Finanzen Mitsui Fudosan Co., Ltd.

Aktien

858019

JP3893200000

8801

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 20.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1’490 ^JPY	+2.41%		-5.55%	+29.27%

13.05.	Japanische Aktien fallen im Vorfeld von Gewinnberichten; steigende Renditen belasten	RE
13.05.	Japanische Aktien stagnieren, da lokale Unternehmen gemischte Reaktionen auf ihre Gewinne zeigen	RE

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2’733’070	1’825’729	2’418’345	2’490’269	2’318’784	4’175’207	-	-
Unternehmenswert ¹	5’464’479	5’123’213	5’852’152	6’011’075	6’232’958	4’616’427	8’530’746	8’596’620
KGV	16.2 x	9.93 x	18.7 x	14.2 x	11.9 x	20.5 x	17.2 x	15.9 x
Rendite	1.58%	2.35%	1.75%	2.1%	2.5%	1.7%	2.04%	2.04%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.47 x	0.96 x	1.2 x	1.19 x	1.02 x	1.94 x	1.66 x	1.62 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.94 x	2.69 x	2.92 x	2.86 x	2.75 x	1.94 x	3.39 x	3.34 x
Unternehmenswert / EBITDA	16 x	13.8 x	19.4 x	16.9 x	14.5 x	9.75 x	17 x	16.1 x
Unternehmenswert / FCF	-31.4 x	-17.5 x	-15.5 x	97.9 x	-50.1 x	-26.5 x	267 x	318 x
FCF Yield	-3.18%	-5.7%	-6.45%	1.02%	-1.99%	-3.77%	0.38%	0.31%
Price to Book	1.17 x	0.75 x	0.95 x	0.89 x	0.8 x	1.48 x	1.29 x	1.22 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’946’706	2’928’194	2’886’427	2’851’453	2’800’464	2’802’152	-	-
Referenzkurs ²	927.5	623.5	837.8	873.3	828.0	1’490	1’490	1’490
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	12.05.20	14.05.21	13.05.22	10.05.23	10.05.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’861’195	1’905’642	2’007’554	2’100’870	2’269’103	2’383’289	2’514’530	2’572’002
EBITDA ¹	341’181	372’051	301’966	356’478	430’703	473’416	500’752	535’242
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	262’147	280’617	203’770	244’978	305’405	339’690	355’196	391’418
Umsatzrendite	14.08%	14.73%	10.15%	11.66%	13.46%	14.25%	14.13%	15.22%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	242’043	261’217	191’820	262’403	295’930	334’065	353’979	369’463
Nettoergebnis ¹	168’661	183’972	129’576	176’986	196’998	224’647	239’443	258’728
Nettomarge	9.06%	9.65%	6.45%	8.42%	8.68%	9.43%	9.52%	10.06%
Gewinn pro Aktie ²	57.10	62.78	44.81	61.48	69.30	80.19	86.41	93.90
Free Cash Flow ¹	-173’805	-292’185	-377’404	61’412	-124’326	-319’000	32’000	27’000
FCF-Marge N	-9.34%	-15.33%	-18.8%	2.92%	-5.48%	-13.76%	1.27%	1.05%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	17.23%	-	-	6.39%	5.04%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	34.7%	-	-	13.36%	10.44%
Dividende pro Aktie ²	14.67	14.67	14.67	18.33	20.67	28.00	30.33	30.40
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	12.05.20	14.05.21	13.05.22	10.05.23	10.05.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	888’776	1’016’866	797’401	1’210’153	548’159	996’862	470’044	633’964	1’104’008	576’716	480’330	1’057’046	569’347	642’710	1’212’057	561’364	603’881	1’165’245	533’770	684’274	1’218’044	586’507	545’570	1’185’000	572’949	890’803
EBITDA	161’981	-	-	-	-	-	-	-	-	106’255	-	190’713	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	118’604	162’013	64’189	139’581	65’857	100’977	53’552	90’449	144’001	77’114	54’404	131’518	81’798	92’089	173’887	80’410	99’324	179’734	65’560	94’396	159’956	87’760	79’675	177’500	80’914	97’844
