Finanzen Neoen

Aktien

A2N6LV

FR0011675362

NEOEN

Unabhängige Stromerzeuger

Realtime Euronext Paris Andere Börsenplätze 14:14:29 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
29.52 ^EUR	-3.02%		-3.15%	-2.51%

14.05.	Neoen-Einheit erhält 20-Jahres-Vertrag über Stromkapazität in Kanada	MT
02.05.	NEOEN : Q1 24: Ergebnis im Rahmen der Erwartungen, Ziele bestätigt

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2’622	5’344	4’078	4’028	4’602	4’621	-	-
Unternehmenswert ¹	4’576	7’718	6’438	6’915	7’617	8’842	9’922	10’772
KGV	75.4 x	1’568 x	109 x	102 x	32.2 x	54.1 x	35.4 x	28.4 x
Rendite	-	-	0.26%	0.33%	0.5%	0.56%	0.66%	0.78%
Marktkapitalisierung / Umsatz	10.4 x	17.9 x	12.2 x	8.01 x	8.78 x	7.34 x	5.22 x	4.38 x
Unternehmenswert / Umsatz	18.1 x	25.8 x	19.3 x	13.7 x	14.5 x	14 x	11.2 x	10.2 x
Unternehmenswert / EBITDA	21.2 x	28.5 x	21.4 x	16.7 x	16 x	16.2 x	14 x	12.9 x
Unternehmenswert / FCF	-7.9 x	-25.1 x	-13.5 x	-10.6 x	-10.6 x	-8.08 x	-7.21 x	-10.8 x
FCF Yield	-12.7%	-3.98%	-7.43%	-9.46%	-9.47%	-12.4%	-13.9%	-9.25%
Price to Book	3.97 x	8.39 x	2.94 x	2.27 x	1.74 x	1.72 x	1.61 x	1.54 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	84’849	85’231	106’858	107’105	151’976	151’793	-	-
Referenzkurs ²	30.90	62.70	38.16	37.61	30.28	30.44	30.44	30.44
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	11.03.21	14.03.22	01.03.23	28.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	253.2	298.8	333.6	503.2	524.4	629.8	884.6	1’055
EBITDA ¹	216.1	270.4	300.4	414	474.8	545.8	706.7	836.9
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	135.9	142.4	171.2	259.3	294.7	334.1	435.2	525.8
Umsatzrendite	53.67%	47.66%	51.32%	51.53%	56.2%	53.05%	49.2%	49.83%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	44.9	24.8	53.5	78.3	211.6	131.5	190.6	230.9
Nettoergebnis ¹	36	3.9	41	45.2	150.2	89.21	130.6	157
Nettomarge	14.22%	1.31%	12.29%	8.98%	28.64%	14.16%	14.77%	14.88%
Gewinn pro Aktie ²	0.4100	0.0400	0.3500	0.3700	0.9400	0.5630	0.8588	1.073
Free Cash Flow ¹	-579.5	-307.4	-478.5	-654.2	-721.3	-1’094	-1’377	-996.9
FCF-Marge N	-228.87%	-102.88%	-143.44%	-130.01%	-137.55%	-173.72%	-155.62%	-94.48%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	0.1000	0.1250	0.1500	0.1701	0.2021	0.2373
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	11.03.21	14.03.22	01.03.23	28.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q2	2023 S1	2023 Q4	2024 Q1
Umsatz ¹	157.2	164.9	109.1	114.9	224	130.5	148.7	122.6	277	126.9	141.4
EBITDA	148.2	125.9	-	-	175	-	-	-	252.2	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	95.9	-	-	-	103	-	-	-	163.4	-	-
Umsatzrendite	61.01%	-	-	-	45.98%	-	-	-	58.99%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	92.2	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	33.29%	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	23.09.20	30.07.21	28.04.22	28.07.22	28.07.22	03.11.22	01.03.23	27.07.23	27.07.23	28.02.24	02.05.24

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1’954	2’375	2’361	2’887	3’015	4’222	5’301	6’152
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	9.043 x	8.781 x	7.858 x	6.972 x	6.351 x	7.734 x	7.501 x	7.351 x
Free Cash Flow ¹	-580	-307	-479	-654	-721	-1’094	-1’377	-997
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5.51%	3.01%	4.1%	2.77%	6.61%	3.21%	4.41%	5.29%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.21%	0.55%	0.94%	0.81%	2.2%	1.05%	1.43%	1.46%
Aktiva ¹	2’977	715.6	4’361	5’609	6’838	8’477	9’118	10’762
Buchwert je Aktie ²	7.790	7.470	13.00	16.50	17.40	17.70	18.90	19.80
Cash Flow pro Aktie ²	2.060	2.350	2.360	3.750	2.250	2.250	3.400	4.130
Capex ¹	764	530	755	1’111	1’046	1’542	1’606	1’405
Capex / Umsatz	301.74%	177.28%	226.17%	220.83%	199.47%	244.77%	181.56%	133.15%
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	11.03.21	14.03.22	01.03.23	28.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Neoen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

30.44 EUR

Mittleres Kursziel

30.92 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+1.56%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Erneuerbare IPPs

	% 1. Jan.	Kap.
NEOEN	-2.51%	5.02 Mrd.
ADANI GREEN ENERGY LIMITED	+14.78%	34.99 Mrd.
HUANENG LANCANG RIVER HYDROPOWER INC.	+8.34%	23.31 Mrd.
EDP RENOVÁVEIS, S.A.	-20.32%	16.88 Mrd.
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.	-2.38%	7.04 Mrd.
ERG S.P.A.	-10.19%	4.21 Mrd.
NORTHLAND POWER INC.	-1.91%	4.44 Mrd.
CLEARWAY ENERGY, INC.	-2.07%	3.1 Mrd.
ENCAVIS AG	+8.72%	2.97 Mrd.
RENANTIS S.P.A	-.--%	2.89 Mrd.

Erneuerbare IPPs