Finanzen Repsol S.A.

Aktien

876845

ES0173516115

REP

Erdöl / Gas - Marketing

Markt geschlossen - BME Andere Börsenplätze 17:35:30 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
14.87 ^EUR	+1.29%		+0.20%	+10.56%

16.05.	Exklusiv-USA bevorzugen bestehende Investoren für Venezuela-Öllizenzen, sagen Quellen	RE
15.05.	Repsol erwägt Teilverkauf der Einheit für erneuerbare Energien, um die Strategie 2027 zu stärken	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	20’598	12’646	15’517	20’454	17’174	18’094	-	-
Unternehmenswert ¹	28’681	19’424	21’279	22’710	19’270	21’673	22’466	23’000
KGV	-5.62 x	-3.87 x	6.36 x	5.02 x	5.47 x	5.02 x	5.25 x	5.01 x
Rendite	6.58%	11.1%	6.04%	4.71%	-	6.16%	6.76%	7.42%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.42 x	0.38 x	0.31 x	0.27 x	0.29 x	0.31 x	0.33 x	0.32 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.59 x	0.59 x	0.43 x	0.3 x	0.33 x	0.37 x	0.4 x	0.41 x
Unternehmenswert / EBITDA	3.98 x	4.76 x	3.01 x	1.66 x	1.95 x	2.36 x	2.57 x	2.57 x
Unternehmenswert / FCF	17.7 x	22.8 x	7.67 x	4.36 x	13.5 x	13.4 x	13.3 x	13.7 x
FCF Yield	5.66%	4.39%	13%	22.9%	7.42%	7.46%	7.54%	7.31%
Price to Book	0.85 x	0.64 x	0.71 x	0.78 x	-	0.63 x	0.56 x	0.5 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’478’674	1’532’895	1’486’902	1’377’396	1’276’860	1’216’817	-	-
Referenzkurs ²	13.93	8.250	10.44	14.85	13.45	14.87	14.87	14.87
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	17.02.22	16.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	49’006	32’956	49’480	74’828	58’538	58’919	55’642	56’437
EBITDA ¹	7’201	4’084	7’071	13’710	9’864	9’194	8’738	8’937
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’661	1’135	4’372	10’648	7’250	6’500	5’900	6’023
Umsatzrendite	7.47%	3.44%	8.84%	14.23%	12.39%	11.03%	10.6%	10.67%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-3’201	-3’304	4’329	7’180	4’365	6’099	5’604	5’555
Nettoergebnis ¹	-3’816	-3’289	2’499	4’251	3’168	3’672	3’298	3’204
Nettomarge	-7.79%	-9.98%	5.05%	5.68%	5.41%	6.23%	5.93%	5.68%
Gewinn pro Aktie ²	-2.480	-2.130	1.640	2.960	2.460	2.961	2.834	2.969
Free Cash Flow ¹	1’622	852	2’775	5’211	1’430	1’617	1’694	1’681
FCF-Marge N	3.31%	2.59%	5.61%	6.96%	2.44%	2.74%	3.04%	2.98%
FCF Conversion (EBITDA)	22.52%	20.86%	39.24%	38.01%	14.5%	17.59%	19.38%	18.81%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	111.04%	122.58%	45.14%	44.04%	51.35%	52.48%
Dividende pro Aktie ²	0.9160	0.9160	0.6300	0.7000	-	0.9157	1.005	1.104
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	17.02.22	16.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz	15’405	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	14’701	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	2’352	-	2’456	3’902	-	3’609	3’743	3’061	1’921	-	2’426	2’456	2’144	2’488	-	2’437	2’379	2’412	2’384
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’606	-	1’814	3’080	4’894	2’761	2’993	2’802	1’132	3’934	1’675	1’641	1’754	1’693	-	1’617	1’606	1’638	1’605
Umsatzrendite	10.43%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	11.16%	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	1’148	-	2’171	-	-	2’359	1’342	-	610	-	1’911	17	1’484	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	560	-	1’392	1’147	-	683	1’029	1’112	308	-	1’365	383	969	1’149	-	901.2	767	887.3	920.3
Nettomarge	3.64%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.61%	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.3700	-	0.9400	-	-	0.4700	0.7500	0.8500	0.2300	-	1.070	0.3000	0.7900	0.9759	-	0.7851	0.6820	0.7953	0.8352
Dividende pro Aktie ²	0.3290	0.3290	-	0.3300	-	-	0.3700	0.3750	-	-	-	-	0.4000	0.4467	0.4000	-	0.5272	-	0.4919
Datum der Veröffentlichung	17.02.22	17.02.22	28.04.22	28.07.22	28.07.22	27.10.22	16.02.23	27.04.23	27.07.23	27.07.23	26.10.23	22.02.24	25.04.24	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	8’083	6’778	5’762	2’256	2’096	3’579	4’372	4’906
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.122 x	1.66 x	0.8149 x	0.1646 x	0.2125 x	0.3892 x	0.5004 x	0.5489 x
Free Cash Flow ¹	1’622	852	2’775	5’211	1’430	1’617	1’694	1’681
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.35%	2.65%	11.7%	27.9%	19.5%	13.9%	11.3%	10.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.44%	1.12%	4.73%	7.32%	8.24%	5.85%	5.17%	4.5%
Aktiva ¹	-110’885	-293’818	52’778	58’109	38’437	62’738	63’762	71’257
Buchwert je Aktie ²	16.30	12.90	14.60	19.10	-	23.70	26.50	29.70
Cash Flow pro Aktie ²	3.130	1.770	3.070	6.210	5.490	5.780	6.050	6.840
Capex ¹	3’227	1’886	1’902	3’535	4’289	5’185	5’123	5’234
Capex / Umsatz	6.58%	5.72%	3.84%	4.72%	7.33%	8.8%	9.21%	9.27%
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	17.02.22	16.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Repsol S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

14.87 EUR

Mittleres Kursziel

17.58 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+18.23%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Öl- und Gasraffinierung und -vermarktung - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
REPSOL S.A.	+10.56%	19.67 Mrd.
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+11.01%	233 Mrd.
BP PLC	+5.40%	102 Mrd.
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+26.89%	102 Mrd.
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+21.10%	63.3 Mrd.
PHILLIPS 66	+10.47%	62.35 Mrd.
VALERO ENERGY CORPORATION	+27.74%	54.3 Mrd.
IMPERIAL OIL LIMITED	+26.18%	37.51 Mrd.
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+26.99%	27.26 Mrd.
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-13.38%	20.68 Mrd.

Öl- und Gasraffinierung und -vermarktung - NEC