Finanzen Encavis AG

Aktien

609500

DE0006095003

ECV

Unabhängige Stromerzeuger

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:03 08.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
16.95 ^EUR	+0.24%		+0.30%	+8.72%

07.05.	ÜBERBLICK/Anstehende Indexänderungen	DJ
03.05.	WOCHENVORSCHAU: Termine bis 17. Mai 2024	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1’287	2’956	2’497	2’977	2’510	2’729	-	-
Unternehmenswert ¹	2’804	2’981	3’730	4’525	2’510	4’543	4’735	5’026
KGV	55.2 x	305 x	29.9 x	38.5 x	47.2 x	44.2 x	33.5 x	40 x
Rendite	2.77%	1.31%	1.93%	1.62%	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.7 x	10.1 x	7.5 x	6.11 x	5.35 x	5.9 x	5.16 x	4.57 x
Unternehmenswert / Umsatz	10.2 x	10.2 x	11.2 x	9.29 x	5.35 x	9.82 x	8.95 x	8.42 x
Unternehmenswert / EBITDA	12.9 x	13.3 x	14.5 x	12.9 x	7.86 x	14.6 x	13.3 x	12.7 x
Unternehmenswert / FCF	15.2 x	16.7 x	17.9 x	15.9 x	-	-38.4 x	-87.1 x	-17.8 x
FCF Yield	6.59%	5.97%	5.6%	6.3%	-	-2.6%	-1.15%	-5.62%
Price to Book	1.81 x	3.97 x	2.35 x	4.21 x	-	2.62 x	2.41 x	2.15 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	137’039	138’437	160’469	161’030	161’030	161’030	-	-
Referenzkurs ²	9.390	21.35	15.56	18.48	15.59	16.95	16.95	16.95
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	23.03.21	29.03.22	26.04.23	27.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	273.8	292.3	332.7	487.3	469.6	462.8	529.1	596.8
EBITDA ¹	217.6	224.8	256.4	350	319.2	312	357.3	395.6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	132.2	132.2	149	198.3	194.3	176.9	214.8	245.1
Umsatzrendite	48.29%	45.21%	44.8%	40.69%	41.37%	38.22%	40.61%	41.06%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	50.65	27.34	83.12	116.5	91.58	88.17	121.8	102.3
Nettoergebnis ¹	22.19	10.14	75.32	78.49	53.33	63.55	86.75	75.82
Nettomarge	8.1%	3.47%	22.64%	16.11%	11.36%	13.73%	16.4%	12.7%
Gewinn pro Aktie ²	0.1700	0.0700	0.5200	0.4800	0.3300	0.3836	0.5067	0.4242
Free Cash Flow ¹	184.7	178	208.8	285.1	-	-118.3	-54.39	-282.3
FCF-Marge N	67.46%	60.89%	62.76%	58.5%	-	-25.57%	-10.28%	-47.3%
FCF Conversion (EBITDA)	84.88%	79.17%	81.44%	81.45%	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	832.49%	1’754.98%	277.22%	363.21%	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.2600	0.2800	0.3000	0.3000	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	23.03.21	29.03.22	26.04.23	27.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3
Umsatz ¹	154.8	162.2	-	90.4	136	128.4	-	131.8	129.3
EBITDA ¹	119.6	122.3	73.07	64.4	-	100.7	-	87.33	94.5
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	74.54	-	46.38	34.8	-	-	-	-	65.39
Umsatzrendite	48.16%	-	-	38.5%	-	-	-	-	50.56%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	10.22	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	0.0700	0.2100	-	0.0300	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.08.20	13.08.21	29.12.21	12.05.22	15.08.22	15.11.22	15.05.23	14.08.23	13.11.23

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1’517	25.5	1’233	1’549	-	1’814	2’005	2’296
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	6.971 x	0.1136 x	4.808 x	4.424 x	-	5.813 x	5.612 x	5.806 x
Free Cash Flow ¹	185	178	209	285	-	-118	-54.4	-282
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9.12%	9.37%	9.05%	10.3%	-	6.95%	9.19%	7.88%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktiva ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	5.200	5.380	6.630	4.390	-	6.470	7.030	7.900
Cash Flow pro Aktie ²	1.440	1.540	1.450	2.040	-	1.770	1.900	2.160
Capex ¹	4.59	35	43.1	42.2	-	294	475	937
Capex / Umsatz	1.68%	11.96%	12.96%	8.65%	-	63.55%	89.7%	157.05%
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	23.03.21	29.03.22	26.04.23	27.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Encavis AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

16.95 EUR

Mittleres Kursziel

17.48 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3.10%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Erneuerbare IPPs

	% 1. Jan.	Kap.
ENCAVIS AG	+8.72%	2.94 Mrd.
ADANI GREEN ENERGY LIMITED	+11.02%	32.76 Mrd.
HUANENG LANCANG RIVER HYDROPOWER INC.	+9.50%	23.37 Mrd.
EDP RENOVÁVEIS, S.A.	-25.94%	15.22 Mrd.
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.	-3.82%	6.73 Mrd.
NEOEN	-0.07%	5.02 Mrd.
ERG S.P.A.	-8.32%	4.12 Mrd.
NORTHLAND POWER INC.	-9.89%	4.03 Mrd.
RENANTIS S.P.A	-.--%	2.89 Mrd.
CLEARWAY ENERGY, INC.	-9.81%	2.84 Mrd.

Erneuerbare IPPs