SATURN OIL & GAS INC.
IRW-PRESS: Saturn Oil + Gas Inc.: Saturn Oil & Gas Inc. meldet die Finanz- und
Betriebsergebnisse des ersten Quartals 2024
CALGARY, ALBERTA - 15. Mai 2024 / IRW-Press / Saturn Oil & Gas Inc. (TSX: SOIL)(FWB:
SMKA)(OTCQX: OILSF) (Saturn oder das Unternehmen) freut sich, seine Finanz- und Betriebsergebnisse
für die drei Monate zum 31. März 2024 bekannt zu geben.
Der Erschließungsplan für das erste Quartal führte zu einigen der besten
Ergebnisse in der Geschichte von Saturn, so Justin Kaufmann, Chief Development Officer von Saturn.
Diese Ergebnisse stammen aus der konventionellen Erschließung in Südost-Saskatchewan und
der Cardium-Formation in Zentral-Alberta und haben unsere Erwartungen übertroffen: Zahlreiche
Bohrungen erzielten rekordverdächtige Anfangsförderraten. In Anbetracht des umfangreichen
Bestands, über das das Unternehmen an diesen Standorten verfügt, verspricht dies Gutes
für die zukünftigen Kapitalprogramme von Saturn.
Wichtigste Ergebnisse des ersten Quartal 2024
- Quartalsproduktion von im Schnitt 26.394 boe/d verglichen mit 17.783 boe/d im ersten Quartal
2023;
- Erwirtschaftung eines vierteljährlichen bereinigten EBITDA(1) von 88,2 Millionen $ im
Vergleich zu 69,9 Millionen $ im ersten Quartal 2023;
- Erwirtschaftung eines vierteljährlichen bereinigten Kapitalflusses(1) von 68,2 Millionen $
im Vergleich zu 54,5 Millionen $ im ersten Quartal 2023;
- Tätigung von Investitionsausgaben(1) in Höhe von 34,0 Millionen $ im ersten Quartal
2024 und Niederbringung von neun Bohrlöchern (brutto, 8,3 netto), darunter sechs in
Südost-Saskatchewan und drei in Zentral-Alberta;
- Erwirtschaftung eines freien Kapitalflusses(1) von 34,2 Millionen $ verglichen mit 30,2
Millionen $ im ersten Quartal 2023;
- Abschluss einer Finanzierung auf Bought Deal-Basis mit einem Bruttoerlös von insgesamt
50,0 Millionen $;
- Schuldentilgung in Höhe von 76,1 Millionen $ des vorrangigen befristeten Darlehens;
und
- Nettoverschuldung(1) von 386,4 Millionen $ zum Ende des ersten Quartals 2024, was einem
Verhältnis von Nettoverschuldung zu annualisiertem vierteljährlichem bereinigtem
Kapitalfluss(1) von 1,4 entspricht.
