TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED

Finanzen Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Aktien

2330

TW0002330008

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Halbleiter

Schlusskurs Taiwan S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 16.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
841 ^TWD	+0.24%		+5.65%	+41.82%

16.05.	Die Prognose von Applied Materials für das dritte Quartal enttäuscht die Anleger, die Aktie fällt	RE
16.05.	Ampere Computing kooperiert mit Qualcomm bei KI und stellt neuen Chip vor	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8’582’956	13’743’101	15’947’184	11’629’776	15’377’718	21’811’361	-	-
Unternehmenswert ¹	8’174’930	13’428’194	15’611’753	10’921’940	14’613’266	20’847’309	20’346’139	19’594’402
KGV	24.8 x	26.5 x	26.7 x	11.4 x	18.3 x	21.4 x	17.3 x	14.9 x
Rendite	2.87%	1.89%	1.79%	2.45%	2.19%	1.76%	1.96%	2.33%
Marktkapitalisierung / Umsatz	8.02 x	10.3 x	10 x	5.14 x	7.11 x	8 x	6.64 x	5.77 x
Unternehmenswert / Umsatz	7.64 x	10 x	9.83 x	4.82 x	6.76 x	7.65 x	6.2 x	5.19 x
Unternehmenswert / EBITDA	12.4 x	14.9 x	14.6 x	7.01 x	10.1 x	11.4 x	9.04 x	7.58 x
Unternehmenswert / FCF	52.8 x	42.6 x	57.2 x	20.7 x	50 x	32.1 x	23.4 x	15.1 x
FCF Yield	1.89%	2.35%	1.75%	4.83%	2%	3.11%	4.27%	6.64%
Price to Book	5.29 x	7.43 x	7.35 x	3.95 x	4.45 x	5.23 x	4.33 x	3.59 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	25’930’380	25’930’380	25’930’380	25’930’380	25’932’071	25’935’031	-	-
Referenzkurs ²	331.0	530.0	615.0	448.5	593.0	841.0	841.0	841.0
Datum der Veröffentlichung	16.01.20	14.01.21	13.01.22	12.01.23	18.01.24	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’069’985	1’339’255	1’587’415	2’263’891	2’161’740	2’726’094	3’283’706	3’778’139
EBITDA ¹	659’585	898’509	1’072’376	1’558’533	1’453’657	1’835’808	2’251’148	2’585’070
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	372’701	566’784	649’981	1’121’279	921’466	1’140’089	1’430’063	1’666’037
Umsatzrendite	34.83%	42.32%	40.95%	49.53%	42.63%	41.82%	43.55%	44.1%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	389’850	584’777	663’126	1’144’191	979’170	1’198’734	1’486’768	1’714’128
Nettoergebnis ¹	345’264	517’885	596’540	1’016’530	838’498	1’019’743	1’270’822	1’461’470
Nettomarge	32.27%	38.67%	37.58%	44.9%	38.79%	37.41%	38.7%	38.68%
Gewinn pro Aktie ²	13.32	19.98	23.01	39.20	32.34	39.25	48.71	56.38
Free Cash Flow ¹	154’720	315’430	272’965	527’927	292’150	649’174	869’262	1’301’686
FCF-Marge N	14.46%	23.55%	17.2%	23.32%	13.51%	23.81%	26.47%	34.45%
FCF Conversion (EBITDA)	23.46%	35.11%	25.45%	33.87%	20.1%	35.36%	38.61%	50.35%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	44.81%	60.91%	45.76%	51.93%	34.84%	63.66%	68.4%	89.07%
Dividende pro Aktie ²	9.500	10.00	11.00	11.00	13.00	14.78	16.51	19.64
Datum der Veröffentlichung	16.01.20	14.01.21	13.01.22	12.01.23	18.01.24	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	438’189	491’076	534’141	613’142	625’532	508’633	480’841	546’733	625’529	1’172’262	592’644	644’541	724’942	778’851	727’036	770’528
EBITDA ¹	293’435	334’892	375’349	415’669	432’623	341’561	325’897	375’346	410’853	-	408’041	433’392	496’143	523’916	507’934	536’275
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	182’772	223’790	262’124	310’324	325’041	231’238	201’958	228’065	260’205	-	249’018	266’328	302’617	328’803	304’483	330’758
Umsatzrendite	41.71%	45.57%	49.07%	50.61%	51.96%	45.46%	42%	41.71%	41.6%	-	42.02%	41.32%	41.74%	42.22%	41.88%	42.93%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	184’819	226’832	265’998	316’691	334’670	244’275	214’675	241’940	278’281	-	266’543	282’308	317’599	344’425	320’134	346’681
Nettoergebnis ¹	166’232	202’733	237’027	280’866	295’904	206’987	181’799	211’000	238’712	-	225’485	227’821	273’651	298’551	273’785	289’767
Nettomarge	37.94%	41.28%	44.38%	45.81%	47.3%	40.69%	37.81%	38.59%	38.16%	-	38.05%	35.35%	37.75%	38.33%	37.66%	37.61%
Gewinn pro Aktie ²	6.410	7.820	9.140	10.83	11.41	7.980	7.010	8.140	9.210	17.35	8.700	8.802	10.51	11.50	10.56	11.18
Dividende pro Aktie ²	2.750	2.750	2.750	2.750	2.750	3.000	3.000	3.500	3.500	-	4.000	3.125	3.375	3.500	3.750	3.750
Datum der Veröffentlichung	13.01.22	14.04.22	14.07.22	13.10.22	12.01.23	20.04.23	20.07.23	19.10.23	18.01.24	18.01.24	18.04.24	-	-	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	408’026	314’907	335’431	707’836	764’452	964’052	1’465’222	2’216’959
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	154’720	315’430	272’965	527’927	292’150	649’174	869’262	1’301’686
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	20.9%	29.8%	29.7%	39.8%	26.2%	26.1%	27%	26.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	15.9%	20.6%	16.9%	23.4%	16%	16.8%	18%	18%
Aktiva ¹	2’177’470	2’512’761	3’528’908	4’345’141	5’248’584	6’076’389	7’065’376	8’132’718
Buchwert je Aktie ²	62.50	71.30	83.60	114.0	133.0	161.0	194.0	234.0
Cash Flow pro Aktie ²	23.70	31.70	42.90	62.10	47.90	63.20	77.70	83.30
Capex ¹	460’420	507’239	839’196	1’082’672	949’820	951’829	1’093’558	1’142’574
Capex / Umsatz	43.03%	37.87%	52.87%	47.82%	43.94%	34.92%	33.3%	30.24%
Datum der Veröffentlichung	16.01.20	14.01.21	13.01.22	12.01.23	18.01.24	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

841 TWD

Mittleres Kursziel

919.1 TWD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+9.29%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Halbleiter - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED	+41.82%	678 Mrd.
NVIDIA CORPORATION	+90.51%	2’321 Mrd.
BROADCOM INC.	+26.53%	654 Mrd.
AMD (ADVANCED MICRO DEVICES)	+10.35%	263 Mrd.
QUALCOMM, INC.	+33.60%	216 Mrd.
TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED	+14.40%	178 Mrd.
MICRON TECHNOLOGY, INC.	+49.85%	142 Mrd.
INTEL CORPORATION	-36.24%	136 Mrd.
ARM HOLDINGS PLC	+52.00%	119 Mrd.
ANALOG DEVICES, INC.	+7.81%	106 Mrd.

Halbleiter - Andere