Finanzen Otsuka Holdings Co., Ltd.

Aktien

A1C9KC

JP3188220002

4578

Pharmazeutika

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
6’474 ^JPY	+3.48%		+4.69%	+22.40%

29.05.	Japanische Aktien schließen niedriger, da JGB-Renditen 12-Jahres-Hoch erreichen	MT
29.05.	Otsuka Pharmaceutical's PTSD-Behandlungskandidat verfehlt primären Endpunkt in Phase 3-Studie	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2’647’912	2’396’050	2’261’269	2’336’038	2’870’266	3’512’405	-	-
Unternehmenswert ¹	2’500’398	2’220’358	1’986’216	2’058’563	2’495’550	3’015’082	2’865’938	2’722’342
KGV	20.8 x	16.2 x	18 x	17.4 x	23.6 x	15.2 x	14.4 x	16.5 x
Rendite	2.05%	2.26%	2.4%	2.32%	2.08%	1.82%	1.87%	1.96%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.9 x	1.68 x	1.51 x	1.34 x	1.42 x	1.59 x	1.61 x	1.62 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.79 x	1.56 x	1.33 x	1.18 x	1.24 x	1.37 x	1.31 x	1.26 x
Unternehmenswert / EBITDA	9.91 x	7.99 x	8.3 x	8.43 x	10.5 x	6.9 x	6.58 x	6.96 x
Unternehmenswert / FCF	23.7 x	20.2 x	16.9 x	15.8 x	34.5 x	12.9 x	11.2 x	13.2 x
FCF Yield	4.22%	4.96%	5.91%	6.33%	2.89%	7.77%	8.9%	7.58%
Price to Book	1.5 x	1.29 x	1.12 x	1.05 x	1.2 x	1.37 x	1.29 x	1.23 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	542’272	542’338	542’401	542’634	542’686	542’540	-	-
Referenzkurs ²	4’883	4’418	4’169	4’305	5’289	6’474	6’474	6’474
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	12.02.21	10.02.22	14.02.23	14.02.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’396’200	1’422’826	1’498’276	1’737’998	2’018’568	2’206’430	2’183’447	2’166’448
EBITDA ¹	252’275	278’005	239’352	244’084	237’389	437’135	435’578	391’237
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	176’600	198’582	154’497	150’323	139’612	312’042	322’358	279’485
Umsatzrendite	12.65%	13.96%	10.31%	8.65%	6.92%	14.14%	14.76%	12.9%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	173’515	189’988	163’638	172’954	142’655	299’178	330’056	284’206
Nettoergebnis ¹	127’200	148’137	125’463	134’019	121’616	226’339	239’611	209’390
Nettomarge	9.11%	10.41%	8.37%	7.71%	6.02%	10.26%	10.97%	9.67%
Gewinn pro Aktie ²	234.6	273.2	231.3	247.0	224.1	425.1	450.6	391.2
Free Cash Flow ¹	105’501	110’042	117’409	130’273	72’244	234’128	255’003	206’450
FCF-Marge N	7.56%	7.73%	7.84%	7.5%	3.58%	10.61%	11.68%	9.53%
FCF Conversion (EBITDA)	41.82%	39.58%	49.05%	53.37%	30.43%	53.56%	58.54%	52.77%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	82.94%	74.28%	93.58%	97.2%	59.4%	103.44%	106.42%	98.6%
Dividende pro Aktie ²	100.0	100.0	100.0	100.0	110.0	118.1	121.1	127.1
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	12.02.21	10.02.22	14.02.23	14.02.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	725’069	695’443	718’815	390’859	380’308	433’999	814’307	451’812	471’879	448’344	499’193	947’537	531’543	539’488	519’517	571’042	1’057’200	589’425	570’860	-	-
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-35’534	118’085	62’722	-	152’976	131’281	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	80’076	118’008	111’169	7’278	20’749	46’397	67’146	58’548	35’475	76’779	53’911	130’690	71’960	-63’038	92’021	18’268	124’500	89’269	78’119	-	-
Umsatzrendite	11.04%	16.97%	15.47%	1.86%	5.46%	10.69%	8.25%	12.96%	7.52%	17.13%	10.8%	13.79%	13.54%	-11.68%	17.71%	3.2%	11.78%	15.15%	13.68%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	80’094	113’876	119’207	-2’670	30’985	61’803	92’788	53’211	26’955	79’242	59’591	138’833	74’375	-70’553	100’079	17’348	124’500	89’199	78’049	-	-
Nettoergebnis ¹	59’437	86’810	91’407	-1’185	23’255	46’498	69’753	41’277	22’989	61’430	41’164	102’594	59’119	-40’097	77’377	12’898	93’900	67’565	59’149	-	-
Nettomarge	8.2%	12.48%	12.72%	-0.3%	6.11%	10.71%	8.57%	9.14%	4.87%	13.7%	8.25%	10.83%	11.12%	-7.43%	14.89%	2.26%	8.88%	11.46%	10.36%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	160.1	168.5	-2.180	42.87	85.71	128.6	76.00	42.43	113.2	75.86	189.1	108.9	-73.89	142.6	66.68	211.9	144.0	95.02	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	50.00	50.00	50.00	-	50.00	50.00	-	50.00	-	50.00	50.00	-	60.00	-	60.00	-	-	60.00	-	60.00
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	07.08.20	06.08.21	10.02.22	13.05.22	29.07.22	29.07.22	31.10.22	14.02.23	12.05.23	31.07.23	31.07.23	31.10.23	14.02.24	30.04.24	-	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	147’514	175’692	275’053	277’475	374’716	497’323	646’466	790’063
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	105’501	110’042	117’409	130’273	72’244	234’128	255’003	206’450
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.3%	8.2%	6.5%	6.3%	5.3%	9.09%	9.63%	7.76%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.86%	7.29%	6.01%	5.84%	4.41%	6.49%	7.29%	6.22%
Aktiva ¹	1’853’933	2’030’821	2’088’798	2’295’058	2’755’321	3’488’582	3’286’282	3’365’459
Buchwert je Aktie ²	3’257	3’416	3’708	4’101	4’411	4’715	5’015	5’254
Cash Flow pro Aktie ²	374.0	420.0	388.0	420.0	404.0	725.0	608.0	588.0
Capex ¹	87’133	122’797	111’455	139’319	210’988	134’025	107’020	111’275
Capex / Umsatz	6.24%	8.63%	7.44%	8.02%	10.45%	6.07%	4.9%	5.14%
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	12.02.21	10.02.22	14.02.23	14.02.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Otsuka Holdings Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

6’474 JPY

Mittleres Kursziel

6’473 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-0.02%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Generische Pharmazeutika

	% 1. Jan.	Kap.
OTSUKA HOLDINGS CO., LTD.	+22.40%	22.34 Mrd.
SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.	+15.91%	41.97 Mrd.
SANDOZ GROUP AG	+18.48%	15.25 Mrd.
CIPLA LIMITED	+16.12%	14 Mrd.
ZYDUS LIFESCIENCES LIMITED	+45.12%	12.06 Mrd.
ONO PHARMACEUTICAL CO., LTD.	-9.58%	6.8 Mrd.
THE MEDICINES COMPANY	-0.05%	6.79 Mrd.
STADA ARZNEIMITTEL	-8.87%	5.73 Mrd.
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LIMITED	+14.18%	5.49 Mrd.
GEDEON RICHTER	+4.00%	4.62 Mrd.

Generische Pharmazeutika