Finanzen Treasury Wine Estates Limited

Aktien

A1H8S1

AU000000TWE9

TWE

Distillerien / Weinbau

Markt geschlossen - Australian S.E. Andere Börsenplätze 08:10:53 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
11.33 ^AUD	+2.81%		-1.56%	+5.10%

15.05.	Treasury Wine übt Kaufoption für den Kauf von AU$25 Millionen Wasserrechte von Duxton Water aus	MT
05.04.	Chinas überfüllter Weinmarkt bietet keinen Rettungsanker für die angeschlagene globale Industrie	RE

Bewertung

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	10’711	7’541	8’426	8’196	8’106	9’193	-	-
Unternehmenswert ¹	11’462	9’018	9’506	9’451	9’493	10’709	10’698	10’613
KGV	25.7 x	29 x	33.8 x	31.3 x	32 x	21.8 x	17.8 x	15.2 x
Rendite	2.55%	2.67%	2.4%	2.73%	3.12%	3.13%	3.83%	4.38%
Marktkapitalisierung / Umsatz	3.72 x	2.82 x	3.14 x	3.24 x	3.26 x	3.34 x	2.9 x	2.71 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.98 x	3.37 x	3.54 x	3.73 x	3.81 x	3.89 x	3.38 x	3.13 x
Unternehmenswert / EBITDA	15 x	12.9 x	12.7 x	14.1 x	13 x	13.1 x	10.8 x	9.7 x
Unternehmenswert / FCF	44.8 x	40.6 x	27.2 x	21 x	413 x	-463 x	27.8 x	20.7 x
FCF Yield	2.23%	2.47%	3.68%	4.76%	0.24%	-0.22%	3.6%	4.83%
Price to Book	2.89 x	2.09 x	2.35 x	2.16 x	2.1 x	1.86 x	1.82 x	1.75 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	717’900	719’600	721’440	722’135	721’848	811’426	-	-
Referenzkurs ²	14.92	10.48	11.68	11.35	11.23	11.33	11.33	11.33
Datum der Veröffentlichung	14.08.19	12.08.20	18.08.21	17.08.22	14.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2’883	2’678	2’684	2’532	2’488	2’754	3’167	3’395
EBITDA ¹	765.7	697.9	749.5	672.3	730.8	816.3	993.5	1’094
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	662.7	533.5	510.3	523.7	583.5	661.1	829.2	927.3
Umsatzrendite	22.99%	19.92%	19.01%	20.68%	23.45%	24%	26.19%	27.32%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	591	406.3	436.8	372.9	337	560.9	701.3	810
Nettoergebnis ¹	419.5	260.8	250	263.2	254.5	398.6	519.9	605.2
Nettomarge	14.55%	9.74%	9.31%	10.4%	10.23%	14.47%	16.42%	17.83%
Gewinn pro Aktie ²	0.5810	0.3620	0.3460	0.3630	0.3510	0.5205	0.6357	0.7434
Free Cash Flow ¹	255.8	222.3	349.9	449.8	23	-23.15	385.4	512.1
FCF-Marge N	8.87%	8.3%	13.04%	17.77%	0.92%	-0.84%	12.17%	15.09%
FCF Conversion (EBITDA)	33.41%	31.85%	46.68%	66.9%	3.15%	-	38.79%	46.81%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	60.98%	85.24%	139.96%	170.9%	9.04%	-	74.13%	84.61%
Dividende pro Aktie ²	0.3800	0.2800	0.2800	0.3100	0.3500	0.3551	0.4339	0.4957
Datum der Veröffentlichung	14.08.19	12.08.20	18.08.21	17.08.22	14.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Juni	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz	1’536	1’127	1’410	1’274	1’299	1’232	1’308	1’180	1’313	-	-	-
EBITDA	-	253.2	350.9	398.6	309.6	362.7	381.4	349.4	364.7	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	366.7	166.8	284.1	226.2	262.4	261.3	307.5	276	289.8	353.9	289.8	485.8
Umsatzrendite	23.87%	14.8%	20.15%	17.76%	20.2%	21.2%	23.5%	23.39%	22.06%	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	216.9	260.5	76.5	226.8	-	-	-
Nettoergebnis	-	49.4	120.9	129.1	109.1	154.1	188.2	66.3	166.7	-	-	-
Nettomarge	-	4.38%	8.57%	10.13%	8.4%	12.5%	14.38%	5.62%	12.69%	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	0.0690	0.1670	0.1790	0.1510	0.2120	0.2610	0.0900	0.2240	-	-	-
Dividende pro Aktie	0.2000	0.0800	0.1500	0.1300	0.1500	0.1600	0.1800	0.1700	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	12.08.20	16.02.21	18.08.21	15.02.22	17.08.22	14.02.23	14.08.23	14.02.24	-	-	-

¹AUD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	751	1’477	1’080	1’254	1’386	1’515	1’504	1’420
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.9801 x	2.116 x	1.441 x	1.866 x	1.897 x	1.856 x	1.514 x	1.298 x
Free Cash Flow ¹	256	222	350	450	23	-23.1	385	512
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11.7%	7.19%	6.96%	7.14%	9.84%	9.29%	10.5%	11.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.33%	3.92%	3.87%	4.07%	5.47%	6.06%	7.11%	7.86%
Aktiva ¹	5’723	6’657	6’465	6’474	4’654	6’582	7’307	7’696
Buchwert je Aktie ²	5.160	5.020	4.970	5.240	5.350	6.080	6.240	6.480
Cash Flow pro Aktie ²	0.5800	0.5400	0.6500	0.7800	0.3700	0.4500	0.6200	0.7700
Capex ¹	160	167	121	112	249	155	137	141
Capex / Umsatz	5.54%	6.22%	4.52%	4.43%	10.01%	5.65%	4.34%	4.16%
Datum der Veröffentlichung	14.08.19	12.08.20	18.08.21	17.08.22	14.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Treasury Wine Estates Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

11.33 AUD

Mittleres Kursziel

13.83 AUD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22.02%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Weingüter

	% 1. Jan.	Kap.
TREASURY WINE ESTATES LIMITED	+5.10%	6.1 Mrd.
YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED	-0.21%	1.83 Mrd.
THE DUCKHORN PORTFOLIO, INC.	-18.07%	1.19 Mrd.
VIÑA CONCHA Y TORO S.A.	+11.31%	929 Mio.
CITIC NIYA WINE CO., LTD.	-29.52%	860 Mio.
C&C GROUP PLC	+11.27%	835 Mio.
LAURENT-PERRIER	+3.31%	802 Mio.
SULA VINEYARDS LIMITED	+4.73%	528 Mio.
WEILONG GRAPE WINE CO., LTD	-16.88%	418 Mio.
LANSON-BCC	+18.54%	350 Mio.

Weingüter