LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A.

Finanzen LOG Commercial Properties e Participações S.A.

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Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:06:00 29.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
21.53 ^BRL	-0.46%		-4.52%	-5.57%

25.04.	Transcript : LOG Commercial Properties e Participações S.A., Q1 2024 Earnings Call, Apr 25, 2024
25.04.	LOG Commercial Properties e Participações S.A. meldet Ergebniszahlen für das erste Quartal zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	3’316	3’461	2’555	1’616	2’274	2’204	-	-
Unternehmenswert ¹	3’703	3’812	3’620	1’616	3’418	3’263	2’874	2’576
KGV	28.2 x	24.9 x	7 x	4.21 x	11.8 x	13.1 x	10.1 x	8.34 x
Rendite	0.65%	0.95%	3.44%	-	3.07%	2.51%	4.02%	0.97%
Marktkapitalisierung / Umsatz	25.9 x	24.5 x	17.1 x	7.44 x	10.3 x	9.57 x	7.67 x	6.95 x
Unternehmenswert / Umsatz	28.9 x	26.9 x	24.2 x	7.44 x	15.5 x	14.2 x	10 x	8.12 x
Unternehmenswert / EBITDA	36.1 x	34.7 x	30.2 x	9.7 x	20.7 x	19.2 x	12.7 x	10.3 x
Unternehmenswert / FCF	-	49.5 x	7.06 x	-	-8.62 x	3.89 x	3.2 x	14.2 x
FCF Yield	-	2.02%	14.2%	-	-11.6%	25.7%	31.3%	7.03%
Price to Book	1.13 x	1.14 x	0.77 x	-	0.61 x	0.55 x	0.55 x	0.51 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	102’159	101’174	101’044	100’258	99’728	100’340	-	-
Referenzkurs ²	32.46	34.21	25.29	16.12	22.80	21.53	21.53	21.53
Datum der Veröffentlichung	10.02.20	09.02.21	08.02.22	08.02.23	06.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	128	141.5	149.4	217.2	220.2	230.4	287.3	317.1
EBITDA ¹	102.7	110	119.7	166.6	165	169.8	226	251
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	101.9	109.3	118.9	164.9	161	169.8	235.2	263.3
Umsatzrendite	79.61%	77.2%	79.58%	75.92%	73.13%	73.7%	81.89%	83.05%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	142	235.7	420.3	397.5	184.5	163	185.7	261.5
Nettoergebnis ¹	90.2	140	369	386.1	192.2	152	177.6	261.2
Nettomarge	70.45%	98.89%	247.01%	177.72%	87.29%	65.94%	61.82%	82.38%
Gewinn pro Aktie ²	1.151	1.372	3.612	3.831	1.925	1.643	2.124	2.582
Free Cash Flow ¹	-	76.94	512.8	-	-396.7	838	899	181
FCF-Marge N	-	54.36%	343.32%	-	-180.18%	363.64%	312.94%	57.08%
FCF Conversion (EBITDA)	-	69.95%	428.42%	-	-	493.47%	397.86%	72.1%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	54.98%	138.99%	-	-	551.5%	506.24%	69.29%
Dividende pro Aktie ²	0.2097	0.3254	0.8700	-	0.7000	0.5401	0.8660	0.2090
Datum der Veröffentlichung	10.02.20	09.02.21	08.02.22	08.02.23	06.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	38.65	40.79	54.31	59.18	62.95	67.01	57.42	48.11	47.61	53.84	55.8	61.65	66.46	74.27
EBITDA ¹	30.62	30.04	44.5	46.06	45.97	52.9	43.24	36.71	32.12	38.84	47.94	48.29	45.12	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	30.39	29.74	44.18	45.73	45.27	52	42.32	35.73	30.95	37.69	41.18	48.08	54.34	57.37
Umsatzrendite	78.63%	72.9%	81.35%	77.26%	71.92%	77.6%	73.7%	74.27%	65.01%	70.01%	73.79%	78%	81.77%	77.24%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	9.93	16.1	25	34.21	28.69	-
Nettoergebnis	87.59	131.4	99.79	110.6	44.26	27.49	42.75	48.53	-	55.16	-	-	-	-
Nettomarge	226.61%	322.24%	183.75%	186.85%	70.3%	41.02%	74.44%	100.88%	-	102.44%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.8610	1.297	0.9881	1.099	0.4473	0.2752	0.4279	-	-	0.5489	0.8800	0.3300	0.2400	0.8200
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	0.7000	-	0.7109	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	08.02.22	28.04.22	27.07.22	26.10.22	08.02.23	26.04.23	03.08.23	31.10.23	06.02.24	24.04.24	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	387	351	1’065	-	1’144	1’059	670	371
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.766 x	3.193 x	8.894 x	-	6.935 x	6.235 x	2.964 x	1.479 x
Free Cash Flow ¹	-	76.9	513	-	-397	838	899	181
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	2.41%	4.67%	11.6%	-	5.25%	1.8%	3.18%	4.72%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	-	3.1%	9.3%	1.66%	2.69%
Aktiva ¹	-	-	-	-	6’202	1’634	10’691	9’721
Buchwert je Aktie ²	28.80	30.00	32.80	-	37.20	38.90	39.30	42.50
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	-	147	638	-	554	859	10	11
Capex / Umsatz	-	104.05%	426.91%	-	251.6%	372.75%	3.48%	3.47%
Datum der Veröffentlichung	10.02.20	09.02.21	08.02.22	08.02.23	06.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für LOG Commercial Properties e Participações S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

21.53 BRL

Mittleres Kursziel

27.33 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26.95%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A.	-5.57%	428 Mio.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+6.07%	27.84 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-11.19%	26.91 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+18.25%	25.02 Mrd.
DLF LIMITED	+12.65%	24.4 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+10.90%	21.69 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+29.88%	20.61 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-5.30%	18.62 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+5.45%	16.98 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+26.50%	16.08 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen