Finanzen Leonardo S.p.A.

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IT0003856405

LDO

Raumfahrt / Verteidigung

Markt geschlossen - Borsa Italiana Andere Börsenplätze 17:44:59 16.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
23.22 ^EUR	0.00%		+5.07%	+55.47%

16.05.	Fonds setzen auf DiaSorin und Leonardo in der Mib	AN
16.05.	Airbus und andere schließen vorläufige Entwurfsprüfung für Eurodrone-Programm ab	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	6’007	3’398	3’624	4’637	8’592	13’359	-	-
Unternehmenswert ¹	8’854	6’716	6’746	4’637	10’915	15’371	14’787	14’298
KGV	7.32 x	14.1 x	6.18 x	5 x	13.1 x	15.3 x	13.9 x	11.9 x
Rendite	1.34%	2.37%	2.22%	-	1.87%	1.33%	1.31%	1.56%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.44 x	0.25 x	0.26 x	0.32 x	0.56 x	0.8 x	0.76 x	0.71 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.64 x	0.5 x	0.48 x	0.32 x	0.71 x	0.92 x	0.84 x	0.76 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.87 x	4.61 x	4.15 x	2.63 x	5.8 x	7.59 x	6.62 x	5.72 x
Unternehmenswert / FCF	36.7 x	168 x	32.3 x	-	17.2 x	22 x	18.7 x	16 x
FCF Yield	2.72%	0.6%	3.1%	-	5.82%	4.54%	5.35%	6.25%
Price to Book	1.14 x	0.65 x	0.56 x	-	1.1 x	1.56 x	1.43 x	1.29 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	574’845	575’008	575’174	575’307	575’307	575’307	-	-
Referenzkurs ²	10.45	5.910	6.300	8.060	14.94	23.22	23.22	23.22
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	09.03.21	10.03.22	10.03.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	13’784	13’410	14’135	14’713	15’291	16’789	17’632	18’710
EBITDA ¹	1’817	1’458	1’626	1’763	1’883	2’024	2’235	2’499
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’251	938	1’123	1’218	1’289	1’413	1’621	1’837
Umsatzrendite	9.08%	6.99%	7.94%	8.28%	8.43%	8.41%	9.19%	9.82%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	869	253	587	748	824	1’113	1’254	1’443
Nettoergebnis ¹	821	241	585	927	658	916.7	953.6	1’107
Nettomarge	5.96%	1.8%	4.14%	6.3%	4.3%	5.46%	5.41%	5.92%
Gewinn pro Aktie ²	1.428	0.4190	1.019	1.611	1.144	1.519	1.667	1.957
Free Cash Flow ¹	241	40	209	-	635	697.2	790.8	893.7
FCF-Marge N	1.75%	0.3%	1.48%	-	4.15%	4.15%	4.49%	4.78%
FCF Conversion (EBITDA)	13.26%	2.74%	12.85%	-	33.72%	34.45%	35.38%	35.76%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	29.35%	16.6%	35.73%	-	96.5%	76.05%	82.93%	80.7%
Dividende pro Aktie ²	0.1400	0.1400	0.1400	-	0.2800	0.3088	0.3043	0.3624
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	09.03.21	10.03.22	10.03.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	5’878	7’532	6’345	4’571	3’006	3’570	6’576	3’341	4’796	3’034	3’860	6’894	3’375	5’022	3’664	3’828	3’785	5’644	-	-
EBITDA	543	-	-	705	251	428	-	329	755	238	465	-	367	813	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	292	646	400	516	132	286	418	201	599	105	325	430	214	670	182	327.9	276.6	671.3	-	-
Umsatzrendite	4.97%	8.58%	6.3%	11.29%	4.39%	8.01%	6.36%	6.02%	12.49%	3.46%	8.42%	6.24%	6.34%	13.34%	4.97%	8.57%	7.31%	11.89%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	259	358	93	222	315	436	292	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	60	-	176	357	74	192	266	396	265	40	168	208	82	380	-	181.6	143.5	434.9	-	-
Nettomarge	1.02%	-	2.77%	7.81%	2.46%	5.38%	4.05%	11.85%	5.53%	1.32%	4.35%	3.02%	2.43%	7.57%	-	4.74%	3.79%	7.71%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.1030	-	0.3060	0.6210	0.1290	0.3330	0.4620	0.6890	0.4600	0.0630	0.2780	-	0.1420	0.6610	0.7770	-0.3700	0.3000	0.7600	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	0.1400	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.2800	-	-	-	0.2800	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.07.20	09.03.21	29.07.21	10.03.22	05.05.22	28.07.22	28.07.22	03.11.22	10.03.23	03.05.23	28.07.23	28.07.23	09.11.23	29.02.24	07.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’847	3’318	3’122	-	2’323	2’013	1’429	939
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.567 x	2.276 x	1.92 x	-	1.234 x	0.9945 x	0.6392 x	0.3758 x
Free Cash Flow ¹	241	40	209	-	635	697	791	894
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14.7%	4.55%	12.8%	-	8.78%	11.5%	10.9%	11.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.13%	0.89%	2.11%	-	2.22%	3.37%	3.23%	3.56%
Aktiva ¹	26’206	26’982	27’726	-	29’637	27’225	29’500	31’083
Buchwert je Aktie ²	9.210	9.160	11.20	-	13.60	14.90	16.20	18.00
Cash Flow pro Aktie ²	1.120	0.4800	1.290	-	2.060	2.650	2.640	2.740
Capex ¹	594	311	615	-	782	833	875	909
Capex / Umsatz	4.31%	2.32%	4.35%	-	5.11%	4.96%	4.96%	4.86%
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	09.03.21	10.03.22	10.03.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Leonardo S.p.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

23.22 EUR

Mittleres Kursziel

24.55 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+5.74%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Luft- und Raumfahrt & Verteidigung - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
LEONARDO S.P.A.	+55.47%	14.07 Mrd.
RTX CORPORATION	+23.89%	140 Mrd.
GENERAL DYNAMICS CORPORATION	+13.89%	80.69 Mrd.
NORTHROP GRUMMAN CORPORATION	+0.54%	69.5 Mrd.
BAE SYSTEMS PLC	+22.83%	51.99 Mrd.
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC	+40.27%	45.19 Mrd.
L3HARRIS TECHNOLOGIES, INC.	+5.47%	42.13 Mrd.
HINDUSTAN AERONAUTICS LIMITED	+64.18%	33.52 Mrd.
AXON ENTERPRISE, INC.	+12.43%	22.18 Mrd.
BHARAT ELECTRONICS LIMITED	+29.22%	20.4 Mrd.

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung - Andere