Die US-Bankenaufsichtsbehörden überdenken derzeit, wie viel Liquidität die Banken nach einer Reihe von abrupten Bankzusammenbrüchen im Jahr 2023 vorhalten müssen, sagte der oberste Regulierungsbeamte der Federal Reserve am Montag.

Michael Barr, der stellvertretende Vorsitzende der Fed für die Aufsicht, sagte, dass die Aufsichtsbehörden "gezielte Anpassungen" der bestehenden Liquiditätsregeln in Betracht ziehen, um die Widerstandsfähigkeit der Banken unter Stress zu erhöhen. Die in Erwägung gezogenen Änderungen zielen auf größere Banken ab und sollen sicherstellen, dass diese leicht auf Mittel zugreifen können, um überraschende Verluste oder Einlagenflucht auszugleichen, sagte er. Barr sagte nicht, wann er erwartet, dass die Regulierungsbehörden solche Änderungen vorschlagen werden.

Zu den Änderungen, die in Erwägung gezogen werden, gehört die Verpflichtung größerer Banken, ein Mindestmaß an Sicherheiten beim Diskontfenster der Fed zu hinterlegen, das als Kreditgeber letzter Instanz dienen soll, dem sich die Banken in der Vergangenheit jedoch widersetzt haben, weil sie befürchteten, dass dies dem Finanzmarkt Schwäche signalisieren könnte.

Barr sagte auch, dass größere Banken angewiesen werden könnten, sicherzustellen, dass sie über ausreichend Liquidität verfügen, um ihre nicht versicherten Einlagen abzudecken, nachdem die Silicon Valley Bank in den Tagen vor ihrem Zusammenbruch feststellen musste, dass diese Gelder, die den größten Teil ihrer Einlagen ausmachten, schnell abflossen.

Eine weitere Lehre aus dem Scheitern der SVB ist, dass die Aufsichtsbehörden eine andere Behandlung bestimmter Arten von Einlagen in Erwägung ziehen, die möglicherweise anfälliger für Runs sind, wie z.B. Einlagen im Zusammenhang mit Risikokapital- und Kryptowährungsgeschäften.

"Wie wir während des Stresses vor einem Jahr gesehen haben, können diese Arten von Einlagen viel schneller aus den Banken fliehen als bisher angenommen", sagte er in seinen vorbereiteten Ausführungen.

Schließlich erwägen die Aufsichtsbehörden auch Beschränkungen dafür, wie viel größere Banken bei der Berechnung ihrer Liquidität nach den bestehenden Regeln auf bis zur Fälligkeit gehaltene Vermögenswerte zurückgreifen können. Barr wies darauf hin, dass sich diese Wertpapiere in Stresssituationen nur schwer verkaufen lassen, was ihre Nützlichkeit als Liquiditätsreserve verringern könnte.