Drei Monate zum 31. März
(in Tausend CAD, ausgenommen Beträge pro Aktie)
2024 2023
WICHTIGSTE FINANZERGEBNISSE
Erdöl- und Erdgasverkäufe
-168.219 -131.407
Cashflow aus operativer Tätigkeit
-70.222 -46.794
Bereinigtes EBITDA(1)
-88.153 -69.860
Bereinigter Kapitalfluss(1)
-68.178 -54.454
pro Aktie - unverwässert
-0,46 -0,63
- verwässert
-0,45 -0,62
Freier Kapitalfluss(1)
-34.212 -30.171
pro Aktie - unverwässert
-0,23 -0,35
- verwässert
-0,23 -0,35
Nettoeinnahmen (-verlust)
-(62.982) -219.050
pro Aktie - unverwässert
-(0,42) -2,52
- verwässert
-(0,42) -2,51
Akquisitionen, abzüglich der erworbenen Barmittel
-- -465.233
Investitionsausgaben (1)
-33.966 -24.283
Nettoverschuldung(1), Ende des Zeitraums
386.417 556.605
Drei Monate zum 31. März
(in Tausend CAD, ausgenommen Beträge pro boe)
2024 2023
WICHTIGSTE BETRIEBSERGEBNISSE
Durchschnittliche Produktionsvolumina
Rohöl (bbl/d)
18.981 14.680
Erdgaskondensat (NGLs) (bbl/d)
2.344 992
Erdgas (Mcf/d)
30.416 12.666
Gesamt (boe/d)
26.394 17.783
Anteil Öl und NGLs
-81 % -88 %
Durchschnittlich erzielte Preise
Rohöl ($/bbl)
-88,64 -93,74
NGLs ($/bbl)
-44,24 -52,92
Erdgas ($/Mcf)
-2,44 -3,60
Verarbeitungsausgaben ($/boe)
-(0,45) -(0,79)
Erdöl- und Erdgasverkäufe ($/boe)
-70,03 -82,11
Operativer Netback ($/boe)
Erdöl- und Erdgasverkäufe
-70,03 -82,11
Lizenzgebühren
-(8,82) -(9,34)
Nettobetriebsausgaben(1)
-(19,80) -(21,07)
Transportaufwendungen
-(1,31) -(1,01)
Operativer Netback (1)
-40,10 -50,69
Realisierter Verlust aus Derivativen
-(1,92) -(4,55)
Operativer Netback, nach Abzug von Derivativen (1)
-38,18 -46,14
Ausstehende Stammaktien, Ende des Zeitraums
-161.206 -138.634
Gewichteter Durchschnitt, unverwässert
-148.558 -86.995
Gewichteter Durchschnitt, verwässert
-151.457 -87.217
Mitteilung an die Aktionäre
Die Bohrungen im ersten Quartal markieren einen hervorragenden Start für das
Erschließungsprogramm 2024, wobei gute Ergebnisse im Gebiet Brazeau in Zentral-Alberta bei der
Erschließung der Cardium-Formation und im Südosten von Saskatchewan bei der
konventionellen Mehrzonen-Erschließung erzielt wurden. In diesem Zeitraum wurden neun
Bohrungen (brutto, 8,3 netto) mit einer Erfolgsquote von 100 % abgeschlossen, die allesamt im
Februar und März 2024 in Produktion genommen wurde.
Zu Beginn des Jahres 2024 wurden unsere Produktionsanlagen in unseren Betriebsgebieten in Alberta
und Saskatchewan von extremer Kälte geplagt. Der 12. Januar 2024 war in vielen Teilen von
Alberta und Saskatchewan der kälteste Tag in der Geschichte der Wetteraufzeichnung und brach in
vielen Fällen alle bisherigen Kälterekorde. So wurde beispielsweise in der
Außenstelle von Saturn in Kindersley (Saskatchewan) der bisherige Kälterekord von -38,8
oC mit einem Tiefstwert von -44,4 oC übertroffen. Das kalte Wetter drosselte die Produktion von
Saturn über einen Zeitraum von zehn Tagen um etwa 3.000 boe/d, wodurch die durchschnittliche
Produktionsrate für das erste Quartal um etwa 350 boe/d sank.
Der Umsatzerlös wurde darüber hinaus durch relativ niedrigere globale Ölpreise
beeinträchtigt, einschließlich des nordamerikanischen WTI-Ölpreises, der im ersten
Quartal 2024 durchschnittlich 76,97 USD/Barrel betrug und damit den niedrigsten Stand der letzten
drei Geschäftsquartale erreichte. Die Auswirkungen der niedrigeren globalen Ölpreise
wurden durch höhere Preisunterschiede zwischen dem WTI-Ölpreis und dem westkanadischen
Referenzpreis, Mixed Sweet Blend Oil Price at Edmonton (MSW), verstärkt, der im ersten Quartal
2024 im Durchschnitt bei -8,63 USD/bbl lag, verglichen mit durchschnittlich -3,25 USD/bbl im Jahr
2023. Mit der Inbetriebnahme der Trans Mountain Pipeline Expansion im April 2024 wurde die
Exportkapazität für Rohöl und raffinierte Produkte in Westkanada um 590.000 Barrel
pro Tag erhöht. Die Preisdifferenz zwischen MSW und WTI ging im April 2024 auf einen
Durchschnitt von -4,17 USD/bbl im April 2024 zurück.
Update zur Schuldentilgung
Im ersten Quartal 2024 hat Saturn 76,1 Millionen $ für die Rückzahlung des vorrangigen
befristeten Darlehens aufgewendet. Seit dem Abschluss der Übernahme von Ridgeback Resources
Inc. am 28. Februar 2023 hat das Unternehmen bis zum Ende des ersten Quartals 2024 228,3 Millionen $
am Kapitalbetrag des vorrangigen befristeten Darlehens zurückgezahlt.
Aktueller Stand in Südost-Saskatchewan
In den drei Monaten bis zum 31. März 2024 produzierte das Gebiet in Südost-Saskatchewan
11.800(2) boe/d, was einem Anstieg von 39 % gegenüber 8.494 boe/d(2) im Vergleichszeitraum 2023
entspricht. Der Anstieg ist in erster Linie auf die Übernahme von Ridgeback und die
erfolgreichen Bohrprogramme zurückzuführen.
Saturn schloss im ersten Quartal 2024 fünf konventionelle Horizontalbohrungen (brutto, 5,0
netto) mit drei Zielen in der Frobisher- und Tilston-Zone aus dem Mississippium und zwei Zielen in
der Spearfish-Zone ab und übertraf damit die erwartete Typkurven-Anfangsproduktionsrate von 30
Tagen (IP30) um 33 %. Der Erfolg der Bohrungen im ersten Quartal 2024 in Südost-Saskatchewan
fußte auf kürzlich aufgenommenen und verarbeiteten proprietären seismischen Daten,
dem Einsatz von mehrsträngigen horizontalen Bohrungen und dem Aufbau auf der früheren
Erfolge von Saturn in diesem Gebiet.
Im ersten Quartal 2024 hat Saturn im Gebiet Viewfield im Südosten von Saskatchewan eine
multilaterale unverrohrte Bohrung (brutto, 1,0 netto) (OHML) mit acht horizontalen Strängen von
jeweils bis zu zwei Meilen abgeteuft. Diese OHML-Bohrung wird voraussichtlich im Mai 2024 in
Produktion gehen und ist die erste OHML-Bohrung von Saturn mit einer Länge von zwei Meilen.
Aktueller Stand in Westzentral-Saskatchewan
Die Anlagen des Unternehmens in West Central Saskatchewan produzierten in den drei Monaten zum
31. März 2024 3.342 boe/d(2), was einem Rückgang von 35 % gegenüber 5.156 boe/d(2) im
Vergleichszeitraum 2023 entspricht. Der Produktionsrückgang ist auf natürliche
Produktionsrückgänge und darauf zurückzuführen, dass in diesem Gebiet im ersten
Quartal 2024 keine Erschließungsaktivitäten stattfanden, wohingegen in den ersten drei
Monaten des Jahres 2023 acht Erschließungsbohrungen (8,0 netto) bei Viking niedergebracht
wurden.
Aktueller Stand in Zentral-Alberta
In den drei Monaten bis zum 31. März 2024 produzierten die Anlagen in Zentral-Alberta
8.321(2) boe/d, was einem Plus von 174 % gegenüber 3.034 boe/d(2) im Vergleichszeitraum 2023
entspricht. Der Anstieg ist in erster Linie darauf zurückzuführen, dass Saturn im ersten
Quartal 2023 nur einen Monat lang in Zentral-Alberta tätig war, sowie auf erfolgreiche
Bohrprogramme.
Saturn absolvierte im ersten Quartal 2024 vier erfolgreiche horizontale Cardium-Bohrungen,
darunter eine Cardium-Bohrung, die im Dezember 2023 niedergebracht wurde, und drei Bohrungen, die im
ersten Quartal 2024 niedergebracht wurden. Saturn hält an diesen eine 100%ige Beteiligung. Die
vier Cardium-Bohrungen gingen am 15. März 2024 in Produktion:
- Die IP30-Rate der Bohrungen reichte von 676 boe/d bis 723 boe/d, bei einer durchschnittlichen
IP30-Rate von 710 boe/d (etwa 50 % Leichtöl und NGLs), was 29 % über der erwarteten
Typkurvenrate lag; und
- Die durchschnittlichen Kosten pro Cardium-Bohrung betrugen 4,5 Millionen $ und lagen damit etwa
8 % unter den eingeplanten Investitionsausgaben.
Aktueller Stand in Nord-Alberta
In den drei Monaten bis zum 31. März 2024 produzierten die Anlagen in Nord-Alberta 2.931(2)
boe/d, was einem Zuwachs von 167 % gegenüber 1.099 boe/d(2) im Vergleichszeitraum 2023
entspricht. Der Anstieg ist in erster Linie darauf zurückzuführen, dass Saturn im ersten
Quartal 2023 nur einen Monat lang in Zentral-Alberta tätig war und vier auf
Montney-Leichtöl ausgerichtete Bohrungen (brutto, 4,0 netto) im Kaybob-Gebiet erfolgreich
niedergebracht wurden.
Nachfolgendes Ereignis
Am 6. Mai 2024 unterzeichnete das Unternehmen ein Abkommen hinsichtlich des strategischen Erwerbs
von zwei ölgewichteten Anlagenpaketen im Süden von Saskatchewan für eine
Nettovergütung von etwa 525,0 Millionen $ (die Akquisition), das voraussichtlich am 14. Juni
2024 (das Abschlussdatum der Akquisition) abgeschlossen wird. Die Vermögenswerte in
Süd-Saskatchewan werden den Bohrbestand von Saturn um eine aktuelle Produktion von ca. 13.000
boe/d (96% Öl und Flüssigkeiten) und 200 gebuchte Standorte (netto) erweitern. Die
Akquisition wird die beiden wachstumsstarken Kernaktiva von Saturn im Südosten und im Westen
von Saskatchewan verstärken und die wachsenden Betriebsaktivitäten des Unternehmens in
Westkanada vergrößern und ausbauen. Die Akquisition wird durch eine Kreditzusage in
Höhe von 625,0 Millionen US$, die das bestehende vorrangig besicherte Darlehen des Unternehmens
ersetzen wird, sowie durch eine Finanzierung auf Bought Deal-Basis mit Zeichnungsscheinen im Wert
von insgesamt 100,0 Millionen US$ (vorbehaltlich einer Mehrzuteilungsoption im Wert von bis zu 15,0
Millionen US$) finanziert. Saturn hat außerdem einen Bankvertrag abgeschlossen, in dem sich
eine kanadische Bank verpflichtet hat, ein Darlehen in Höhe von 150,0 Millionen $ zu
gewähren, das zum Zeitpunkt des Abschlusses der Übernahme voraussichtlich nicht in
Anspruch genommen sein wird.
Ausblick
Saturn wird seine Erschließungsaktivitäten nach dem Ende des Tauwetters und der
Aufhebung der Fahrverbote wieder aufnehmen und in diesem Sommer bis zu vier Bohranlagen betreiben:
zwei Anlagen in Südost-Saskatchewan, eine Anlage in Westzentral-Alberta und eine Anlage in
Alberta. Der gleichzeitige Einsatz von vier Bohranlagen ist ein neuer Meilenstein im
Entwicklungswachstum von Saturn, das sich weiterhin auf Leichtöl konzentriert und hohe Renditen
für das investierte Kapital anstrebt. Mit dem erwarteten Anstieg des bereinigten Kapitalflusses
(AFF) aus der Akquisition wird Saturn sein bisher größtes
Erschließungskapitalprogramm mit etwa 60 % des laufenden AFF finanzieren, wobei der Rest der
Mittel zur Verfügung steht, um die Verschuldung in Zukunft rasch zu reduzieren.
Webcast für Anleger
Saturn wird am Donnerstag, den 16. Mai 2024 um 10:00 Uhr MDT (12:00 Uhr EDT, 18:00 Uhr MEZ) einen
Webcast abhalten, um die Finanz- und Betriebsergebnisse für das erste Quartal 2024 und die
Eckdaten der Akquisition zu erörtern. Die Teilnehmer können über den Link
https://saturnoil.com/quarterly-results-webcast-registration/ auf den Live-Webcast zugreifen. Im
Anschluss wird ein aufgezeichneter Webcast auf der Webseite des Unternehmens zur Verfügung
gestellt.
Über Saturn Oil & Gas Inc.
Saturn Oil & Gas Inc. ist ein wachsendes kanadisches Energieunternehmen, das sich darauf
konzentriert, durch die weitere verantwortungsvolle Erschließung hochwertiger
Leichtölprojekte positive Aktionärsrenditen zu erwirtschaften. Unterstützt wird
dieser Fokus durch eine Akquisitionsstrategie, die auf äußerst wertsteigernde,
ergänzende Gelegenheiten abzielt. Saturn hat ein attraktives Portfolio von in Betrieb
befindlichen Projekten mit freiem Cashflow und geringem Rückgang in Saskatchewan und Alberta
aufgebaut, die langfristige wirtschaftliche Bohrmöglichkeiten in mehreren Zonen bieten. Mit
einem unerschütterlichen Engagement für den Aufbau einer auf ESG ausgerichteten Kultur ist
es das Ziel von Saturn, die Reserven, die Produktion und den Cashflow bei einer attraktiven Rendite
auf das investierte Kapital zu erhöhen.
Die Aktien von Saturn sind an der TSXV unter dem Kürzel SOIL, an der Frankfurter
Wertpapierbörse unter dem Kürzel SMKA und am OTCQX unter dem Kürzel OILSF zum Handel
zugelassen.
Der nicht testierte Zwischenabschluss des Unternehmens und der dazugehörige Lagebericht
(Management Discussion and Analysis/MD&A) für den dreimonatigen Zeitraum zum 31. März
2024 sind auf SEDAR+ unter www.sedarplus.ca und auf der Website von Saturn unter www.saturnoil.com
verfügbar. Kopien der Unterlagen können auf Anfrage auch kostenlos direkt beim Unternehmen
angefordert werden. Bitte beachten Sie, dass die Währungsangaben in diesem Dokument in
kanadischen Dollar sind, sofern nicht anders angegeben.
Weitere Informationen und eine Unternehmenspräsentation finden Sie auf der Website von
Saturn unter www.saturnoil.com.
Kontakt für Investoren & Medien bei Saturn Oil & Gas:
John Jeffrey, MBA - Chief Executive Officer
Tel: +1 (587) 392-7900
www.saturnoil.com
Kevin Smith, MBA - VP Corporate Development
Tel: +1 (587) 392-7900
info@saturnoil.com
Anmerkung:
(1) Siehe Hinweise für den Leser Nicht GAAP-konforme und andere Finanzkennzahlen die
Leser
(2) Siehe Hinweise für den Leser: Ergänzende Informationen hinsichtlich
Produkttypen
Hinweise für den Leser
Nicht GAAP-konforme und andere Finanzkennzahlen
In dieser Pressemitteilung und in anderen Unterlagen, die das Unternehmen veröffentlicht,
verwenden wir bestimmte Kennzahlen zur Analyse der finanziellen Leistung, der Finanzlage und des
Cashflows. Diese nicht GAAP-konformen und andere Finanzkennzahlen haben keine standardisierte
Bedeutung, die von den IFRS vorgeschrieben ist, und sind daher möglicherweise nicht mit
ähnlichen Kennzahlen anderer Emittenten vergleichbar. Die nicht GAAP-konformen und andere
Kennzahlen sollten nicht als aussagekräftiger angesehen werden als GAAP-konforme Kennzahlen,
die in Übereinstimmung mit den IFRS ermittelt werden. Die Offenlegung im Abschnitt
Nicht-GAAP-konforme und andere Finanzkennzahlen, einschließlich Non-GAAP-Finanzkennzahlen und
-Quoten, Kapitalmanagementkennzahlen und ergänzende Finanzkennzahlen in dem gekürzten
konsolidierten Zwischenabschluss und MD&A des Unternehmens, werden durch Verweis in diese
Pressemitteilung aufgenommen.
In dieser Pressemitteilung werden möglicherweise die Begriffe bereinigtes EBITDA,
bereinigter Kapitalfluss, freier Kapitalfluss und Nettoverschuldung verwendet, bei denen es sich um
Kennzahlen für das Kapitalmanagement handelt. Siehe die Offenlegung unter Capital Management in
unserem verkürzten konsolidierten Zwischenabschluss für die drei Monate zum 31. März
2024 für eine Erläuterung und Zusammensetzung dieser Kennzahlen und wie diese Kennzahlen
nützliche Informationen für einen Investor liefern, sowie die zusätzlichen Zwecke,
für die das Management diese Kennzahlen gegebenenfalls verwendet.
Investitionsausgaben
Saturn verwendet die Investitionsausgaben, um seinem Kapitaleinsatz im Verhältnis zu den vom
Unternehmen auf jährlicher Basis geplanten Investitionen zu überwachen. Vom Kapitalbudget
von Saturn sind Erwerbs- und Veräußerungsaktivitäten sowie die buchhalterischen
Auswirkungen von Änderungen der Rückstellungen oder Zahlungen im Rahmen bestimmter
Pachtvereinbarungen ausgenommen. Die am direktesten vergleichbare GAAP-konformen Kennzahl für
Investitionsausgaben ist der Cashflow, der in Investitionsaktivitäten verwendet wird Die
folgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung von Investitionen und Investitionen, Nettoerwerb und
Veräußerungen (A&D) zur nächstgelegenen GAAP-Kennzahl und zum Cashflow aus der
Investitionstätigkeit.
Drei Monate zum 31. März
(Tausend $)
2024 2023
Cashflow für Investitionstätigkeit
-49.692 -499.563
Veränderung des nicht zahlungswirksamen Working Capital
-(15.726) -(10.057)
Investitionsausgaben, A&D
-33.966 -489.506
Akquisitionen, abzgl. erworbener Barmittel
-- -(465.223)
Investitionsausgaben
-33.966 -24.283
Bruttoumsatz aus Erdöl- und Erdgasverkäufen
Der Bruttoumsatz aus Erdöl- und Erdgasverkäufen wird berechnet, indem der Umsatz aus
Erdöl, Erdgas und Erdgaskondensat hinzugefügt wird, bevor bestimmte
Gasverarbeitungsausgaben abgezogen werden, um zum Umsatz aus Erdöl- und Erdgasverkäufen zu
gelangen, wie es gemäß IFRS-15 vorgeschrieben ist. Diese Verarbeitungsausgaben in
Zusammenhang mit der Verarbeitung von Umsätzen aus Erdgas und Erdgaskondensat sind das Ergebnis
der Übergabe des Produkts am Terminaleingang an das Unternehmen, das somit Nettopreise
erhält. Diese Kennzahl wird vom Management verwendet, um den erzielten Preis vor den
erforderlichen Verarbeitungsabzügen im Vergleich zu den Richtpreisen zu quantifizieren und zu
analysieren. Die Berechnung des Bruttoumsatzes aus Erdöl- und Erdgasverkäufen des
Unternehmens ist im Abschnitt Petroleum and Natural Gas Sales im Lagebericht (MD&A) für die
drei Monate zum 31. März 2024 angegeben.