Umsatzrendite	13.34%	15.93%	8.05%	11.53%	12.01%	10.13%	11.39%	14.27%	13.04%	13.37%	11.33%	12.44%	14.37%	14.33%	14.35%	14.32%	16.45%	15.42%	12.28%	13.8%	13.13%	14.96%	14.6%	14.98%	14.12%	10.98%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	106’556	-	32’133	-	82’219	134’300	50’471	77’632	-	84’348	77’791	162’139	65’991	67’800	-	121’814	86’585	208’399	49’863	75’803	-	90’750	52’500	189’500	138’000	82’000
Nettoergebnis ¹	66’324	117’648	9’040	120’536	51’934	86’326	37’177	53’483	90’660	52’919	47’225	100’144	47’027	49’827	96’854	85’851	43’442	129’293	37’164	58’190	95’354	61’000	34’000	126’500	97’000	55’000
Nettomarge	7.46%	11.57%	1.13%	9.96%	9.47%	8.66%	7.91%	8.44%	8.21%	9.18%	9.83%	9.47%	8.26%	7.75%	7.99%	15.29%	7.19%	11.1%	6.96%	8.5%	7.83%	10.4%	6.23%	10.68%	16.93%	6.17%
Gewinn pro Aktie ²	22.61	-	3.120	-	17.99	29.91	12.91	18.66	-	18.56	16.56	35.12	16.55	17.63	-	30.66	15.50	46.16	13.26	20.77	-	21.88	12.10	45.52	34.60	19.70
Dividende pro Aktie ²	7.333	-	7.333	-	7.333	7.333	-	11.00	-	-	10.00	10.00	-	10.67	-	-	11.67	11.67	-	16.33	-	-	14.50	-	-	16.00
Datum der Veröffentlichung	07.11.19	12.05.20	05.11.20	14.05.21	05.11.21	05.11.21	04.02.22	13.05.22	13.05.22	04.08.22	09.11.22	09.11.22	10.02.23	10.05.23	10.05.23	04.08.23	08.11.23	08.11.23	09.02.24	10.05.24	10.05.24	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’731’409	3’297’484	3’433’807	3’520’806	3’914’174	4’293’763	4’355’539	4’421’414
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	8.006 x	8.863 x	11.37 x	9.877 x	9.088 x	9.139 x	8.698 x	8.261 x
Free Cash Flow ¹	-173’805	-292’185	-377’404	61’412	-124’326	-319’000	32’000	27’000
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.4%	7.7%	5.2%	6.6%	6.9%	7.5%	7.68%	8.09%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.88%	3.64%	2.23%	2.82%	3.11%	2.92%	3.01%	3.44%
Aktiva ¹	4’348’850	5’052’122	5’807’692	6’274’831	6’328’623	7’685’968	7’961’526	7’513’878
Buchwert je Aktie ²	795.0	827.0	885.0	981.0	1’036	1’110	1’153	1’218
Cash Flow pro Aktie ²	83.90	94.00	78.80	100.0	113.0	128.0	85.70	92.10
Capex ¹	390’514	379’279	276’337	241’567	386’592	246’609	322’482	314’982
Capex / Umsatz	20.98%	19.9%	13.76%	11.5%	17.04%	10.35%	12.82%	12.25%
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	12.05.20	14.05.21	13.05.22	10.05.23	10.05.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Mitsui Fudosan Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1’455 JPY

Mittleres Kursziel

1’775 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22.00%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+29.27%	26.23 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+16.96%	30.03 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-4.09%	28.11 Mrd.
DLF LIMITED	+17.21%	25.3 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+18.75%	23.18 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+42.13%	22.31 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+11.92%	18.4 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-2.27%	18.21 Mrd.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	+13.31%	16.41 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-7.65%	16.11 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen