Die Aktien von Heimstaden fielen um mehr als 30%, nachdem die Ratingagentur Fitch die Kreditwürdigkeit des Unternehmens tiefer in den sogenannten "Junk"-Bereich gesenkt hatte und das Unternehmen mitteilte, dass es die Zinszahlungen für Hybridanleihen aufschieben werde. Die Aktien der SBB fielen um mehr als 4%.

Starke Zinserhöhungen und steigende Kosten haben den europäischen Immobilienmarkt nach Jahren des Booms, in denen sich viele Immobilienunternehmen hoch verschuldet hatten, hart getroffen.

SBB, Schwedens größter gewerblicher Vermieter, hat den Wert seiner Immobilien um mehr als 13 Milliarden schwedische Kronen (1,3 Milliarden Dollar) abgeschrieben und sein Portfolio - auch durch Verkäufe - von 135 Milliarden auf 73 Milliarden Kronen reduziert.

Für das Jahr 2023 wird ein Verlust von mehr als 22 Milliarden Kronen erwartet.

Heimstaden, ein Immobilieninvestor, der Häuser von Stockholm bis Berlin besitzt, hat den Wert seiner Anlageimmobilien um 31 Milliarden Kronen abgeschrieben, was zu einem Vorsteuerverlust von 29 Milliarden Kronen führte.

Beide Unternehmen äußerten jedoch vorsichtigen Optimismus, dass der Markt nicht noch viel weiter fallen sollte.

"Wir stehen jetzt am Anfang einer Periode, in der sich die Bedingungen auf den Finanzmärkten verbessern und mehr Immobilientransaktionen auf einem vernünftigen, langfristigen Niveau stattfinden", sagte SBB CEO Leiv Synnes.

"Das Unternehmen hat die größten negativen Entwicklungen bei den Vermögenswerten hinter sich."

Christian Fladeland, stellvertretender CEO von Heimstaden, schloss sich dieser Meinung an. "Ich bin mäßig optimistisch für 2024", sagte er gegenüber Reuters.

"Wir liegen in Deutschland und Schweden 15-20% unter dem Höchststand. Ich halte es für sehr schwierig, ein erhebliches Potenzial für weitere Rückgänge zu sehen", sagte er und fügte hinzu: "In Schweden besteht eher die Gefahr, dass die Preise noch etwas weiter fallen."

Während die SBB ihre Immobilien vor allem in Schweden an Kommunen und an Privatpersonen in mietkontrollierten Gebäuden vermietet, besitzt Heimstaden Bostad Immobilien in ganz Europa und ist einer der größten Vermieter des Kontinents für Privatpersonen.

Die beiden Konzerne wurden im vergangenen Jahr aufgrund ihrer enormen Schulden und komplexen Unternehmensstrukturen zu Symbolen für Immobilienprobleme in Schweden und darüber hinaus.

Am Dienstag stufte Fitch die Kreditwürdigkeit von Heimstaden AB von 'BB' auf 'B' herab und erklärte, dass der Vorschlag der Haupttochter Heimstaden Bostad, für 2023 keine Dividende zu zahlen, den Cashflow der Muttergesellschaft stören würde.

Heimstaden sagte auch, dass es nicht beabsichtige, eine Dividende zu zahlen und die Zinszahlungen für die Hybridanleihe zu verschieben.

Die Heimstaden-Gruppe ist eines von mehreren hoch verschuldeten schwedischen Immobilienunternehmen, die unter steigenden Kreditkosten leiden. Einer der Haupteigentümer, der Pensionsfonds Alecta, erklärte im September, dass der Vermieter mehr Bargeld benötige.

($1 = 10,2792 Schwedische Kronen)