Starker Jahresauftakt 2024

Telefonkonferenz - Q1 2024

15. Mai 2024

Commerzbank, Manfred Knof, CEO, und Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt

Zahlen in der Präsentation gerundet

Manfred Knof

CEO

15. Mai 2024

Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt

1

Starker Jahresauftakt 2024 mit Rekordergebnis im Quartal

Konzernergebnis

(Mio. Euro)

747

580

298

Deutlich verbesserte Ertragskraft spiegelt starkes Kundengeschäft wider

Q1 22

Q1 23

Q1 24

Eigenkapitalrendite

(%)

10,5

8,3

4,0

Eigenkapitalrendite von mindestens 8 % für 2024 bei zunehmend besserem Renditeprofil in positivem Zinsumfeld angestrebt

Q1 22

Q1 23

CET-1-Quote

(%)

13,5 14,2

Q1 24

14,9

Starke CET-1-Quote untermauert signifikantes Potenzial zur Kapitalrückgabe

Q1 22

Q1 23

Q1 24

15. Mai 2024

Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt

2

Starke Performance

in volatilem

Makroumfeld

Deutsche Leitindikatoren deuten auf Belebung des Bruttoinlandproduktes (BIP) hin

Erwartete Lohninflation wird sich wahrscheinlich auf Zinsentwicklung auswirken und erfordert hohe Kostendisziplin

Nach wie vor gedämpfte Kreditnachfrage in Deutschland bei gleichzeitig zunehmenden Investitionen im Ausland

Kundenorientiertes Geschäftsmodell mit hoher Asset-Qualität zahlt sich in herausforderndem Umfeld aus

15. Mai 2024

Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt

3

Prioritäten des Vorstands für 2024

Angestrebte Kapital- rückgabe sicherstellen

Provisionsüberschuss steigern

Konsequentes Performance- und Um- setzungsmanagement

Kundenbindung stärken

Mitarbeiterzufriedenheit verbessern

50 % Ausschüttung mit Aktienrückkauf über 600 Mio. Euro und Dividende von 35 Cent je Aktie abgeschlossen, Antrag für nächsten Aktienrückkauf auf Basis der H1-Ergebnisse geplant

Guter Start in Q1 - Beitrag aus Mehrheitsbeteiligung an Aquila Capital Investmentgesellschaft und Joint Venture mit Global Payments nach Closing im laufenden Jahr

Fokus bei Steuerung auf Provisionsgeschäft und Cost-Income-Ratio (CIR)

Commerzbank erneut beste Filialbank und comdirect beste Direktbank ("€uro Magazin"); "Global Finance Magazine" kürt Commerzbank zur besten Bank in Deutschland

Mitarbeiterumfrage in Q1 zeigt verbessertes Stimmungsbild

15. Mai 2024

Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt

4

TROTZDEM

15. Mai 2024

Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt

5

Wesentliche Kernaussagen Q1 2024

Ziele 2027

Wir sind stark ins Jahr 2024 gestartet

Wir bestätigen unseren Ausblick für 2024

  • 55 %
    CIR

Zeit, was zu bewegen.

Wir streben eine Ausschüttungsquote1 von mindestens 70 % an

1) Ausschüttungsquote auf Grundlage des Konzernergebnisses nach potenziellen (vollständig diskretionären) AT-1-Kuponzahlungen; Ausschüttung übersteigt nicht das Konzernergebnis nach potenziellen AT-1-Kuponzahlungen.

15. Mai 2024

Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt

6

Bettina Orlopp

CFO

15. Mai 2024

Commerzbank, Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt

7

Operatives Ergebnis mit Rekordwert von 1,1 Mrd. Euro

Erträge

(Mio. Euro)

Erträge

Kosten

Cost-Income-Ratio (CIR)

Ergebnis

(Mio. Euro)

Operatives Ergebnis

Konzernergebnis

Eigenkapitalrendite (RoTE)

Q1 23

Q4 23

Q1 24

2.668 2.409 2.747

1.724

1.616

1.588

65%

67%

58%

Q1 23

Q4 23

Q1 24

875

542

1.084

580

395

747

8,3%

5,2%

10,5%

Risiko

(Mio. Euro)

Risikoergebnis

Top-Level-Adjustment (TLA)

Non-Performing-Exposure-

Quote (NPE-Quote)

Capital

CET-1-Quote

RWA

(Mrd. Euro)

Q1 23

Q4 23

Q1 24

-68

-76

-252

483

453

423

1,1%

0,8%

0,8%

Q1 23

Q4 23

Q1 24

14,2%

14,7%

14,9%

172 175 173

15. Mai 2024

Commerzbank, Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt

8

Ertragswachstum durch starkes Kundengeschäft

Erträge

2.668

2.755

2.747

(Mio. Euro)

2.629

2.409

Q1 23

Q2 23

Q3 23

Q4 23

Q1 24

Zinsüberschuss

1.947

2.130

2.166

2.126

2.126

Provisions-

915

841

831

798

920

überschuss

Fair-Value-

-72

-17

-67

-202

-53

Ergebnis

Sonstige Erträge

51

23

60

28

72

(exkl. Vors. FX-Kredite)

Vorsorge FX-

-173

-347

-234

-340

-318

Kredite

Erträge im Vergleich zum Vorjahr um 3 % gestiegen - spiegeln die hohe Kundenaktivität in beiden Kundensegmenten wider

Zinsüberschuss ggü. Vorjahr um 9 % gestiegen und ggü. Q4 2023 stabil, wobei Anstieg des Volumens höheres Einlagen-Beta kompensiert

Provisionsüberschuss mit saisonal starkem Wertpapiergeschäft ggü. Vorjahr um rund 1 % gestiegen - auf Kurs zu Ziel von 4 % Wachstum im Vergleich zum Vorjahr

Fair-Value-Ergebnis spiegelt teilweise gegenläufige Effekte aus Zinsüberschuss wider - im Firmenkundensegment guter Beitrag aus Kapitalmarktgeschäft

Sonstige Erträge ohne Vorsorge für Rechtsrisiken aus Fremdwährungskrediten profitieren hauptsächlich von der vorzeitigen Rückzahlung von Krediten des Abbaubestandes

Vorsorge für Rechtsrisiken aus Fremdwährungskrediten bei der mBank beläuft sich in Q1 2024 auf 318 Mio. Euro - Vorsorge für Rechtsrisiken aus Fremdwährungskrediten per Ende Q1 insgesamt bei 1,9 Mrd. Euro

15. Mai 2024

Commerzbank, Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt

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Commerzbank AG published this content on 15 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 15 May 2024 11:12:19 UTC.