Finanzen Companhia de Saneamento de Minas Gerais

Aktien

A0JKKV

BRCSMGACNOR5

CSMG3

Wasser

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:00 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
20.15 ^BRL	-0.25%		-1.52%	-1.61%

30.04.	Transcript : Companhia de Saneamento de Minas Gerais, Q1 2024 Earnings Call, Apr 30, 2024
30.04.	Companhia de Saneamento de Minas Gerais meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8’594	6’219	4’819	5’949	7’766	7’641	-	-
Unternehmenswert ¹	11’412	9’258	7’571	9’073	11’570	12’313	11’993	11’643
KGV	11.4 x	7.63 x	8.95 x	7.07 x	5.63 x	5.54 x	6.36 x	6.78 x
Rendite	2.45%	-	5.87%	4.12%	-	6.95%	5.61%	4.82%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.69 x	1.18 x	0.83 x	0.96 x	1.06 x	1.09 x	1 x	0.98 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.24 x	1.75 x	1.3 x	1.47 x	1.58 x	1.75 x	1.57 x	1.49 x
Unternehmenswert / EBITDA	6.49 x	4.81 x	3.9 x	4.58 x	4.32 x	4.1 x	4.09 x	4.02 x
Unternehmenswert / FCF	12.1 x	5.36 x	4.61 x	8.74 x	6.94 x	14.4 x	16 x	14.7 x
FCF Yield	8.26%	18.6%	21.7%	11.4%	14.4%	6.94%	6.25%	6.79%
Price to Book	1.27 x	0.96 x	0.71 x	0.82 x	1.03 x	0.92 x	0.85 x	0.8 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	379’182	379’182	379’181	379’181	379’181	379’181	-	-
Referenzkurs ²	22.66	16.40	12.71	15.69	20.48	20.20	20.20	20.20
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	02.03.21	29.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5’093	5’289	5’830	6’177	7’326	7’021	7’617	7’798
EBITDA ¹	1’758	1’927	1’941	1’982	2’676	3’001	2’934	2’895
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’156	1’281	849	1’252	1’886	2’206	2’026	2’103
Umsatzrendite	22.7%	24.23%	14.56%	20.27%	25.74%	31.42%	26.59%	26.96%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’022	1’105	654.4	1’046	1’786	1’771	1’450	1’576
Nettoergebnis ¹	754.4	816.5	537.6	843.4	1’379	1’414	1’193	1’133
Nettomarge	14.81%	15.44%	9.22%	13.65%	18.83%	20.14%	15.67%	14.53%
Gewinn pro Aktie ²	1.990	2.150	1.420	2.220	3.640	3.648	3.176	2.980
Free Cash Flow ¹	942.2	1’726	1’644	1’038	1’668	855	750	790
FCF-Marge N	18.5%	32.64%	28.19%	16.81%	22.77%	12.18%	9.85%	10.13%
FCF Conversion (EBITDA)	53.58%	89.61%	84.7%	52.38%	62.32%	28.49%	25.56%	27.29%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	124.9%	211.43%	305.76%	123.13%	120.92%	60.46%	62.84%	69.74%
Dividende pro Aktie ²	0.5553	-	0.7455	0.6471	-	1.404	1.133	0.9728
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	02.03.21	29.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz	1’520	1’420	1’521	1’622	1’588	1’712	1’783	1’859	1’971	1’844	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	456.1	445.3	492.2	515	530	677.5	647.8	638.9	712	700.7	686.3	787.4	756	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	110.9	261.6	315.9	333.9	343.1	485.6	441.6	444.5	514.1	-	456.1	550.6	512.9	-	-
Umsatzrendite	7.3%	18.42%	20.77%	20.59%	21.6%	28.36%	24.77%	23.91%	26.08%	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	239.3	235.8	303.6	267.2	485.6	-	-	459.8	-	358	445.8	406.2	-	-
Nettoergebnis ¹	64.3	167.5	180.4	227.2	268.3	337.7	249.3	437.1	355.2	351.6	250.6	312.1	284.3	-	-
Nettomarge	4.23%	11.79%	11.86%	14.01%	16.89%	19.72%	13.98%	23.51%	18.02%	19.07%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.1700	0.4400	0.4800	0.6000	0.7000	0.8900	0.6600	1.150	0.9400	0.9300	0.6609	0.8231	0.7498	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.3304	0.4115	0.3749	-	-
Datum der Veröffentlichung	29.03.22	02.05.22	02.08.22	03.11.22	21.03.23	02.05.23	31.07.23	26.10.23	21.03.24	29.04.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’819	3’040	2’751	3’124	3’804	4’673	4’352	4’002
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.603 x	1.578 x	1.418 x	1.576 x	1.422 x	1.557 x	1.483 x	1.383 x
Free Cash Flow ¹	942	1’726	1’644	1’038	1’668	855	750	790
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11.6%	12.4%	8.14%	12%	18.6%	16.6%	12.3%	10.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	3.5%	4.39%	6.51%	10.1%	9.15%	8.26%	8.14%
Aktiva ¹	-	23’301	12’246	12’956	13’690	15’461	14’452	13’924
Buchwert je Aktie ²	17.80	17.00	17.80	19.10	20.00	22.00	23.70	25.20
Cash Flow pro Aktie ²	3.280	4.590	4.420	2.950	4.570	-4.550	-4.760	-
Capex ¹	302	-	1’012	1’264	1’668	1’725	1’752	1’724
Capex / Umsatz	5.94%	-	17.36%	20.46%	22.77%	24.57%	23%	22.1%
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	02.03.21	29.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Companhia de Saneamento de Minas Gerais

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

20.2 BRL

Mittleres Kursziel

22.38 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+10.79%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wasserversorgung und Bewässerungssysteme

	% 1. Jan.	Kap.
COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS	-1.61%	1.47 Mrd.
AMERICAN WATER WORKS COMPANY, INC.	-0.92%	24.6 Mrd.
GUANGDONG INVESTMENT LIMITED	-22.18%	3.8 Mrd.
BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP LIMITED	+43.10%	3.29 Mrd.
COMPANHIA CATARINENSE DE ÁGUAS E SANEAMENTO - CASAN	-.--%	2.09 Mrd.
COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANÁ - SANEPAR	-5.09%	1.61 Mrd.
MANILA WATER COMPANY, INC.	+49.46%	1.31 Mrd.
GUANGDONG SHUNKONG DEVELOPMENT CO.,LTD.	-7.12%	1.21 Mrd.
CHINA WATER AFFAIRS GROUP LIMITED	+31.70%	1.19 Mrd.
TTW	-0.55%	962 Mio.

Wasserversorgung und Bewässerungssysteme