Finanzen Cummins Inc.

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CMI

Auto / Truck - Teile

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
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16.05.	Cummins hebt Umsatzprognose für 2030 um $2 Milliarden an	MT
16.05.	Transcript : Cummins Inc. - Analyst/Investor Day

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	27’077	33’612	31’201	34’168	33’958	39’059	-	-
Unternehmenswert ¹	27’974	33’914	32’173	39’450	38’475	43’274	43’024	42’569
KGV	12.4 x	18.9 x	14.9 x	16 x	46.5 x	10.4 x	13.1 x	11.5 x
Rendite	2.74%	2.32%	2.57%	2.49%	2.71%	2.4%	2.52%	2.74%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.15 x	1.7 x	1.3 x	1.22 x	1 x	1.19 x	1.13 x	1.06 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.19 x	1.71 x	1.34 x	1.41 x	1.13 x	1.32 x	1.24 x	1.16 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.5 x	10.9 x	9.14 x	10.4 x	7.41 x	8.8 x	8.09 x	7.39 x
Unternehmenswert / FCF	11.3 x	15.5 x	21.1 x	37.7 x	14 x	15.6 x	17.5 x	15.9 x
FCF Yield	8.87%	6.47%	4.73%	2.65%	7.16%	6.41%	5.72%	6.27%
Price to Book	3.59 x	4.16 x	3.67 x	3.81 x	3.86 x	3.77 x	3.25 x	2.66 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	151’304	148’007	143’032	141’022	141’745	136’780	-	-
Referenzkurs ²	179.0	227.1	218.1	242.3	239.6	285.6	285.6	285.6
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	04.02.21	03.02.22	06.02.23	06.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	23’571	19’811	24’021	28’074	34’065	32’858	34’671	36’775
EBITDA ¹	3’731	3’108	3’521	3’799	5’195	4’916	5’320	5’763
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’062	2’269	2’706	2’929	3’939	3’831	4’185	4’584
Umsatzrendite	12.99%	11.45%	11.27%	10.43%	11.56%	11.66%	12.07%	12.46%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’834	2’338	2’751	2’819	1’626	4’317	3’902	4’339
Nettoergebnis ¹	2’260	1’789	2’131	2’151	735	3’796	2’965	3’326
Nettomarge	9.59%	9.03%	8.87%	7.66%	2.16%	11.55%	8.55%	9.05%
Gewinn pro Aktie ²	14.48	12.01	14.61	15.12	5.150	27.41	21.74	24.73
Free Cash Flow ¹	2’481	2’194	1’522	1’046	2’753	2’774	2’462	2’670
FCF-Marge N	10.53%	11.07%	6.34%	3.73%	8.08%	8.44%	7.1%	7.26%
FCF Conversion (EBITDA)	66.5%	70.59%	43.23%	27.53%	52.99%	56.43%	46.28%	46.33%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	109.78%	122.64%	71.42%	48.63%	374.56%	73.09%	83.04%	80.26%
Dividende pro Aktie ²	4.900	5.280	5.600	6.040	6.500	6.842	7.207	7.817
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	04.02.21	03.02.22	06.02.23	06.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	5’850	6’385	6’586	7’333	7’770	8’453	8’638	8’431	8’543	8’403	8’370	8’059	8’024	8’244	8’873
EBITDA ¹	705	755	1’055	884	1’105	1’361	1’327	1’230	1’233	2’572	1’297	1’214	1’133	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	495	604	897	626	802	1’026	997	950	899	923	1’027	941.8	856.8	1’051	-
Umsatzrendite	8.46%	9.46%	13.62%	8.54%	10.32%	12.14%	11.54%	11.27%	10.52%	10.98%	12.27%	11.69%	10.68%	12.74%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	514	578	855	608	778	1’029	949	878	-1’230	2’221	919.6	847.2	785.2	924.4	1’040
Nettoergebnis ¹	394	418	702	400	631	790	720	656	-1’431	1’993	657.1	610.1	548.6	750.8	857.9
Nettomarge	6.74%	6.55%	10.66%	5.45%	8.12%	9.35%	8.34%	7.78%	-16.75%	23.72%	7.85%	7.57%	6.84%	9.11%	9.67%
Gewinn pro Aktie ²	2.730	2.920	4.940	2.820	4.430	5.550	5.050	4.590	-10.08	14.03	4.775	4.446	4.069	5.248	6.004
Dividende pro Aktie ²	1.450	1.450	1.450	1.570	1.570	1.570	1.570	1.680	1.680	1.680	1.656	1.722	1.722	1.749	1.769
Datum der Veröffentlichung	03.02.22	03.05.22	02.08.22	03.11.22	06.02.23	02.05.23	03.08.23	02.11.23	06.02.24	02.05.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	897	302	972	5’282	4’517	4’215	3’965	3’510
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.2404 x	0.0972 x	0.2761 x	1.39 x	0.8695 x	0.8574 x	0.7453 x	0.6091 x
Free Cash Flow ¹	2’481	2’194	1’522	1’046	2’753	2’774	2’462	2’670
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	30.4%	23%	25.8%	26%	31.5%	28.9%	27%	26.4%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	11.6%	8.45%	9.2%	8.26%	9.02%	9.3%	9.3%	9.52%
Aktiva ¹	19’399	21’181	23’168	26’048	8’148	40’830	31’864	34’943
Buchwert je Aktie ²	49.80	54.60	59.50	63.50	62.00	75.80	88.00	107.0
Cash Flow pro Aktie ²	20.40	18.30	15.50	13.80	27.80	22.70	28.90	34.60
Capex ¹	700	528	734	916	1’213	1’245	1’236	1’349
Capex / Umsatz	2.97%	2.67%	3.06%	3.26%	3.56%	3.79%	3.56%	3.67%
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	04.02.21	03.02.22	06.02.23	06.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Cummins Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

285.6 USD

Mittleres Kursziel

296.2 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3.72%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Motor- und Antriebsstrangsysteme

	% 1. Jan.	Kap.
CUMMINS INC.	+19.20%	39.06 Mrd.
CUMMINS INDIA LIMITED	+97.21%	12.89 Mrd.
MODINE MANUFACTURING COMPANY	+71.22%	5.34 Mrd.
VITESCO TECHNOLOGIES GROUP AG	-10.74%	3.04 Mrd.
DORMAN PRODUCTS, INC.	+9.50%	2.83 Mrd.
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC.	+28.14%	2.51 Mrd.
GARRETT MOTION INC.	-2.07%	2.14 Mrd.
CHONGQING ZONGSHEN POWER MACHINERY CO.,LTD	+95.02%	2.05 Mrd.
WUXI BEST PRECISION MACHINERY CO., LTD.	-15.06%	1.21 Mrd.
YAPP AUTOMOTIVE SYSTEMS CO., LTD.	-10.42%	1.1 Mrd.

Motor- und Antriebsstrangsysteme