Finanzen Henkel AG & Co. KGaA

Aktien

604843

DE0006048432

HEN3

Chemie - spezialisiert

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 09:56:17 20.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
84.28 ^EUR	+0.36%		+2.76%	+15.34%

08:47	Jefferies belässt Henkel auf 'Buy' - Ziel 91 Euro	DP
15.05.	VCI nach gutem 1. Quartal zuversichtlicher für Gesamtjahr	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	37’910	36’577	30’243	26’475	28’729	32’822	-	-
Unternehmenswert ¹	39’955	38’052	31’279	28’294	28’729	31’524	31’149	29’767
KGV	19.2 x	28.4 x	18.8 x	22 x	23.1 x	16.4 x	15.1 x	14 x
Rendite	2.01%	2%	2.57%	2.85%	2.54%	2.31%	2.42%	2.57%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.88 x	1.9 x	1.51 x	1.13 x	1.34 x	1.51 x	1.46 x	1.42 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.99 x	1.98 x	1.56 x	1.21 x	1.34 x	1.45 x	1.39 x	1.29 x
Unternehmenswert / EBITDA	10 x	10.4 x	9.21 x	9.83 x	8.27 x	8.43 x	7.9 x	7.3 x
Unternehmenswert / FCF	15.6 x	16.1 x	21.2 x	43.3 x	10.9 x	15.8 x	14.8 x	14.1 x
FCF Yield	6.42%	6.22%	4.73%	2.31%	9.21%	6.32%	6.77%	7.12%
Price to Book	2.16 x	2.25 x	1.57 x	1.37 x	-	1.7 x	1.6 x	1.49 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	434’278	434’143	434’032	426’105	422’091	419’327	-	-
Referenzkurs ²	92.20	92.30	71.14	65.02	72.86	83.98	83.98	83.98
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	23.02.22	07.03.23	04.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	20’114	19’250	20’066	23’397	21’514	21’786	22’473	23’113
EBITDA ¹	3’977	3’675	3’395	2’879	3’474	3’741	3’945	4’079
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’220	2’579	2’686	2’319	2’556	2’938	3’125	3’267
Umsatzrendite	16.01%	13.4%	13.39%	9.91%	11.88%	13.49%	13.91%	14.13%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’811	1’925	2’149	1’689	1’888	2’637	2’872	2’995
Nettoergebnis ¹	2’085	1’408	1’634	1’259	1’318	1’891	2’051	2’135
Nettomarge	10.37%	7.31%	8.14%	5.38%	6.13%	8.68%	9.13%	9.24%
Gewinn pro Aktie ²	4.810	3.250	3.780	2.950	3.150	5.120	5.560	5.993
Free Cash Flow ¹	2’564	2’365	1’478	654	2’647	1’994	2’109	2’118
FCF-Marge N	12.75%	12.29%	7.37%	2.8%	12.3%	9.15%	9.38%	9.17%
FCF Conversion (EBITDA)	64.47%	64.35%	43.53%	22.72%	76.19%	53.29%	53.46%	51.94%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	122.97%	167.97%	90.45%	51.95%	200.83%	105.44%	102.8%	99.24%
Dividende pro Aktie ²	1.850	1.850	1.830	1.850	1.850	1.940	2.035	2.155
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	23.02.22	07.03.23	04.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Umsatz ¹	10’024	9’485	9’765	9’926	5’092	5’047	10’140	5’271	5’642	10’913	5’976	5’509	11’485	5’609	5’317	10’926	5’440	5’148	10’588	5’317	5’441	10’733	5’740	5’370	10’936	-
EBITDA	-	-	2’099	1’810	-	-	1’613	-	-	1’536	-	-	1’343	-	-	1’675	-	-	1’799	-	-	1’847	-	-	1’838	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1’579	1’191	1’388	1’430	-	-	1’256	-	-	1’166	-	-	1’153	-	-	1’254	-	-	1’302	-	-	1’500	-	-	1’494	-
Umsatzrendite	15.75%	12.56%	14.21%	14.41%	-	-	12.39%	-	-	10.68%	-	-	10.04%	-	-	11.48%	-	-	12.3%	-	-	13.98%	-	-	13.67%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	883	1’267	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	997	-	632	-	-	-	-	223.5	223.5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	471.3	471.3	-	474	474	-	-
Nettomarge	9.95%	-	6.47%	-	-	-	-	4.24%	3.96%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8.94%	8.66%	-	8.26%	8.83%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	2.300	-	-	2.180	-	-	-	0.5200	0.5200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.126	1.126	-	1.132	1.132	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.4865	0.4865	-	0.4865	0.4865	-	0.5058
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	06.08.20	04.03.21	12.08.21	23.11.21	23.02.22	23.02.22	05.05.22	15.08.22	15.08.22	08.11.22	07.03.23	07.03.23	10.05.23	10.08.23	10.08.23	04.12.23	04.03.24	04.03.24	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’045	1’475	1’036	1’819	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	1’298	1’672	3’055
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.5142 x	0.4014 x	0.3052 x	0.6318 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	2’564	2’365	1’478	654	2’647	1’994	2’109	2’119
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.4%	7.6%	9.1%	6.3%	6.6%	10.1%	10.3%	10%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.05%	4.57%	5.2%	5.05%	4.06%	6.35%	6.71%	6.01%
Aktiva ¹	29’593	30’829	31’453	24’912	32’449	29’794	30’546	35’538
Buchwert je Aktie ²	42.70	40.90	45.40	47.60	-	49.40	52.60	56.30
Cash Flow pro Aktie ²	7.480	7.090	4.930	2.910	-	6.140	6.690	6.610
Capex ¹	677	715	624	593	608	704	727	740
Capex / Umsatz	3.37%	3.71%	3.11%	2.53%	2.83%	3.23%	3.24%	3.2%
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	23.02.22	07.03.23	04.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Henkel AG & Co. KGaA

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

83.98 EUR

Mittleres Kursziel

80.32 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-4.36%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Klebstoff & Epoxid

	% 1. Jan.	Kap.
HENKEL AG & CO. KGAA	+15.34%	35.68 Mrd.
H.B. FULLER COMPANY	-0.32%	4.42 Mrd.
NAN PAO RESINS CHEMICAL CO., LTD.	+37.01%	1.44 Mrd.
LINTEC CORPORATION	+18.36%	1.42 Mrd.
SHANDONG DONGYUE ORGANOSILICON MATERIALS CO., LTD.	-1.45%	1.36 Mrd.
EPOXY BASE ELECTRONIC MATERIAL CORPORATION LIMITED	-19.90%	790 Mio.
JIANGSU HHCK ADVANCED MATERIALS CO.,LTD	-24.76%	780 Mio.
CHENGDU GUIBAO SCIENCE & TECHNOLOGY CO.,LTD.	-19.75%	717 Mio.
DARBOND TECHNOLOGY CO., LTD	-39.67%	630 Mio.
HUBEI HUITIAN NEW MATERIALS CO., LTD.	-20.66%	594 Mio.

Klebstoff & Epoxid