Finanzen KWG Group Holdings Limited

Aktien

A0MUW7

KYG532241042

1813

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Verzögert Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 09:39:18 29.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0.43 ^HKD	-1.15%		-17.31%	-23.21%

14.05.	Einheiten der KWG Group verkaufen Hangzhou-Immobilien zur Schuldentilgung	MT
09.05.	Hongkong-Aktien erholen sich aufgrund positiver chinesischer Handelsdaten, Lockerung der Immobilienbeschränkungen	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	31’002	28’282	13’217	5’615	1’740	1’380	-	-
Unternehmenswert ¹	65’201	65’507	60’488	70’668	1’740	66’716	63’224	61’822
KGV	3.16 x	4.24 x	4.33 x	-0.57 x	-0.09 x	-0.21 x	-0.4 x	-0.47 x
Rendite	7.58%	10.4%	8.9%	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.24 x	0.95 x	0.55 x	0.42 x	0.11 x	0.12 x	0.13 x	0.22 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.61 x	2.2 x	2.54 x	5.25 x	0.11 x	5.59 x	6.17 x	9.87 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.9 x	7.72 x	26.8 x	-13.5 x	-0.25 x	-8.59 x	-16 x	-
Unternehmenswert / FCF	-12.9 x	-29.2 x	-23.4 x	-	-	11.1 x	8.96 x	-
FCF Yield	-7.76%	-3.43%	-4.26%	-	-	9.01%	11.2%	-
Price to Book	0.87 x	0.65 x	0.29 x	0.17 x	-	0.16 x	0.09 x	3.56 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’176’749	3’176’097	3’180’553	3’418’422	3’418’793	3’418’884	-	-
Referenzkurs ²	9.759	8.905	4.156	1.643	0.5090	0.4035	0.4035	0.4035
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	24’956	29’742	23’845	13’453	15’807	11’925	10’242	6’267
EBITDA ¹	8’250	8’487	2’255	-5’252	-6’897	-7’770	-3’947	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7’987	8’201	1’889	-5’636	-7’248	-5’008	-2’806	-840.7
Umsatzrendite	32%	27.57%	7.92%	-41.9%	-45.85%	-41.99%	-27.4%	-13.41%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	13’619	10’063	4’881	-10’697	-17’627	-6’923	-3’448	-3’286
Nettoergebnis ¹	9’806	6’677	3’058	-9’241	-18’733	-6’609	-3’414	-2’957
Nettomarge	39.29%	22.45%	12.82%	-68.69%	-118.51%	-55.42%	-33.34%	-47.19%
Gewinn pro Aktie ²	3.090	2.100	0.9600	-2.890	-5.480	-1.933	-0.9988	-0.8650
Free Cash Flow ¹	-5’056	-2’245	-2’580	-	-	6’008	7’054	-
FCF-Marge N	-20.26%	-7.55%	-10.82%	-	-	50.38%	68.88%	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.7400	0.9300	0.3700	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1
Umsatz ¹	14’309	-	16’259	12’974	10’871	8’470	4’983	7’454
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	3’114	-	1’068	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	24%	-	12.62%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	3’516	-	2’753	-	-	-	-9’889
Nettomarge	-	-	-	21.22%	-	-	-	-132.66%
Gewinn pro Aktie ²	-	1.106	-	0.8650	-	-	-	-2.893
Dividende pro Aktie	-	0.4000	-	0.3700	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	27.08.20	25.03.21	27.08.21	31.03.22	30.08.22	31.03.23	30.08.23

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	34’200	37’225	47’271	65’053	-	65’336	61’845	60’443
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.145 x	4.386 x	20.96 x	-12.39 x	-	-8.409 x	-15.67 x	-
Free Cash Flow ¹	-5’056	-2’245	-2’580	-	-	6’008	7’054	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16.2%	16.8%	6.91%	-24.4%	-	-56.3%	-53.5%	-158%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.61%	2.99%	1.31%	-4.27%	-	-4.97%	-3.04%	-
Aktiva ¹	375’026	223’260	232’544	216’408	-	133’017	112’415	-
Buchwert je Aktie ²	11.30	13.70	14.10	9.860	-	2.510	4.380	0.1100
Cash Flow pro Aktie ²	-1.350	0.3600	-0.0100	3.510	-	1.470	1.960	2.470
Capex ¹	781	1’180	1’376	1’185	-	66.9	70.2	73.7
Capex / Umsatz	3.13%	3.97%	5.77%	8.81%	-	0.56%	0.69%	1.18%
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für KWG Group Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

VERKAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

0.4035 CNY

Mittleres Kursziel

0.34 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-15.74%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
KWG GROUP HOLDINGS LIMITED	-23.21%	190 Mio.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+7.32%	27.84 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-10.42%	26.91 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+20.72%	25.02 Mrd.
DLF LIMITED	+12.81%	24.4 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+11.77%	21.69 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+31.55%	20.61 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-3.66%	18.62 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+4.75%	16.98 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+27.06%	16.08 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen