Finanzen CK Asset Holdings Limited

Aktien

A2GSU2

KYG2177B1014

1113

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Verzögert Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 09:48:56 29.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
31.65 ^HKD	-2.01%		-9.57%	-19.26%

14.05.	Ck Asset bietet Preisnachlässe auf einige Immobilien in Hongkong	MT
08.05.	Von Ck Infrastructure geführte Gruppe erwirbt Solaranlagen in Großbritannien im Wert von 890 Millionen HK$	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	207’754	146’997	179’082	172’703	139’108	113’400	-	-
Unternehmenswert ¹	234’168	165’371	212’185	160’042	151’496	133’663	131’032	131’300
KGV	7.13 x	9 x	8.52 x	8.04 x	8.07 x	7.63 x	6.69 x	5.93 x
Rendite	3.73%	4.52%	4.48%	4.75%	5.23%	6.38%	6.49%	6.77%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.52 x	2.46 x	2.88 x	3.07 x	2.94 x	2.2 x	1.85 x	1.65 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.84 x	2.76 x	3.42 x	2.84 x	3.21 x	2.59 x	2.14 x	1.92 x
Unternehmenswert / EBITDA	6.53 x	5.58 x	7.21 x	8.01 x	9.96 x	6.4 x	5.82 x	5.09 x
Unternehmenswert / FCF	6.26 x	11.5 x	10.9 x	-	-	10.1 x	11.4 x	11.8 x
FCF Yield	16%	8.69%	9.21%	-	-	9.95%	8.77%	8.46%
Price to Book	0.58 x	0.41 x	0.47 x	0.45 x	0.35 x	0.29 x	0.28 x	0.28 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’693’401	3’693’401	3’643’584	3’594’241	3’548’684	3’510’828	-	-
Referenzkurs ²	56.25	39.80	49.15	48.05	39.20	32.30	32.30	32.30
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	82’382	59’825	62’094	56’341	47’243	51’512	61’247	68’530
EBITDA ¹	35’847	29’655	29’431	19’980	15’203	20’873	22’495	25’785
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	33’655	26’210	25’915	17’935	13’276	17’641	20’048	23’261
Umsatzrendite	40.85%	43.81%	41.74%	31.83%	28.1%	34.25%	32.73%	33.94%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	37’510	25’206	30’061	22’683	20’326	18’051	20’777	24’294
Nettoergebnis ¹	29’134	16’332	20’824	21’683	17’340	15’319	16’991	19’917
Nettomarge	35.36%	27.3%	33.54%	38.49%	36.7%	29.74%	27.74%	29.06%
Gewinn pro Aktie ²	7.890	4.420	5.770	5.980	4.860	4.234	4.825	5.447
Free Cash Flow ¹	37’432	14’365	19’547	-	-	13’293	11’487	11’108
FCF-Marge N	45.44%	24.01%	31.48%	-	-	25.81%	18.76%	16.21%
FCF Conversion (EBITDA)	104.42%	48.44%	66.42%	-	-	63.68%	51.06%	43.08%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	128.48%	87.96%	93.87%	-	-	86.77%	67.61%	55.77%
Dividende pro Aktie ²	2.100	1.800	2.200	2.280	2.050	2.061	2.096	2.185
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	55’546	29’248	30’577	24’264	37’830	35’715	20’626	24’605	22’638	22’539	19’187
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	10’006	-	11’192	14’723	11’642	6’293	8’015	5’261	4’780	6’475
Umsatzrendite	-	34.21%	-	46.13%	38.92%	32.6%	30.51%	32.57%	23.24%	21.21%	33.75%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	12’368	7’958	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	6’867	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	30.33%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	3.790	1.720	2.700	2.250	3.520	3.550	2.430	2.880	1.980	1.840	1.680
Dividende pro Aktie	-	0.3400	-	-	-	-	-	-	1.620	-	-
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	06.08.20	18.03.21	05.08.21	17.03.22	04.08.22	16.03.23	03.08.23	21.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	26’414	18’374	33’103	-	12’388	20’263	17’632	17’900
Nettoliquidität ¹	-	-	-	12’661	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.7369 x	0.6196 x	1.125 x	-	0.8148 x	0.9707 x	0.7838 x	0.6942 x
Free Cash Flow ¹	37’432	14’365	19’547	-	-	13’293	11’487	11’109
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8.43%	4.56%	6.04%	5.65%	4.44%	3.93%	4.42%	4.95%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5.92%	3.18%	4.15%	4.04%	3.39%	3.06%	3.32%	3.86%
Aktiva ¹	492’004	514’377	501’638	536’442	511’852	500’295	511’459	515’982
Buchwert je Aktie ²	96.40	96.00	104.0	106.0	111.0	111.0	113.0	116.0
Cash Flow pro Aktie ²	11.30	6.580	6.900	1.810	-	4.230	5.150	6.040
Capex ¹	4’483	9’932	5’811	6’620	-	6’873	6’873	6’873
Capex / Umsatz	5.44%	16.6%	9.36%	11.75%	-	13.34%	11.22%	10.03%
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CK Asset Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

32.3 HKD

Mittleres Kursziel

39.52 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22.34%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-19.26%	14.52 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+7.32%	27.84 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-10.30%	26.91 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+20.72%	25.02 Mrd.
DLF LIMITED	+12.88%	24.4 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+11.92%	21.69 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+31.55%	20.61 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-3.66%	18.62 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+4.75%	16.98 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+27.15%	16.08 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen