ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT SANAYII ANONIM SIRKETI

Finanzen Anadolu Efes Biracilik ve Malt Sanayii Anonim Sirketi

Aktien

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AEFES

Brauereien

Markt geschlossen - Borsa Istanbul Andere Börsenplätze 17:09:33 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
199 ^TRY	+1.95%		-1.68%	+44.73%

24.05.	Transcript : Anadolu Efes Biracilik ve Malt Sanayii Anonim Sirketi, Q1 2024 Earnings Call, May 24, 2024
23.05.	Anadolu Efes Biracilik ve Malt Sanayii Anonim Sirketi meldet die Ergebnisse für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	13’666	13’725	17’538	40’115	81’414	117’829	-	-
Unternehmenswert ¹	18’021	17’341	28’450	53’130	98’835	149’127	140’297	155’022
KGV	13.4 x	16.8 x	16.4 x	11.7 x	3.68 x	6.7 x	6.35 x	4.97 x
Rendite	2.19%	8.35%	6.26%	-	1.71%	2.24%	3.54%	3.02%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.59 x	0.51 x	0.45 x	0.44 x	0.51 x	0.47 x	0.38 x	0.27 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.77 x	0.65 x	0.72 x	0.59 x	0.62 x	0.6 x	0.46 x	0.35 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.46 x	3.4 x	4.05 x	3.05 x	3.65 x	3.27 x	2.37 x	1.79 x
Unternehmenswert / FCF	7.72 x	5.4 x	5.74 x	-	8.43 x	6.99 x	6.31 x	4.26 x
FCF Yield	13%	18.5%	17.4%	-	11.9%	14.3%	15.8%	23.5%
Price to Book	1.05 x	1.07 x	0.94 x	-	1.26 x	2.54 x	1.83 x	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	592’105	592’105	592’105	592’105	592’105	592’105	-	-
Referenzkurs ²	23.08	23.18	29.62	67.75	137.5	199.0	199.0	199.0
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	23.02.22	28.02.23	21.03.24	-	-	-

¹TRY in Millionen²TRY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	23’314	26’743	39’296	90’504	159’877	248’672	306’377	440’913
EBITDA ¹	4’038	5’094	7’024	17’419	27’045	45’580	59’082	86’526
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’234	2’717	4’393	12’175	19’892	35’990	46’751	59’626
Umsatzrendite	9.58%	10.16%	11.18%	13.45%	12.44%	14.47%	15.26%	13.52%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’945	2’067	3’803	9’340	41’453	37’273	42’247	59’292
Nettoergebnis ¹	1’022	814.8	1’068	3’429	22’129	17’585	16’993	23’708
Nettomarge	4.38%	3.05%	2.72%	3.79%	13.84%	7.07%	5.55%	5.38%
Gewinn pro Aktie ²	1.725	1.376	1.804	5.791	37.37	29.70	31.34	40.04
Free Cash Flow ¹	2’334	3’211	4’957	-	11’731	21’342	22’217	36’356
FCF-Marge N	10.01%	12.01%	12.61%	-	7.34%	8.58%	7.25%	8.25%
FCF Conversion (EBITDA)	57.8%	63.04%	70.57%	-	43.37%	46.82%	37.6%	42.02%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	228.49%	394.11%	463.98%	-	53.01%	121.36%	130.74%	153.35%
Dividende pro Aktie ²	0.5060	1.935	1.854	-	2.350	4.450	7.038	6.010
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	23.02.22	28.02.23	21.03.24	-	-	-

¹TRY in Millionen²TRY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3
Umsatz ¹	11’787	10’962	13’769	24’536	29’767	22’432	24’566	38’002	49’790	47’519	43’562	67’207	77’723
EBITDA ¹	2’355	1’883	2’251	5’690	6’662	3’493	3’886	8’303	12’388	2’469	5’341	14’466	18’877
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	1’017	-	-	-	1’396	2’757	-	-	-	2’926	12’591	16’858
Umsatzrendite	-	9.28%	-	-	-	6.22%	11.22%	-	-	-	6.72%	18.73%	21.69%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-198.4	-132	1’426	2’082	53.43	408.5	2’872	4’732	14’117	3’141	3’862	5’563
Nettomarge	-	-1.81%	-0.96%	5.81%	6.99%	0.24%	1.66%	7.56%	9.5%	29.71%	7.21%	5.75%	7.16%
Gewinn pro Aktie ²	0.9398	-0.3352	-0.2229	2.408	3.516	0.0903	0.6899	4.851	7.991	23.84	5.304	6.523	9.395
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	04.11.21	23.02.22	09.05.22	10.08.22	02.11.22	28.02.23	03.05.23	08.08.23	01.11.23	21.03.24	23.05.24	-	-

¹TRY in Millionen²TRY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	4’355	3’617	10’912	13’015	17’420	31’298	22’468	37’193
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.078 x	0.71 x	1.554 x	0.7472 x	0.6441 x	0.6867 x	0.3803 x	0.4298 x
Free Cash Flow ¹	2’334	3’211	4’957	-	11’731	21’342	22’217	36’356
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8.46%	6.27%	6.78%	-	34.3%	22.2%	31%	17.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.39%	1.69%	1.58%	3.13%	8.3%	5.84%	5.85%	-
Aktiva ¹	42’741	48’231	67’798	109’433	266’736	301’165	290’478	-
Buchwert je Aktie ²	21.90	21.60	31.60	-	109.0	78.30	109.0	-
Cash Flow pro Aktie ²	7.020	8.370	13.60	-	37.70	65.50	85.80	-
Capex ¹	1’823	1’746	3’116	-	10’601	18’012	22’742	31’388
Capex / Umsatz	7.82%	6.53%	7.93%	-	6.63%	7.24%	7.42%	7.12%
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	23.02.22	28.02.23	21.03.24	-	-	-

¹TRY in Millionen²TRY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Anadolu Efes Biracilik ve Malt Sanayii Anonim Sirketi

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

199 TRY

Mittleres Kursziel

208.2 TRY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+4.65%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Brauereien - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT SANAYII ANONIM SIRKETI	+44.73%	3.66 Mrd.
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	-1.37%	127 Mrd.
HEINEKEN N.V.	-0.07%	56.14 Mrd.
CONSTELLATION BRANDS, INC.	+3.51%	45.78 Mrd.
AMBEV S.A.	-15.80%	34.73 Mrd.
HEINEKEN HOLDING N.V.	-1.96%	23.04 Mrd.
ASAHI GROUP HOLDINGS, LTD.	+9.19%	18.5 Mrd.
BUDWEISER BREWING COMPANY APAC LIMITED	-32.42%	16.66 Mrd.
CHINA RESOURCES BEER (HOLDINGS) COMPANY LIMITED	-8.33%	13.01 Mrd.
TSINGTAO BREWERY COMPANY LIMITED	+5.44%	12.23 Mrd.

Brauereien - Andere