JIANGSU YANGHE BREWERY JOINT-STOCK CO., LTD.

Finanzen Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd.

Aktien

002304

CNE100000HB8

002304

Distillerien / Weinbau

Schlusskurs Shenzhen S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
93.33 ^CNY	-0.10%		-2.29%	-15.08%

26.04.	Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI
03.04.	Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. gibt Vorstandsernennungen bekannt	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	166’522	353’975	246’655	240’321	164’497	140’597	-	-
Unternehmenswert ¹	162’222	346’732	225’707	215’969	138’709	111’341	107’412	105’815
KGV	22.6 x	47.3 x	32.9 x	25.8 x	16.5 x	12.9 x	11.4 x	10.7 x
Rendite	2.71%	1.27%	1.82%	2.33%	4.24%	5.28%	5.85%	6.51%
Marktkapitalisierung / Umsatz	7.2 x	16.8 x	9.73 x	7.98 x	4.97 x	3.91 x	3.49 x	3.24 x
Unternehmenswert / Umsatz	7.01 x	16.4 x	8.9 x	7.17 x	4.19 x	3.1 x	2.67 x	2.44 x
Unternehmenswert / EBITDA	15.4 x	32.5 x	21 x	16.3 x	9.95 x	7.75 x	6.65 x	6.12 x
Unternehmenswert / FCF	24.9 x	95.6 x	15.1 x	69.4 x	27.6 x	10.3 x	9.63 x	8.29 x
FCF Yield	4.01%	1.05%	6.6%	1.44%	3.62%	9.68%	10.4%	12.1%
Price to Book	4.56 x	9.24 x	5.84 x	5.09 x	3.19 x	2.47 x	2.24 x	2.06 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’506’988	1’499’959	1’497’327	1’497’327	1’496’784	1’506’445	-	-
Referenzkurs ²	110.5	236.0	164.7	160.5	109.9	93.33	93.33	93.33
Datum der Veröffentlichung	28.02.20	26.02.21	28.04.22	25.04.23	26.04.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	23’126	21’101	25’350	30’105	33’126	35’958	40’263	43’439
EBITDA ¹	10’538	10’678	10’743	13’251	13’945	14’370	16’149	17’283
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	9’762	9’895	9’989	12’509	13’243	14’012	15’861	17’025
Umsatzrendite	42.21%	46.89%	39.4%	41.55%	39.98%	38.97%	39.39%	39.19%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	9’771	9’879	9’946	12’503	13’218	14’405	16’144	17’484
Nettoergebnis ¹	7’383	7’482	7’508	9’378	10’016	10’912	12’298	13’175
Nettomarge	31.92%	35.46%	29.62%	31.15%	30.24%	30.35%	30.55%	30.33%
Gewinn pro Aktie ²	4.899	4.984	5.014	6.225	6.649	7.241	8.173	8.756
Free Cash Flow ¹	6’505	3’626	14’901	3’114	5’020	10’778	11’154	12’757
FCF-Marge N	28.13%	17.18%	58.78%	10.34%	15.16%	29.97%	27.7%	29.37%
FCF Conversion (EBITDA)	61.73%	33.96%	138.71%	23.5%	36%	75%	69.07%	73.81%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	88.11%	48.46%	198.47%	33.21%	50.12%	98.77%	90.69%	96.83%
Dividende pro Aktie ²	3.000	3.000	3.000	3.740	4.660	4.925	5.458	6.076
Datum der Veröffentlichung	28.02.20	26.02.21	28.04.22	25.04.23	26.04.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	-	15’543	3’408	9’807	13’026	5’882	-	7’575	3’622	15’046	6’827	8’410	2’843	13’088	16’255	7’168	9’083	3’127	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	2’320	-	3’079	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	241	2’484	6’612	2’545	-	3’062	290.3	7’688	2’742	3’149	-335.6	4’103	8’072	2’543	3’079	31.13	-	-
Umsatzrendite	-	-	7.07%	25.33%	50.76%	43.27%	-	40.43%	8.01%	51.09%	40.16%	37.44%	-11.81%	31.35%	49.66%	35.48%	33.9%	1%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	224.1	2’453	-	2’537	-	3’060	295.5	-	2’743	3’126	-342.1	4’092	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	5’401	5’661	295.2	1’846	-	1’908	6’893	2’178	306	-	2’096	2’341	-187.5	-	-	2’050	2’447	265.5	-	-
Nettomarge	-	36.42%	8.66%	18.83%	-	32.44%	-	28.76%	8.45%	-	30.71%	27.84%	-6.6%	-	-	28.6%	26.94%	8.49%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	0.1900	1.233	3.309	1.270	4.576	1.440	0.2100	3.828	1.392	1.550	-0.1200	-	4.020	1.420	1.635	0.1354	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	3.000	-	-	-	-	-	3.740	-	-	-	-	-	-	-	-	5.068	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.08.20	27.08.21	28.04.22	28.04.22	28.04.22	26.08.22	26.08.22	27.10.22	25.04.23	25.04.23	28.08.23	27.10.23	26.04.24	-	26.04.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	4’300	7’243	20’947	24’352	25’788	29’256	33’184	34’782
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	6’505	3’626	14’901	3’114	5’020	10’778	11’154	12’757
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	21.2%	20.2%	18.6%	21%	20.3%	20%	20.5%	20.4%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	14.3%	13.9%	12.3%	13.8%	-	14.7%	15.3%	16.2%
Aktiva ¹	51’509	53’680	60’832	67’882	-	74’286	80’271	81’401
Buchwert je Aktie ²	24.20	25.50	28.20	31.50	34.50	37.80	41.60	45.30
Cash Flow pro Aktie ²	4.510	2.640	10.20	2.420	4.070	7.240	7.560	10.50
Capex ¹	293	353	417	534	1’110	788	783	807
Capex / Umsatz	1.27%	1.67%	1.65%	1.77%	3.35%	2.19%	1.95%	1.86%
Datum der Veröffentlichung	28.02.20	26.02.21	28.04.22	25.04.23	26.04.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

93.33 CNY

Mittleres Kursziel

127.3 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+36.41%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Destillerien

	% 1. Jan.	Kap.
JIANGSU YANGHE BREWERY JOINT-STOCK CO., LTD.	-15.08%	19.41 Mrd.
KWEICHOW MOUTAI CO., LTD.	-4.49%	286 Mrd.
WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.	+4.55%	78.63 Mrd.
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE FACTORY CO.,LTD.	+4.60%	40.65 Mrd.
LUZHOU LAOJIAO CO.,LTD	-2.55%	35.54 Mrd.
ANHUI GUJING DISTILLERY CO., LTD.	+7.69%	16.01 Mrd.
UNITED SPIRITS LIMITED	+3.73%	9.86 Mrd.
JIANGSU KING'S LUCK BREWERY JOINT-STOCK CO.,LTD.	+8.80%	9.13 Mrd.
ANHUI YINGJIA DISTILLERY CO., LTD.	+4.95%	7.69 Mrd.
BECLE, S.A.B. DE C.V.	-5.86%	6.6 Mrd.

Destillerien