Finanzen Fresenius SE & Co. KGaA

Aktien

578560

DE0005785604

FRE

Gesundheitspflege Einrichtungen

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:12 29.05.2024			Nachbörslich 20:04:01
29 ^EUR	-0.79%		28.94	-0.22%

28.05.	FMC kurz belastet von Forschungserfolg im Kampf gegen Diabetes	DP
24.05.	FMC, Fresenius und Davita ziehen an nach Ozempic-Nachricht	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	27’969	21’095	19’769	14’785	15’810	16’463	-	-
Unternehmenswert ¹	53’573	45’171	44’160	39’799	29’078	28’899	28’165	27’489
KGV	14.8 x	12.4 x	10.9 x	10.8 x	-26.7 x	11.8 x	9.36 x	8.56 x
Rendite	1.67%	2.33%	2.6%	3.5%	-	3.23%	3.56%	3.89%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.79 x	0.58 x	0.53 x	0.36 x	0.71 x	0.74 x	0.71 x	0.67 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.51 x	1.25 x	1.18 x	0.97 x	1.3 x	1.3 x	1.21 x	1.12 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.54 x	6.33 x	6.47 x	6.32 x	8.5 x	7.69 x	7.01 x	6.43 x
Unternehmenswert / FCF	49.6 x	18.2 x	37 x	17.4 x	8.75 x	19.3 x	19.6 x	17.6 x
FCF Yield	2.02%	5.49%	2.7%	5.73%	11.4%	5.18%	5.11%	5.69%
Price to Book	1.67 x	1.24 x	1.04 x	0.72 x	0.83 x	0.82 x	0.77 x	0.83 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	557’380	557’472	558’454	563’237	563’237	563’237	-	-
Referenzkurs ²	50.18	37.84	35.40	26.25	28.07	29.23	29.23	29.23
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	04.03.23	21.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	35’409	36’277	37’520	40’840	22’299	22’186	23’326	24’452
EBITDA ¹	7’104	7’132	6’825	6’294	3’422	3’756	4’017	4’277
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4’599	4’612	4’252	4’004	2’262	2’422	2’628	2’809
Umsatzrendite	12.99%	12.71%	11.33%	9.8%	10.14%	10.92%	11.27%	11.49%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’912	3’726	3’652	2’814	715	2’016	2’208	2’560
Nettoergebnis ¹	1’883	1’707	1’818	1’372	-594	1’381	1’722	1’913
Nettomarge	5.32%	4.71%	4.85%	3.36%	-2.66%	6.23%	7.38%	7.82%
Gewinn pro Aktie ²	3.380	3.060	3.260	2.440	-1.050	2.472	3.122	3.413
Free Cash Flow ¹	1’081	2’478	1’193	2’281	3’322	1’496	1’440	1’563
FCF-Marge N	3.05%	6.83%	3.18%	5.59%	14.9%	6.74%	6.18%	6.39%
FCF Conversion (EBITDA)	15.22%	34.74%	17.48%	36.24%	97.08%	39.82%	35.86%	36.55%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	57.41%	145.17%	65.62%	166.25%	-	108.3%	83.67%	81.71%
Dividende pro Aktie ²	0.8400	0.8800	0.9200	0.9200	-	0.9444	1.039	1.136
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	04.03.23	21.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	18’055	18’230	9’966	9’720	10’018	10’459	10’643	10’225	10’359	5’518	5’678	5’704	5’710	5’600	5’689	-	-
EBITDA ¹	-	-	1’868	1’658	-	1’658	-	1’585	1’649	-	-	924	919.6	867.1	1’009	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’248	2’039	1’166	996	1’003	949	1’052	908	956	519	634	633	634.8	592.6	668.9	-	-
Umsatzrendite	12.45%	11.18%	11.7%	10.25%	10.01%	9.07%	9.88%	8.88%	9.23%	9.41%	11.17%	11.1%	11.12%	10.58%	11.76%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	1’001	784	729	551	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	906	499	413	383	321	255	346	80	-406	-	278	297.1	283.5	200.3	-	-
Nettomarge	-	4.97%	5.01%	4.25%	3.82%	3.07%	2.4%	3.38%	0.77%	-7.36%	-	4.87%	5.2%	5.06%	3.52%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	1.560	1.620	0.9000	0.7400	0.6800	0.5700	0.4500	0.6100	0.1500	-0.7200	-1.090	0.4900	0.6526	0.5011	0.3541	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	0.9200	-	-	-	0.9200	-	-	-	-	-	-	-	0.9200	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.07.20	30.07.21	22.02.22	04.05.22	02.08.22	01.11.22	04.03.23	09.05.23	02.08.23	02.11.23	21.02.24	08.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	25’604	24’076	24’391	25’014	13’268	12’435	11’702	11’026
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.604 x	3.376 x	3.574 x	3.974 x	3.877 x	3.311 x	2.913 x	2.578 x
Free Cash Flow ¹	1’081	2’478	1’193	2’281	3’322	1’496	1’440	1’563
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11.3%	10.1%	10.1%	8.5%	7.9%	7.94%	8.4%	8.62%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.19%	2.55%	2.62%	2.33%	2.47%	3.08%	3.47%	3.56%
Aktiva ¹	58’973	66’826	69’305	58’871	-24’049	44’818	49’601	53’663
Buchwert je Aktie ²	30.10	30.40	34.00	36.20	33.70	35.40	37.90	35.20
Cash Flow pro Aktie ²	6.310	11.70	9.100	7.480	3.780	3.370	4.980	5.350
Capex ¹	2’433	2’366	2’017	1’917	1’134	1’141	1’230	1’265
Capex / Umsatz	6.87%	6.52%	5.38%	4.69%	5.09%	5.14%	5.27%	5.17%
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	04.03.23	21.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Fresenius SE & Co. KGaA

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

29.23 EUR

Mittleres Kursziel

36.72 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+25.64%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Einrichtungen und Dienste des Gesundheitswesens - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
FRESENIUS SE & CO. KGAA	+3.31%	17.91 Mrd.
HCA HEALTHCARE, INC.	+21.33%	83.46 Mrd.
DR. SULAIMAN AL HABIB MEDICAL SERVICES GROUP COMPANY	-2.68%	25.66 Mrd.
LABCORP HOLDINGS INC.	-15.09%	16.54 Mrd.
QUEST DIAGNOSTICS INCORPORATED	+0.67%	15.43 Mrd.
NATERA, INC.	+74.01%	13.46 Mrd.
TENET HEALTHCARE CORPORATION	+74.54%	12.78 Mrd.
DAVITA INC.	+39.47%	12.6 Mrd.
FRESENIUS MEDICAL CARE AG	+1.03%	12.55 Mrd.
REDE D'OR SÃO LUIZ S.A.	-2.64%	12.33 Mrd.

Einrichtungen und Dienste des Gesundheitswesens - Andere