Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan

Die weltweiten Aktienindizes haben einen Monat der Zweifel abgeschüttelt und sind bis auf 0,5% an ihre Rekordhochs herangekommen, nachdem es Anzeichen für eine Entspannung auf dem US-Arbeitsmarkt, sinkende europäische Zinssätze und einen weiteren Anstieg in Hongkong gab.

Der S&P 500 erreichte am Donnerstag den höchsten Stand seit dem 1. April, nachdem ein unerwarteter Anstieg der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung die Erwartung einer Lockerung der Federal Reserve wieder aufleben ließ. Und die Futures bauten diese Gewinne vor der Glocke am Freitag weiter aus.

Der Angstindex VIX schloss am Donnerstag auf dem niedrigsten Stand seit Januar und auch der MOVE-Index für die Volatilität von Staatsanleihen sank auf einen Tiefstand von fast 6 Wochen.

Da die Fed-Futures nun zu 90% auf eine Senkung der US-Zinssätze um einen Viertelpunkt im September eingestellt sind und die Auktion für 30-jährige Staatsanleihen eine umfangreiche Woche mit Verkäufen neuer Anleihen ohne größere Probleme abschloss, gingen die Renditen von Staatsanleihen leicht zurück.

Die Chefin der Fed von San Francisco, Mary Daly, erklärte am Donnerstag, sie sei immer noch in einer abwartenden Haltung, fügte aber hinzu: "Wir haben drei widerspenstige Monate mit Daten hinter uns, aber ich sehe immer noch, dass die Geldpolitik funktioniert ... Ich glaube, dass wir auf eine wirklich positive Weise eine Disinflation erleben.

Das globale Bild wurde auch durch die Andeutung der Bank of England am Donnerstag aufgehellt, dass ihre Entscheidungsträger den Kurs ändern und sich der Europäischen Zentralbank bei einer wahrscheinlichen ersten Zinssenkung bereits im nächsten Monat anschließen werden - zusätzlich zu den Zinssenkungen, die in diesem Jahr bereits in der Schweiz und in Schweden vorgenommen wurden.

Da die Geldmärkte nun eine 50:50-Chance für einen Zinsschritt der BoE im Juni sehen, fielen die Renditen 10-jähriger britischer Staatsanleihen am Freitag auf den niedrigsten Stand seit einem Monat.

Ermutigend für die EZB und die BoE ist die Tatsache, dass die Abweichung vom Kurs der Fed weder den Euro noch das Pfund Sterling wesentlich geschwächt hat.

Das Protokoll der jüngsten EZB-Sitzung wird im Laufe des Tages aufmerksam verfolgt werden.

Der paneuropäische STOXX 600 kletterte am Freitag um fast 1% auf ein Allzeithoch, und auch der deutsche Leitindex erreichte einen neuen Rekord.

Das makroökonomische Bild ist jedoch alles andere als kristallklar.

Die am Freitag veröffentlichten Daten zeigen, dass das britische Wirtschaftswachstum im ersten Quartal stärker gestiegen ist als von vielen erwartet, und die mit Spannung erwartete Echtzeitschätzung der Atlanta Fed für das US-BIP deutet auf ein Wachstum von mehr als 4% hin - obwohl die wirtschaftlichen Überraschungsindizes so negativ sind wie seit mehr als einem Jahr nicht mehr.

Sollte die Disinflation jedoch wieder einsetzen, könnten die kräftigen Wachstumssignale und die über den Prognosen liegenden Gewinne des ersten Quartals die perfekte Kulisse für die Aktienmärkte bilden. Der wichtige Bericht zur Verbraucherpreisinflation in den USA steht nächste Woche an.

Andernorts wurden die asiatischen Börsen ebenfalls durch das globale Bild beflügelt. Der Hang Seng in Hongkong stieg um mehr als 2% auf ein 9-Monats-Hoch und verzeichnet nun im laufenden Jahr einen Zuwachs von 11% - und liegt damit vor dem entsprechenden Anstieg des S&P500.

Bloomberg News berichtete, dass China einen Vorschlag erwägt, Privatanleger von der Zahlung von Dividendensteuern auf Aktien aus Hongkong zu befreien, die über das Stock Connect-System gekauft werden.

Die Aktien des chinesischen Festlands waren trotz der positiven Handelszahlen für April in dieser Woche gedämpfter, da die sich verschlechternden bilateralen Beziehungen zu Washington eine Belastung darstellten.

Die Regierung von US-Präsident Joe Biden hat am Donnerstag 37 chinesische Unternehmen auf eine Liste mit Handelsbeschränkungen gesetzt, darunter auch einige, die angeblich den Spionageballon unterstützt haben, der im vergangenen Jahr über den Vereinigten Staaten geflogen ist.

Und Biden wird voraussichtlich schon nächste Woche neue chinesische Zölle ankündigen, die auf strategische Sektoren abzielen, darunter Elektrofahrzeuge, wie eine Quelle gegenüber Reuters erklärte.

Darüber hinaus hat der Anteil der europäischen Unternehmen, die China als Top-Investitionsziel einstufen, ein Rekordtief erreicht, wie eine europäische Wirtschaftslobby am Freitag mitteilte.

Wichtige Tagesordnungspunkte, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags eine Richtung geben könnten:

* Protokoll der Sitzung der Europäischen Zentralbank

* Haushaltsumfrage der University of Michigan vom April, US-Haushalt vom April, kanadischer Arbeitsmarktbericht vom April

* Die Gouverneurin des Federal Reserve Board, Michelle Bowman, der stellvertretende Vorsitzende der Fed für Aufsicht, Michael Barr, die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, und der Chef der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sprechen alle; der Chefvolkswirt der Bank of England, Huw Pill, und die Entscheidungsträgerin der BoE, Swati Dhingra, sprechen