Finanzen China Resources Land Limited

Aktien

903621

KYG2108Y1052

1109

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:05 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
28.4 ^HKD	-2.41%		-10.13%	+1.43%

23.05.	China Resources Land Limited schlägt Schlussdividende für das Jahr bis zum 31. Dezember 2023 vor	CI
17.05.	MÄRKTE ASIEN/Uneinheitlich - China-Börsen von Immobilienwerten angetrieben	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	276’680	228’190	233’895	254’931	199’666	202’519	-	-
Unternehmenswert ¹	376’566	339’660	414’245	327’061	329’394	339’753	340’224	353’326
KGV	8.64 x	6.47 x	5.86 x	7.95 x	5.87 x	6.29 x	5.95 x	5.49 x
Rendite	3.01%	4.63%	5.19%	4.47%	5.58%	5.74%	6.04%	6.42%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.72 x	1.07 x	0.89 x	1.08 x	0.73 x	0.73 x	0.7 x	0.67 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.34 x	1.6 x	1.58 x	1.38 x	1.21 x	1.22 x	1.18 x	1.17 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.51 x	6.25 x	7.22 x	6.46 x	6.01 x	5.71 x	5.43 x	5.34 x
Unternehmenswert / FCF	11.7 x	14.6 x	72.3 x	11.9 x	-	13.8 x	7.18 x	7.04 x
FCF Yield	8.58%	6.86%	1.38%	8.4%	-	7.23%	13.9%	14.2%
Price to Book	1.34 x	0.95 x	0.84 x	0.92 x	0.7 x	0.66 x	0.62 x	0.58 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	-	-
Referenzkurs ²	38.80	32.00	32.80	35.75	28.00	28.40	28.40	28.40
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	161’097	212’453	261’539	236’423	272’393	277’976	288’247	302’262
EBITDA ¹	50’117	54’303	57’386	50’632	54’768	59’471	62’686	66’223
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	49’272	53’207	55’776	49’109	53’344	57’703	60’642	65’095
Umsatzrendite	30.59%	25.04%	21.33%	20.77%	19.58%	20.76%	21.04%	21.54%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	66’511	71’184	74’434	63’381	72’061	63’711	67’107	72’689
Nettoergebnis ¹	31’265	35’265	39’952	32’075	34’020	32’567	34’701	37’069
Nettomarge	19.41%	16.6%	15.28%	13.57%	12.49%	11.72%	12.04%	12.26%
Gewinn pro Aktie ²	4.493	4.945	5.598	4.499	4.772	4.516	4.772	5.174
Free Cash Flow ¹	32’309	23’290	5’732	27’480	-	24’571	47’390	50’206
FCF-Marge N	20.06%	10.96%	2.19%	11.62%	-	8.84%	16.44%	16.61%
FCF Conversion (EBITDA)	64.47%	42.89%	9.99%	54.27%	-	41.32%	75.6%	75.81%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	103.34%	66.04%	14.35%	85.67%	-	75.45%	136.57%	135.44%
Dividende pro Aktie ²	1.168	1.481	1.702	1.597	1.563	1.632	1.716	1.823
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	111’102	50’501	159’373	88’656	170’612	82’770	153’193	78’629	193’246	114’909	172’363	118’739	178’108
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	24’019	31’142	18’906	31’502	19’678	38’393	20’781	34’892	22’219	33’329
Umsatzrendite	-	-	-	27.09%	18.25%	22.84%	20.56%	25.03%	19.87%	18.08%	20.24%	18.71%	18.71%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	29’853	-	22’488	-	-	-	24’570	41’414	-	-
Nettoergebnis ¹	-	12’991	-	15’780	-	12’039	-	-	-	12’973	21’867	-	-
Nettomarge	-	25.72%	-	17.8%	-	14.55%	-	-	-	11.29%	12.69%	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	2.212	-	1.692	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0.1680	-	0.2080	-	0.2067	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	26.08.20	29.03.21	25.08.21	30.03.22	30.08.22	29.03.23	29.08.23	25.03.24	-	-	-	-

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	99’886	111’470	180’350	72’129	129’728	137’235	137’706	150’807
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.993 x	2.053 x	3.143 x	1.425 x	2.369 x	2.308 x	2.197 x	2.277 x
Free Cash Flow ¹	32’309	23’290	5’732	27’480	-	24’571	47’390	50’206
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17.5%	15.3%	15.1%	11.9%	12.3%	10.5%	10.2%	10.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.04%	3.64%	3.56%	2.77%	2.76%	2.5%	2.59%	2.71%
Aktiva ¹	773’036	969’436	1’121’368	1’159’582	1’232’427	1’300’361	1’337’478	1’366’960
Buchwert je Aktie ²	28.90	33.80	39.20	39.00	40.30	43.00	46.00	49.10
Cash Flow pro Aktie ²	5.140	3.750	1.170	4.160	-	1.330	2.620	2.380
Capex ¹	3’494	3’466	2’590	2’150	-	2’196	2’226	2’252
Capex / Umsatz	2.17%	1.63%	0.99%	0.91%	-	0.79%	0.77%	0.74%
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Resources Land Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

28.4 HKD

Mittleres Kursziel

39.3 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+38.37%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+1.43%	26.55 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-10.83%	26.4 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+24.97%	24.8 Mrd.
DLF LIMITED	+12.29%	23.83 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+7.12%	21.11 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+35.85%	20.6 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-3.28%	18.38 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+3.23%	16.74 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+34.62%	15.75 Mrd.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	+1.04%	15.24 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen