Finanzen H World Group Limited

Aktien

A2JN56

US44332N1063

HTHT

Hotels

Markt geschlossen - Nasdaq Andere Börsenplätze 22:00:00 11.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
34.14 ^USD	-1.90%		-4.61%	+2.09%

20.05.	Transcript : H World Group Limited, Q1 2024 Earnings Call, May 19, 2024
17.05.	H World Group meldet niedrigeres EBITDA in Q1	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	79’193	94’173	76’493	94’634	75’656	77’645	-	-
Unternehmenswert ¹	89’634	97’770	81’310	101’740	71’071	71’696	66’820	61’474
KGV	47 x	-39.2 x	-159 x	-50 x	18.9 x	18.1 x	15.7 x	13.9 x
Rendite	0.86%	-	0.58%	0.5%	-	2.28%	2.6%	2.81%
Marktkapitalisierung / Umsatz	7.06 x	9.24 x	5.98 x	6.83 x	3.46 x	3.2 x	2.97 x	2.73 x
Unternehmenswert / Umsatz	7.99 x	9.59 x	6.36 x	7.34 x	3.25 x	2.96 x	2.55 x	2.16 x
Unternehmenswert / EBITDA	26.8 x	-401 x	51.8 x	167 x	10.3 x	9.73 x	8.04 x	6.59 x
Unternehmenswert / FCF	51 x	-83.8 x	-244 x	229 x	10.5 x	14.4 x	11.3 x	7.96 x
FCF Yield	1.96%	-1.19%	-0.41%	0.44%	9.53%	6.94%	8.81%	12.6%
Price to Book	10.7 x	7.6 x	6.75 x	9.81 x	6.23 x	5.22 x	4.26 x	3.49 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	283’891	320’512	322’500	323’446	318’774	313’794	-	-
Referenzkurs ²	279.0	293.8	237.2	292.6	237.3	247.4	247.4	247.4
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	24.03.21	23.03.22	27.03.23	20.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	11’212	10’196	12’787	13’862	21’882	24’228	26’161	28’429
EBITDA ¹	3’349	-244	1’571	610	6’874	7’366	8’308	9’321
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’108	-1’686	164	-294	4’714	5’891	6’836	7’739
Umsatzrendite	18.8%	-16.54%	1.28%	-2.12%	21.54%	24.31%	26.13%	27.22%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’565	-2’279	-408	-1’606	5’349	5’831	6’776	7’749
Nettoergebnis ¹	1’769	-2’192	-465	-1’821	4’085	4’420	5’126	5’745
Nettomarge	15.78%	-21.5%	-3.64%	-13.14%	18.67%	18.24%	19.59%	20.21%
Gewinn pro Aktie ²	5.940	-7.490	-1.490	-5.850	12.55	13.67	15.78	17.81
Free Cash Flow ¹	1’758	-1’167	-333	444	6’773	4’976	5’888	7’720
FCF-Marge N	15.68%	-11.45%	-2.6%	3.2%	30.95%	20.54%	22.51%	27.15%
FCF Conversion (EBITDA)	52.49%	-	-	72.79%	98.53%	67.55%	70.87%	82.82%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	99.38%	-	-	-	165.8%	112.58%	114.86%	134.38%
Dividende pro Aktie ²	2.411	-	1.378	1.454	-	5.654	6.431	6.954
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	24.03.21	23.03.22	27.03.23	20.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	3’350	2’681	3’382	4’093	3’706	4’480	5’530	6’288	5’585	5’278	5’903	6’561	6’551	5’941	6’687
EBITDA ¹	278	-333	53	491	398	1’651	1’767	2’186	1’270	1’421	1’902	2’475	1’763	1’382	2’078
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	39	-708	8	500	-93	664	1’385	1’909	757	1’003	1’456	1’893	1’683	1’377	1’732
Umsatzrendite	1.16%	-26.41%	0.24%	12.22%	-2.51%	14.82%	25.05%	30.36%	13.55%	19%	24.67%	28.85%	25.7%	23.18%	25.9%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-406	-747	-676	-256	73	1’209	1’356	1’753	1’032	1’003	1’385	1’711	1’993	1’368	1’742
Nettoergebnis ¹	-459	-630	-350	-717	-124	990	1’015	1’337	743	659	1’118	1’438	1’615	976.2	1’302
Nettomarge	-13.7%	-23.5%	-10.35%	-17.52%	-3.35%	22.1%	18.35%	21.26%	13.3%	12.49%	18.94%	21.92%	24.66%	16.43%	19.47%
Gewinn pro Aktie ²	-1.470	-2.020	-1.130	-2.310	-0.4000	3.050	3.110	4.070	2.310	-	3.133	4.020	4.851	3.034	4.255
Dividende pro Aktie ²	1.378	-	-	-	1.454	-	-	-	-	-	-	-	5.243	-	-
Datum der Veröffentlichung	23.03.22	30.05.22	29.08.22	28.11.22	27.03.23	29.05.23	24.08.23	24.11.23	20.03.24	17.05.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	10’441	3’597	4’817	7’106	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	4’585	5’950	10’825	16’172
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.118 x	-14.74 x	3.066 x	11.65 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1’758	-1’167	-333	444	6’773	4’976	5’888	7’720
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	23.1%	-23.4%	-2.34%	-14%	39.5%	32.4%	29.9%	27.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.06%	-3.04%	-0.4%	-2.2%	6.59%	6.52%	7.1%	7.72%
Aktiva ¹	43’561	72’124	114’840	82’626	62’004	67’755	72’214	74’367
Buchwert je Aktie ²	26.20	38.70	35.10	29.80	38.10	47.40	58.10	70.90
Cash Flow pro Aktie ²	10.80	2.080	4.310	2.080	22.90	16.70	24.30	27.60
Capex ¹	1’535	1’776	1’675	1’053	901	1’067	930	928
Capex / Umsatz	13.69%	17.42%	13.1%	7.6%	4.12%	4.41%	3.55%	3.27%
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	24.03.21	23.03.22	27.03.23	20.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für H World Group Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

247.4 CNY

Mittleres Kursziel

372.9 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+50.70%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Hotels und Motels

	% 1. Jan.	Kap.
H WORLD GROUP LIMITED	+2.09%	10.92 Mrd.
WHITBREAD PLC	-18.44%	6.92 Mrd.
WYNDHAM HOTELS & RESORTS, INC.	-10.45%	5.75 Mrd.
CHOICE HOTELS INTERNATIONAL, INC.	+1.27%	5.39 Mrd.
SHANGHAI JIN JIANG INTERNATIONAL HOTELS CO., LTD.	-10.84%	3.65 Mrd.
SHANGRI-LA ASIA LIMITED	+2.24%	2.49 Mrd.
ATOUR LIFESTYLE HOLDINGS LIMITED	-1.32%	2.46 Mrd.
CHALET HOTELS LIMITED	+20.60%	2.19 Mrd.
BTG HOTELS (GROUP) CO., LTD.	-11.52%	2.17 Mrd.
MANDARIN ORIENTAL INTERNATIONAL LIMITED	+13.46%	2.16 Mrd.

Hotels und Motels