Finanzen Galp Energia, SGPS, S.A.

Aktien

A0LB24

PTGAL0AM0009

GALP

Integrierte Erdöl / Gas - Unternehmen

Markt geschlossen - Euronext Lisbonne Andere Börsenplätze 17:35:29 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
19.21 ^EUR	+0.55%		-3.66%	+44.00%

14.05.	Bundesaufsichtsbehörde genehmigt Reparaturen von Venture Global in der Anlage in Louisiana	RE
05.05.	Big Oil findet immer mehr Gefallen an den Tiefsee-Explorationsfeldern	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	12’356	7’259	7’065	10’457	10’874	14’851	-	-
Unternehmenswert ¹	13’791	10’223	9’422	12’012	12’274	17’744	17’464	17’353
KGV	31.8 x	-13.2 x	1’704 x	6.97 x	-	15.3 x	15.8 x	14.1 x
Rendite	4.23%	4%	5.87%	4.12%	-	2.9%	3.02%	3.16%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.75 x	0.64 x	0.44 x	0.39 x	0.53 x	0.68 x	0.71 x	0.71 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.83 x	0.9 x	0.58 x	0.45 x	0.59 x	0.81 x	0.83 x	0.83 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.79 x	6.51 x	4.06 x	3.12 x	3.45 x	5.12 x	5.09 x	4.72 x
Unternehmenswert / FCF	15 x	42.8 x	23.7 x	6.65 x	8.09 x	16.2 x	16.9 x	13.7 x
FCF Yield	6.69%	2.34%	4.21%	15%	12.4%	6.16%	5.92%	7.29%
Price to Book	2.8 x	2.3 x	2.32 x	2.47 x	-	2.92 x	2.7 x	2.52 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	829’251	829’251	829’251	829’251	815’112	773’083	-	-
Referenzkurs ²	14.90	8.754	8.520	12.61	13.34	19.21	19.21	19.21
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	22.02.21	21.02.22	13.02.23	12.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	16’570	11’381	16’117	26’840	20’679	21’802	21’049	21’009
EBITDA ¹	2’381	1’570	2’322	3’849	3’558	3’463	3’428	3’677
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’387	427	1’372	2’345	2’469	2’513	2’383	2’576
Umsatzrendite	8.37%	3.75%	8.51%	8.74%	11.94%	11.52%	11.32%	12.26%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’279	-248	843	3’246	2’586	2’355	2’318	2’522
Nettoergebnis ¹	389	-551	4	1’475	1’242	968.7	885.8	985.9
Nettomarge	2.35%	-4.84%	0.02%	5.5%	6.01%	4.44%	4.21%	4.69%
Gewinn pro Aktie ²	0.4692	-0.6650	0.005000	1.810	-	1.253	1.219	1.367
Free Cash Flow ¹	922	239	397	1’805	1’517	1’093	1’035	1’265
FCF-Marge N	5.56%	2.1%	2.46%	6.73%	7.34%	5.02%	4.92%	6.02%
FCF Conversion (EBITDA)	38.72%	15.22%	17.1%	46.9%	42.64%	31.57%	30.18%	34.4%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	237.02%	-	9’925%	122.37%	122.14%	112.87%	116.79%	128.29%
Dividende pro Aktie ²	0.6300	0.3500	0.5000	0.5200	-	0.5574	0.5804	0.6068
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	22.02.21	21.02.22	13.02.23	12.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	-	4’779	5’661	7’229	-	7’761	6’188	5’146	5’014	5’391	5’128	5’075	5’210	5’179	5’133	5’021	5’021
EBITDA ¹	332	644	869	1’244	-	784	951	864	916	1’057	720	974	876.5	828.9	724	835.9	851.7
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	161	415	538	924	-	408	475	674	643	741	411	776	663.7	641.2	584	542.4	558.2
Umsatzrendite	-	8.68%	9.5%	12.78%	-	5.26%	7.68%	13.1%	12.82%	13.75%	8.01%	15.29%	12.74%	12.38%	11.38%	10.8%	11.12%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	385	282	1’281	-	699	984	773	640	-	374	786	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-410	106	-14	726	713	307	455	352	251	303	336	374	216.6	196.7	136.3	214.6	228.5
Nettomarge	-	2.22%	-0.25%	10.04%	-	3.96%	7.35%	6.84%	5.01%	5.62%	6.55%	7.37%	4.16%	3.8%	2.66%	4.27%	4.55%
Gewinn pro Aktie ²	-	0.1280	-0.0170	0.8770	-	0.3703	0.5797	0.4300	0.3300	0.3900	-	0.4900	0.2802	0.2544	0.1820	0.2865	0.3050
Dividende pro Aktie ²	-	0.2500	-	0.2600	-	-	0.2600	-	-	-	-	-	0.2808	-	0.2808	-	0.2920
Datum der Veröffentlichung	27.07.20	21.02.22	03.05.22	25.07.22	25.07.22	24.10.22	13.02.23	05.05.23	31.07.23	30.10.23	12.02.24	30.04.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1’435	2’964	2’357	1’555	1’400	2’893	2’613	2’502
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.6027 x	1.888 x	1.015 x	0.404 x	0.3935 x	0.8355 x	0.7623 x	0.6805 x
Free Cash Flow ¹	922	239	397	1’805	1’517	1’093	1’035	1’265
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.4%	-14.5%	14.7%	24.4%	23.4%	20.5%	18.2%	19.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.23%	-	3.32%	5.67%	6.14%	5.47%	5.51%	6.17%
Aktiva ¹	9’189	-	120.5	26’009	20’226	17’705	16’069	15’974
Buchwert je Aktie ²	5.330	3.810	3.680	5.110	-	6.590	7.100	7.620
Cash Flow pro Aktie ²	2.280	1.060	1.270	3.770	-	2.680	2.790	2.970
Capex ¹	856	649	525	1’266	859	1’198	1’286	1’160
Capex / Umsatz	5.17%	5.7%	3.26%	4.72%	4.15%	5.49%	6.11%	5.52%
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	22.02.21	21.02.22	13.02.23	12.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Galp Energia, SGPS, S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

19.21 EUR

Mittleres Kursziel

21.62 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12.56%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Integriertes Öl und Gas

	% 1. Jan.	Kap.
GALP ENERGIA, SGPS, S.A.	+44.00%	16.15 Mrd.
ARAMCO	-10.00%	1’920 Mrd.
PETROCHINA COMPANY LIMITED	+46.71%	243 Mrd.
SHELL PLC	+9.06%	228 Mrd.
TOTALENERGIES SE	+8.69%	168 Mrd.
PETROBRAS	-1.48%	95.37 Mrd.
EQUINOR ASA	-7.25%	81.89 Mrd.
SUNCOR ENERGY INC.	+28.55%	51.57 Mrd.
ENI S.P.A	-3.39%	51.49 Mrd.
GAZPROM	-.--%	51.43 Mrd.

Integriertes Öl und Gas