Finanzen Covivio

Aktien

659094

FR0000064578

COV

Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:35:23 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
47.8 ^EUR	-0.33%		-2.85%	-1.81%

17.05.	Covivio Hotels preist 500 Millionen EUR grüne Anleihen	MT
23.04.	COVIVIO : Ein ordentliches Q1 24 ist nicht genug

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8’809	7’103	6’813	5’199	4’872	5’288	-	-
Unternehmenswert ¹	19’029	18’153	17’785	5’199	11’797	11’592	11’604	11’661
KGV	11.5 x	19.1 x	7.37 x	8.39 x	-3.34 x	48.3 x	7.96 x	13.1 x
Rendite	4.74%	4.78%	5.19%	6.76%	6.78%	7.14%	7.24%	7.33%
Marktkapitalisierung / Umsatz	9.16 x	8.19 x	11.5 x	8.57 x	7.91 x	4.96 x	4.84 x	4.72 x
Unternehmenswert / Umsatz	19.8 x	20.9 x	29.9 x	8.57 x	19.2 x	10.9 x	10.6 x	10.4 x
Unternehmenswert / EBITDA	21.6 x	25.9 x	32.6 x	9.73 x	21.4 x	20.4 x	19.8 x	18.6 x
Unternehmenswert / FCF	192 x	-139 x	24.8 x	-	-	9.38 x	15.1 x	28.2 x
FCF Yield	0.52%	-0.72%	4.03%	-	-	10.7%	6.6%	3.55%
Price to Book	1.06 x	0.83 x	0.79 x	0.55 x	-	0.65 x	0.66 x	0.67 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	87’041	94’261	94’369	93’764	100’084	110’619	-	-
Referenzkurs ²	101.2	75.35	72.20	55.45	48.68	47.80	47.80	47.80
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	961.3	866.8	594.6	606.8	615.6	1’067	1’092	1’120
EBITDA ¹	881.7	701.8	545.6	534.3	551	568.1	586.8	626.2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	816.7	636.7	498	517.5	530	658.5	665.5	765.2
Umsatzrendite	84.96%	73.45%	83.75%	85.28%	86.09%	61.72%	60.94%	68.32%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	838.8	413.9	1’014	711.8	-1’554	-497.9	150.1	-
Nettoergebnis ¹	747	359.8	923.6	620.7	-1’419	50.34	556.9	368.3
Nettomarge	77.71%	41.51%	155.33%	102.29%	-230.47%	4.72%	51%	32.89%
Gewinn pro Aktie ²	8.770	3.937	9.791	6.606	-14.55	0.9905	6.005	3.659
Free Cash Flow ¹	99.19	-130.6	716.3	-	-	1’236	766	414
FCF-Marge N	10.32%	-15.07%	120.47%	-	-	115.84%	70.15%	36.96%
FCF Conversion (EBITDA)	11.25%	-	131.29%	-	-	217.58%	130.53%	66.11%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	13.28%	-	77.56%	-	-	2’455.12%	137.55%	112.4%
Dividende pro Aktie ²	4.800	3.600	3.750	3.750	3.300	3.414	3.462	3.503
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	479.2	268	431.6	292.8	301.8	270.1	336.7	307.7	307.9	541.2	589.2	577.6	610
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	248.9	249.1	261.1	-	269.6	260.4	425.9	455.7	461.2	475.2
Umsatzrendite	-	-	-	85.01%	82.54%	96.67%	-	87.62%	84.57%	78.69%	77.33%	79.84%	77.9%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	21.07.20	17.02.21	21.07.21	22.02.22	21.07.22	21.02.23	20.07.23	15.02.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	10’220	11’050	10’972	-	6’925	6’305	6’316	6’374
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	11.59 x	15.74 x	20.11 x	-	12.57 x	11.1 x	10.76 x	10.18 x
Free Cash Flow ¹	99.2	-131	716	-	-	1’236	766	414
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9.42%	4.26%	4.62%	-	-	5.69%	5.81%	5.94%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.98%	1.36%	1.48%	-	-	2.67%	2.74%	2.73%
Aktiva ¹	25’053	26’552	62’566	-	-	1’882	20’317	13’502
Buchwert je Aktie ²	95.30	91.00	91.00	101.0	-	73.30	72.50	71.30
Cash Flow pro Aktie ²	9.710	6.760	6.900	-	-	6.100	5.900	5.860
Capex ¹	674	631	698	-	-	843	592	157
Capex / Umsatz	70.14%	72.83%	117.31%	-	-	78.97%	54.23%	14%
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Covivio

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

47.8 EUR

Mittleres Kursziel

53.39 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11.69%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
COVIVIO	-1.81%	5.73 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-7.59%	46.2 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-6.13%	20.81 Mrd.
SEGRO PLC	+2.80%	15.66 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+20.53%	12.19 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4.85%	9.76 Mrd.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-13.86%	8.48 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-2.03%	8.37 Mrd.
KLÉPIERRE	+7.78%	8.24 Mrd.
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+9.54%	5.6 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs