	6’872	7’718	9’361	11’402	12’757
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’203	5’853	6’514	5’318	5’893	7’204	9’017	10’259
Umsatzrendite	35.21%	47.53%	40.55%	25.88%	22.13%	21.43%	21.98%	22.19%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’093	5’758	6’568	5’181	5’571	6’853	8’658	9’837
Nettoergebnis ¹	2’416	4’561	4’924	3’820	4’187	5’144	6’473	7’355
Nettomarge	26.57%	37.03%	30.65%	18.59%	15.72%	15.3%	15.78%	15.91%
Gewinn pro Aktie ²	0.3027	0.5532	0.5556	0.4287	0.4703	0.5811	0.7408	0.8439
Free Cash Flow ¹	-768.6	996.5	-1’310	-754.1	-4’105	-1’916	3’905	4’085
FCF-Marge N	-8.45%	8.09%	-8.15%	-3.67%	-15.42%	-5.7%	9.52%	8.84%
FCF Conversion (EBITDA)	-	14.85%	-	-	-	-	34.25%	32.02%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	21.85%	-	-	-	-	60.32%	55.54%
Dividende pro Aktie ²	0.1400	0.1700	0.2700	0.2000	0.2250	0.2831	0.3517	0.4064
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	01.03.21	28.02.22	27.02.23	28.02.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2
Umsatz ¹	5’099	4’623	7’693	8’075	7’990	9’698	10’847	12’142	14’487
EBITDA	2’386	2’360	-	4’400	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’977	1’914	-	3’863	2’519	2’658	2’660	2’170	3’735
Umsatzrendite	38.76%	41.4%	-	47.84%	31.52%	27.41%	24.52%	17.87%	25.79%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’933	1’838	-	4’018	-	2’657	-	-	3’553
Nettoergebnis ¹	1’464	1’406	-	3’072	1’852	1’905	-	-	2’796
Nettomarge	28.71%	30.42%	-	38.05%	23.18%	19.64%	-	-	19.3%
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	03.08.20	01.03.21	02.08.21	28.02.22	01.08.22	27.02.23	31.07.23	28.02.24

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	5’089	-	550	2’707	7’681	11’193	10’976	13’024
Nettoliquidität ¹	-	3’178	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.273 x	-	0.0715 x	0.3939 x	0.9952 x	1.196 x	0.9626 x	1.021 x
Free Cash Flow ¹	-769	996	-1’310	-754	-4’105	-1’916	3’905	4’085
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19.6%	22.4%	17.3%	12.7%	13.6%	15.2%	17.5%	17.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9.24%	12.7%	10.6%	7.67%	7.54%	8.36%	9.49%	9.79%
Aktiva ¹	26’145	35’910	46’247	49’823	55’504	61’534	68’197	75’118
Buchwert je Aktie ²	1.750	3.010	3.410	3.340	3.590	3.990	4.370	4.850
Cash Flow pro Aktie ²	0.2100	0.5200	0.4000	0.6600	0.6500	0.6600	0.8900	1.190
Capex ¹	2’134	3’249	4’938	6’646	9’895	7’087	5’255	5’355
Capex / Umsatz	23.46%	26.38%	30.74%	32.35%	37.16%	21.08%	12.81%	11.58%
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	01.03.21	28.02.22	27.02.23	28.02.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Xinyi Solar Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

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Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

5.14 HKD

Mittleres Kursziel

6.814 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+32.57%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Photovoltaische Solarsysteme und Ausrüstung

	% 1. Jan.	Kap.
XINYI SOLAR HOLDINGS LIMITED	+12.72%	6.08 Mrd.
FIRST SOLAR, INC.	+23.12%	21.02 Mrd.
LONGI GREEN ENERGY TECHNOLOGY CO., LTD.	-20.09%	19.38 Mrd.
ENPHASE ENERGY, INC.	-15.62%	15.44 Mrd.
TONGWEI CO.,LTD	-14.30%	13.59 Mrd.
JINKO SOLAR CO., LTD.	-16.82%	10.37 Mrd.
FLAT GLASS GROUP CO., LTD.	+17.75%	7.33 Mrd.
XINJIANG DAQO NEW ENERGY CO.,LTD.	-19.14%	7.15 Mrd.
JA SOLAR TECHNOLOGY CO., LTD.	-33.78%	6.36 Mrd.
NEXTRACKER INC.	+0.43%	6.06 Mrd.

Photovoltaische Solarsysteme und Ausrüstung