Der spanische Aktienindex IBEX 35 eröffnete am Donnerstag nach drei Sitzungen im positiven Bereich niedriger, da die Märkte auf geldpolitische und makroökonomische Nachrichten warten und die Ankündigung eines unaufgeforderten Übernahmeangebots der BBVA für ihren Konkurrenten Sabadell analysieren.

Am Morgen gab es neue Außenhandelsdaten aus China, die auf eine deutliche Belebung des Konsums hindeuteten, und nun warten die Anleger auf die Sitzung der Bank of England, bei der keine unmittelbaren Änderungen der Zinssätze erwartet werden.

"Wir erwarten stabile Zinssätze (5,25 %) und werden den Ton der Rede von Gouverneur (Andrew) Bailey beobachten, der Hinweise auf den Beginn der Zinssenkungen geben könnte (der Markt rechnet mit zwei Zinssenkungen im Jahr 2024, die erste davon im August)", so die Analysten des Maklerhauses Renta 4.

"Aus seinen Worten werden wir schließen, ob seine Position eher der der USA ähnelt (abwarten, bis die Löhne und Dienstleistungspreise besser unter Kontrolle sind, bevor die Zinssenkungen eingeleitet werden) oder der Europas (frühzeitiger Beginn der Zinssenkungen in einer schwachen Wirtschaft, in der die OECD ihre Wachstumsprognosen für 2024 um drei Zehntel auf +0,4 % nach unten korrigiert hat)", fügten sie hinzu.

Was die Zinserwartungen auf der anderen Seite des Atlantiks betrifft, so werden die Märkte in den kommenden Tagen mehrere wichtige US-Indikatoren unter die Lupe nehmen: die wöchentliche Arbeitslosenquote (Donnerstag), die Umfrage der University of Michigan zum Verbrauchervertrauen (Freitag) und vor allem den Inflationsbericht für April (Mittwoch, 15. Mai).

Auf mikroökonomischer Ebene war die Nachricht des Tages das von der BBVA angekündigte feindliche Übernahmeangebot für Sabadell, das zu denselben Bedingungen unterbreitet wurde, die bereits in der vergangenen Woche erwartet wurden, obwohl der Verwaltungsrat der katalanischen Bank den Vorschlag ablehnte.

"Der Preis des Übernahmeangebots impliziert eine Bewertung von Sabadell mit einem P/VCT 24e von 0,93x gegenüber unseren Schätzungen (gegenüber 0,8x derzeit) und 0,9x gegenüber 2025e. (...) Wir sind der Meinung, dass das Angebot zu diesen Preisen nicht attraktiv ist und wir würden nicht auf das Angebot eingehen", so die Analysten von Renta 4.

Die BBVA-Aktien reagierten mit einem Rückgang um 6 %, während die Sabadell-Aktien um 5 % stiegen.

Andernorts beobachtete der Markt weiterhin den Nahostkonflikt, nachdem US-Präsident Joe Biden zum ersten Mal öffentlich zugesagt hatte, keine Waffen an Israel zu liefern, falls dessen Streitkräfte in Rafah im südlichen Gazastreifen einmarschieren, während am Donnerstag in Kairo die Verhandlungen über einen Waffenstillstandsplan für die Enklave fortgesetzt wurden.

Insgesamt fiel der spanische IBEX 35 Index am Donnerstag um 0705 GMT um 56,60 Punkte oder 0,51% auf 11.096,40 Punkte, während der FTSE Eurofirst 300 Index der großen europäischen Aktien um 0,09% fiel.

Im Bankensektor stiegen Santander um 0,44%, BBVA um 5,34%, Caixabank um 0,16%, Sabadell um 4,47%, Bankinter um 0,51% und Unicaja Banco um 1,11%.

Unter den großen Nicht-Finanzwerten stach Telefónica mit einem Rückgang von 0,86 % hervor, nachdem sie wenig überraschende Quartalsergebnisse veröffentlicht hatte.

Andernorts fielen Inditex um 0,46 %, Iberdrola sank um 0,38 %, Cellnex gewann 0,15 % und der Ölkonzern Repsol stieg um 0,65 %.

(Informationen von Tomás Cobos; bearbeitet von Benjamín Mejías Valencia)