Finanzen Legrand

Aktien

A0JKB2

FR0010307819

LR

Elektrische Komponenten / Zubehör

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:35:16 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
101.1 ^EUR	-2.32%		-2.18%	+7.44%

03.05.	LEGRAND : Schwäche des gesamten Gebäudemarktes belastet Q1, Ausblick 2024 weiterhin intakt
03.05.	Abschwächung des Baumarktes belastet Legrands Ergebnis im ersten Quartal	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	19’391	19’515	27’448	19’952	24’667	26’429	-	-
Unternehmenswert ¹	21’872	22’118	29’973	22’271	26’673	28’222	27’595	27’093
KGV	23.4 x	28.8 x	30.6 x	20.1 x	21.9 x	23.9 x	22.4 x	20.8 x
Rendite	1.84%	1.84%	1.38%	2.21%	2.02%	2.15%	2.24%	2.45%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.93 x	3.2 x	3.92 x	2.39 x	2.93 x	3.11 x	2.97 x	2.81 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.3 x	3.63 x	4.29 x	2.67 x	3.17 x	3.32 x	3.1 x	2.88 x
Unternehmenswert / EBITDA	14.2 x	15.8 x	18.2 x	12 x	13.6 x	14.4 x	13.1 x	12.1 x
Unternehmenswert / FCF	20.9 x	21.5 x	31.5 x	21.5 x	16.8 x	21.2 x	20.3 x	18.6 x
FCF Yield	4.77%	4.65%	3.18%	4.65%	5.94%	4.71%	4.92%	5.39%
Price to Book	3.83 x	3.99 x	4.81 x	3.01 x	3.74 x	3.71 x	3.39 x	3.19 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	266’945	267’328	266’749	266’669	262’133	261’417	-	-
Referenzkurs ²	72.64	73.00	102.9	74.82	94.10	101.1	101.1	101.1
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	10.02.22	09.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	6’622	6’100	6’994	8’339	8’417	8’491	8’897	9’414
EBITDA ¹	1’544	1’400	1’650	1’859	1’962	1’959	2’105	2’242
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’326	1’156	1’434	1’702	1’770	1’720	1’838	1’982
Umsatzrendite	20.02%	18.95%	20.5%	20.4%	21.03%	20.26%	20.65%	21.05%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’156	961.9	1’257	1’383	1’550	1’547	1’673	1’792
Nettoergebnis ¹	834.8	681.2	904.5	999.5	1’148	1’128	1’207	1’299
Nettomarge	12.61%	11.17%	12.93%	11.99%	13.65%	13.28%	13.57%	13.8%
Gewinn pro Aktie ²	3.103	2.531	3.366	3.726	4.304	4.238	4.522	4.861
Free Cash Flow ¹	1’044	1’029	952.4	1’036	1’585	1’329	1’357	1’460
FCF-Marge N	15.77%	16.87%	13.62%	12.42%	18.83%	15.65%	15.25%	15.51%
FCF Conversion (EBITDA)	67.64%	73.52%	57.7%	55.7%	80.79%	67.84%	64.45%	65.13%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	125.1%	151.07%	105.3%	103.6%	137.99%	117.84%	112.36%	112.43%
Dividende pro Aktie ²	1.340	1.340	1.420	1.650	1.900	2.176	2.269	2.480
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	10.02.22	09.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	3’396	2’833	-	3’453	1’715	1’826	3’541	1’972	2’120	4’092	2’061	2’186	4’247	2’150	2’145	4’295	2’012	2’110	4’122	2’028	2’118	4’182	2’077	2’214	2’196
EBITDA ¹	-	496.9	-	-	-	-	-	456.4	495.8	-	459.5	447.2	-	535	531.1	-	465.2	430.4	895.6	474.8	487.8	-	492	554.3	536.1
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	663.5	496.9	-	761.4	345.3	327.3	-	401.2	436.6	837.8	402.5	461.2	863.7	477.2	477.5	954.7	408.8	406.7	815.5	415.9	426.4	872	413.5	425	465.2
Umsatzrendite	19.54%	17.54%	-	22.05%	20.13%	17.93%	-	20.34%	20.59%	20.47%	19.53%	21.1%	20.34%	22.2%	22.26%	22.23%	20.31%	19.28%	19.78%	20.51%	20.13%	20.85%	19.91%	19.2%	21.19%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	401	-	-	304.4	279.7	-	354.2	397.1	-	361.1	270.9	-	446.2	434	-	387.1	282.3	669.4	373.1	380.1	-	381.8	396.9	424.4
Nettoergebnis ¹	419.5	285.7	-	481.3	217.7	205.5	423.2	258.3	289.8	548.1	263.6	187.8	451.4	330.5	320.5	651	286.2	211.3	497.5	275.9	283.8	576	271.5	290.9	-
Nettomarge	12.35%	10.09%	-	13.94%	12.69%	11.26%	11.95%	13.1%	13.67%	13.39%	12.79%	8.59%	10.63%	15.37%	14.94%	15.16%	14.22%	10.02%	12.07%	13.6%	13.4%	13.77%	13.07%	13.14%	-
Gewinn pro Aktie ²	-	1.060	-	1.788	0.8120	0.7660	-	0.9620	1.078	2.040	0.9840	0.7020	1.686	1.232	1.220	2.450	1.053	0.8010	1.850	1.046	1.079	2.200	1.027	1.101	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	1.420	-	-	-	-	1.650	1.650	-	-	-	-	1.900	-	-	-	-	-	-	-	-	1.698	-
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	31.07.20	11.02.21	30.07.21	04.11.21	10.02.22	10.02.22	05.05.22	29.07.22	29.07.22	03.11.22	09.02.23	09.02.23	04.05.23	31.07.23	31.07.23	08.11.23	15.02.24	15.02.24	03.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’481	2’603	2’524	2’319	2’006	1’793	1’166	664
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.607 x	1.86 x	1.529 x	1.247 x	1.023 x	0.9153 x	0.5538 x	0.296 x
Free Cash Flow ¹	1’044	1’029	952	1’036	1’585	1’329	1’357	1’460
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17.2%	13.6%	17%	16.2%	19.2%	17.2%	16.8%	16.9%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.54%	5.51%	6.72%	7.03%	8.76%	7.78%	8.09%	8.41%
Aktiva ¹	11’065	12’365	13’467	14’221	13’117	14’489	14’932	15’444
Buchwert je Aktie ²	19.00	18.30	21.40	24.90	25.20	27.30	29.80	31.70
Cash Flow pro Aktie ²	4.610	4.320	4.140	4.610	6.880	6.130	6.150	6.760
Capex ¹	195	133	171	178	253	226	240	265
Capex / Umsatz	2.95%	2.18%	2.44%	2.13%	3.01%	2.66%	2.7%	2.81%
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	10.02.22	09.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Legrand

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

101.1 EUR

Mittleres Kursziel

97.94 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-3.12%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Elektrische Komponenten und Geräte - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
LEGRAND	+7.44%	28.73 Mrd.
SIEMENS AG	+1.55%	147 Mrd.
SCHNEIDER ELECTRIC SE	+26.06%	139 Mrd.
EATON CORPORATION PLC	+37.13%	132 Mrd.
EMERSON ELECTRIC CO.	+15.98%	64.57 Mrd.
AMETEK, INC.	+1.16%	38.61 Mrd.
VERTIV HOLDINGS CO	+101.56%	36.24 Mrd.
WEG S.A.	+7.40%	32.53 Mrd.
ROCKWELL AUTOMATION, INC.	-13.12%	30.75 Mrd.
NIDEC CORPORATION	+28.66%	27.09 Mrd.

Elektrische Komponenten und Geräte - Andere