Finanzen Aldar Properties

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A1C8EV

AEA002001013

ALDAR

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Abu Dhabi Securities Exchange Andere Börsenplätze 12:55:00 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
5.5 ^AED	+1.29%		-3.68%	+2.80%

07.05.	Aktien aus Abu Dhabi steigen, Dubai stagniert inmitten zunehmender Spannungen im Nahen Osten	MT
01.05.	Aldar Properties stellt Athlon vor, das erste Konzept für aktives Wohnen in Dubai	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	16’983	24’767	31’372	34’831	42’065	43’244	-	-
Unternehmenswert ¹	19’444	27’275	30’892	32’579	42’426	39’999	36’592	33’362
KGV	8.57 x	12.8 x	13.5 x	12 x	11 x	10.2 x	7.8 x	5.92 x
Rendite	6.71%	4.6%	3.76%	3.61%	3.18%	3.59%	3.94%	4.2%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.38 x	2.95 x	3.66 x	3.11 x	2.97 x	2.09 x	1.77 x	1.59 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.72 x	3.25 x	3.6 x	2.91 x	3 x	1.94 x	1.5 x	1.23 x
Unternehmenswert / EBITDA	8.47 x	11.1 x	10.4 x	8.89 x	8.32 x	6.26 x	4.92 x	4.14 x
Unternehmenswert / FCF	18 x	22.1 x	5.67 x	-23.9 x	31.2 x	18 x	7.58 x	6.12 x
FCF Yield	5.55%	4.53%	17.6%	-4.18%	3.21%	5.57%	13.2%	16.3%
Price to Book	0.68 x	0.97 x	1.17 x	1.15 x	1.28 x	1.38 x	1.22 x	0.99 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7’862’630	7’862’630	7’862’630	7’862’630	7’862’630	7’862’630	-	-
Referenzkurs ²	2.160	3.150	3.990	4.430	5.350	5.500	5.500	5.500
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	14.02.21	09.02.22	09.02.23	09.02.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7’148	8’392	8’576	11’200	14’161	20’665	24’475	27’163
EBITDA ¹	2’296	2’464	2’966	3’664	5’100	6’392	7’433	8’066
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’028	2’196	2’716	3’321	3’977	5’618	6’816	7’520
Umsatzrendite	28.37%	26.17%	31.67%	29.66%	28.08%	27.19%	27.85%	27.68%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’925	1’932	2’333	3’183	4’528	4’761	5’937	8’122
Nettoergebnis ¹	1’984	1’932	2’316	2’944	3’922	4’493	5’609	7’208
Nettomarge	27.76%	23.02%	27%	26.29%	27.7%	21.74%	22.92%	26.54%
Gewinn pro Aktie ²	0.2520	0.2460	0.2950	0.3680	0.4860	0.5392	0.7053	0.9293
Free Cash Flow ¹	1’079	1’235	5’448	-1’361	1’361	2’228	4’826	5’450
FCF-Marge N	15.09%	14.72%	63.52%	-12.15%	9.61%	10.78%	19.72%	20.06%
FCF Conversion (EBITDA)	46.97%	50.14%	183.67%	-	26.69%	34.86%	64.93%	67.57%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	54.36%	63.92%	235.26%	-	34.7%	49.59%	86.04%	75.61%
Dividende pro Aktie ²	0.1450	0.1450	0.1500	0.1600	0.1700	0.1976	0.2167	0.2312
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	14.02.21	09.02.22	09.02.23	09.02.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	3’764	2’256	2’683	2’669	2’713	3’134	3’066	3’240	3’458	4’400	5’616	5’122	5’252	6’015	6’218
EBITDA ¹	1’255	-	-	963.2	889.1	907	955	1’191	-	1’600	1’708	1’380	1’550	1’806	1’896
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’123	784.9	780	797.1	803.6	804.5	844	1’080	945.2	1’107	1’571	1’448	1’428	1’604	1’759
Umsatzrendite	29.83%	34.79%	29.07%	29.86%	29.61%	25.67%	27.53%	33.34%	27.33%	25.17%	27.97%	28.28%	27.2%	26.67%	28.29%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	612.9	1’017	-	1’288	-	1’449	1’637	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	783.5	779.6	667.9	804	556.7	915.9	836	1’198	794.2	1’204	1’317	972.6	1’142	1’350	1’415
Nettomarge	20.81%	34.56%	24.89%	30.12%	20.52%	29.22%	27.27%	36.98%	22.97%	27.37%	23.45%	18.99%	21.74%	22.45%	22.76%
Gewinn pro Aktie ²	-	0.1000	-	0.1020	0.0640	0.1170	0.0860	0.1460	0.0980	0.1500	0.1610	0.1418	0.1376	0.1509	0.1800
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.08.20	09.02.22	27.04.22	28.07.22	27.10.22	09.02.23	03.05.23	31.07.23	30.10.23	09.02.24	29.04.24	-	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’461	2’507	-	-	361	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	480	2’253	-	3’245	6’652	9’882
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.072 x	1.018 x	-	-	0.0708 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1’079	1’235	5’448	-1’361	1’361	2’228	4’826	5’450
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8.11%	7.66%	8.79%	10.3%	12.4%	13.5%	15.1%	15.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.97%	4.74%	5.49%	5.31%	5.85%	4.96%	5.72%	-
Aktiva ¹	39’903	40’750	42’189	55’410	67’067	90’580	98’128	-
Buchwert je Aktie ²	3.160	3.260	3.420	3.840	4.180	3.980	4.490	5.560
Cash Flow pro Aktie ²	0.1700	0.1800	0.7400	0.7900	0.4600	1.260	0.7000	0.9500
Capex ¹	241	179	353	7’544	2’229	2’102	1’739	1’558
Capex / Umsatz	3.37%	2.13%	4.11%	67.36%	15.74%	10.17%	7.11%	5.73%
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	14.02.21	09.02.22	09.02.23	09.02.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Aldar Properties

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

5.5 AED

Mittleres Kursziel

6.491 AED

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+18.02%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
ALDAR PROPERTIES	+2.80%	11.77 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+1.43%	25.9 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-10.83%	26.36 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+24.97%	25.67 Mrd.
DLF LIMITED	+12.29%	24.19 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+7.12%	20.63 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+35.85%	21.26 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-3.28%	18.43 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+3.23%	16.74 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+34.62%	16.42 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen