Finanzen Thai Beverage

Aktien

A0J2LZ

TH0902010014

Y92

Distillerien / Weinbau

Markt geschlossen - Singapore S.E. Andere Börsenplätze 11:04:29 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0.495 ^SGD	-1.00%		-1.98%	-5.71%

14.05.	Transcript : Thai Beverage Public Company Limited, H1 2024 Earnings Call, May 14, 2024
14.05.	Singapur-Aktien steigen in Erwartung der US-Inflationsdaten; EuroSports stürzt um 14% ab	MT

Bewertung

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	492’130	352’213	408’202	397’390	385’459	338’810	-	-
Unternehmenswert ¹	687’350	534’790	593’525	557’804	548’989	482’539	465’777	449’589
KGV	21.1 x	15.4 x	16.6 x	13.2 x	14.1 x	12 x	11.2 x	10.5 x
Rendite	2.45%	3.28%	3.08%	3.79%	3.91%	4.55%	4.8%	5.06%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.84 x	1.39 x	1.7 x	1.46 x	1.38 x	1.18 x	1.13 x	1.1 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.57 x	2.11 x	2.47 x	2.05 x	1.97 x	1.68 x	1.56 x	1.45 x
Unternehmenswert / EBITDA	16.8 x	13 x	14.3 x	12 x	12.5 x	10.3 x	9.54 x	8.91 x
Unternehmenswert / FCF	20.9 x	16.2 x	20.7 x	13.4 x	20.1 x	15 x	14.1 x	13.1 x
FCF Yield	4.78%	6.16%	4.83%	7.47%	4.97%	6.69%	7.07%	7.61%
Price to Book	4.25 x	2.47 x	2.39 x	1.93 x	1.91 x	1.58 x	1.48 x	1.38 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	25’113’533	25’115’710	25’118’755	25’120’888	25’124’754	25’127’675	-	-
Referenzkurs ²	19.60	14.02	16.25	15.82	15.34	13.48	13.48	13.48
Datum der Veröffentlichung	22.11.19	25.11.20	26.11.21	25.11.22	22.11.23	-	-	-

¹THB in Millionen²THB

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	267’357	253’481	240’543	272’359	279’085	287’471	299’092	309’144
EBITDA ¹	40’913	41’124	41’613	46’344	43’971	46’760	48’847	50’453
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	32’507	34’559	33’782	38’583	36’229	38’923	40’605	42’245
Umsatzrendite	12.16%	13.63%	14.04%	14.17%	12.98%	13.54%	13.58%	13.67%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	31’312	32’931	31’973	39’941	36’410	37’561	40’400	42’755
Nettoergebnis ¹	23’272	22’752	24’645	30’106	27’434	28’597	30’723	32’743
Nettomarge	8.7%	8.98%	10.25%	11.05%	9.83%	9.95%	10.27%	10.59%
Gewinn pro Aktie ²	0.9300	0.9100	0.9800	1.200	1.090	1.124	1.205	1.281
Free Cash Flow ¹	32’832	32’919	28’691	41’679	27’287	32’264	32’950	34’204
FCF-Marge N	12.28%	12.99%	11.93%	15.3%	9.78%	11.22%	11.02%	11.06%
FCF Conversion (EBITDA)	80.25%	80.05%	68.95%	89.94%	62.06%	69%	67.46%	67.79%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	141.08%	144.69%	116.42%	138.44%	99.47%	112.82%	107.25%	104.46%
Dividende pro Aktie ²	0.4800	0.4600	0.5000	0.6000	0.6000	0.6137	0.6469	0.6816
Datum der Veröffentlichung	22.11.19	25.11.20	26.11.21	25.11.22	22.11.23	-	-	-

¹THB in Millionen²THB

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: September	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 S2	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 S2
Umsatz	137’092	116’389	131’252	77’116	-	-	65’100	-	129’416	80’900	-	148’295	130’790	-	147’742	-	-	140’725	-	-	151’916	-	151’916
EBITDA	-	-	-	14’659	-	-	9’824	-	21’132	-	-	-	18’570	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	18’328	-	19’974	-	-	-	-	-	17’238	-	-	21’612	14’617	-	22’829	-	-	18’717	-	-	20’709	-	20’709
Umsatzrendite	13.37%	-	15.22%	-	-	-	-	-	13.32%	-	-	14.57%	11.18%	-	15.45%	-	-	13.3%	-	-	13.63%	-	13.63%
Gewinn vor Steuern (EBT)	18’464	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	13’375	-	-	8’159	7’115	16’318	6’894	6’894	13’789	8’766	7’357	-	-	6’993	-	7’644	4’175	-	11’361	6’679	-	8’180	-
Nettomarge	9.76%	-	-	10.58%	-	-	10.59%	-	10.65%	10.84%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0.3800	0.5700	0.3300	0.2800	-	0.2700	0.2700	-	0.3500	0.2900	0.6400	0.4500	0.2800	0.6100	0.3043	0.1662	0.5700	0.4522	0.2658	0.6400	0.3256	0.6400
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	0.0800	0.1500	-	0.2300	0.2300	-	-	-	-	-	-	-	0.2854	-	-	-	0.3053	-	0.3053	-
Datum der Veröffentlichung	14.05.20	25.11.20	14.05.21	14.02.22	13.05.22	13.05.22	25.11.22	25.11.22	25.11.22	10.02.23	11.05.23	11.05.23	22.11.23	13.05.24	13.05.24	-	-	-	-	-	-	-	-

¹THB in Millionen²THB

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	195’220	182’577	185’323	160’414	163’530	143’729	126’967	110’779
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.772 x	4.44 x	4.453 x	3.461 x	3.719 x	3.074 x	2.599 x	2.196 x
Free Cash Flow ¹	32’832	32’919	28’691	41’679	27’287	32’264	32’950	34’204
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19.7%	17.6%	15.7%	16%	13.5%	13.5%	13.6%	13.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5.64%	5.41%	5.44%	6.14%	5.47%	5.35%	5.84%	6.12%
Aktiva ¹	412’580	420’550	453’052	490’190	501’165	534’522	526’375	534’804
Buchwert je Aktie ²	4.610	5.680	6.810	8.190	8.010	8.520	9.120	9.750
Cash Flow pro Aktie ²	1.540	1.480	1.280	1.790	1.270	1.420	1.480	1.500
Capex ¹	5’643	4’347	3’377	3’333	4’684	5’150	5’985	6’356
Capex / Umsatz	2.11%	1.71%	1.4%	1.22%	1.68%	1.79%	2%	2.06%
Datum der Veröffentlichung	22.11.19	25.11.20	26.11.21	25.11.22	22.11.23	-	-	-

¹THB in Millionen²THB

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Thai Beverage

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

13.48 THB

Mittleres Kursziel

17.47 THB

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+29.60%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Brennereien & Weinkellereien - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
THAI BEVERAGE	-5.71%	9.2 Mrd.
DIAGEO PLC	-7.90%	74.3 Mrd.
PERNOD RICARD	-14.27%	37.47 Mrd.
BROWN-FORMAN CORPORATION	-19.68%	21.66 Mrd.
EMPERADOR INC.	-10.12%	5.04 Mrd.
RÉMY COINTREAU	-25.65%	4.72 Mrd.
ZJLD GROUP INC	+5.91%	4.51 Mrd.
RADICO KHAITAN LIMITED	-4.93%	2.53 Mrd.
MGP INGREDIENTS, INC.	-21.21%	1.71 Mrd.
FEVERTREE DRINKS PLC	+3.05%	1.61 Mrd.

Brennereien & Weinkellereien - NEC