Nettobetriebsausgaben
Die Nettobetriebsausgaben werden berechnet, indem die Einnahmen aus der Verarbeitung, die in
erster Linie durch die Verarbeitung von Fremdproduktionen in Verarbeitungsanlagen, an denen das
Unternehmen beteiligt ist, erzielt werden, von den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
Betriebsausgaben abgezogen werden. Wenn das Unternehmen in einer seiner Anlagen
Überkapazitäten hat, verarbeitet es die Fördermengen von Dritten, um die
Betriebskosten für die Anlage zu senken. Die Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens
ist nicht die eines Midstream-Unternehmens, dessen Aktivitäten sich auf die Erzielung von
Einnahmen aus der Verarbeitung und anderen infrastrukturbasierten Erträgen konzentrieren; daher
werden die Einnahmen aus der Verarbeitung für Dritte in der MD&A mit den operativen
Betriebskosten verrechnet. Diese Kennzahl wird von der Unternehmensleitung verwendet, um die
Nettobetriebsausgaben des Unternehmens auf der Basis der Produktionseinheit zu bewerten. Die
Nettobetriebsausgaben pro boe sind eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl und werden als
Nettobetriebsausgaben geteilt durch die gesamten Barrel Öläquivalent, die über einen
bestimmten Zeitraum produziert wurden, berechnet. Die Berechnung der Nettobetriebsausgaben des
Unternehmens sind im Abschnitt Net Operating Expenses im Lagebericht/MD&A für die drei
Monate zum 31. März 2024 angegeben.
Operativer Netback und Operativer Netback nach Abzug von Derivativen
Der operative Netback des Unternehmens wird durch Abzug von Lizenzgebühren,
Nettobetriebsausgaben und Transportaufwendungen von den Erdöl- und Erdgasverkäufen
ermittelt. Die operative Netback des Unternehmens, nach Abzug der Derivate, wird berechnet, indem
realisierte Gewinne oder Verluste aus Warenverträgen (Finanzderivate) zum operativen Netback
hinzugefügt oder davon abgezogen werden. Der operative Netback und der operative Netback, nach
Abzug von Derivaten, werden bei Entscheidungen über den operativen Betrieb und die
Kapitalzuweisung verwendet. Die Darstellung des operativen Netback und des operativen Netback, nach
Abzug von Derivaten, auf einer Basis pro boe ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl und
ermöglicht es dem Management, die Leistung im Vergleich zu früheren Perioden auf einer
Basis pro Produktionseinheit besser zu analysieren. Die Berechnung des operativen Netbacks und des
operativen Netbacks des Unternehmens, nach Abzug von Derivaten, wird im Folgenden
zusammengefasst.
Drei Monate zum 31. März
(Tausend $)
2024 2023
Erdöl- und Erdgasverkäufe
-168.219 -131.407
Lizenzgebühren
-(21.189) -(14.947)
Nettobetriebsausgaben
-(47.563) -(33.717)
Transportaufwendungen
-(3.155) -(1.609)
Operativer Netback
-96.312 -81.134
Realisierter Verlust aus Finanzderivaten
-(4.601) -(7.275)
Operativer Netback nach Abzug von Derivativen
-91.711 -73.859
($ per boe amounts)
Erdöl- und Erdgasverkäufe
-70,03 -82,11
Lizenzgebühren
-(8,82) -(9,34)
Nettobetriebsausgaben(1)
-(19,80) -(21,07)
Transportaufwendungen
-(1,31) -(1,01)
Operativer Netback
-40,10 -50,69
Realisierter Verlust aus Finanzderivaten
-(1,92) -(4,55)
Operativer Netback nach Abzug von Derivativen
-38,18 -46,14
Bereinigtes EBITDA
Das Unternehmen betrachtet das bereinigte EBITDA als eine wichtige Kennzahl für das
Kapitalmanagement, da es sowohl im Rahmen bestimmter Finanzkennzahlen verwendet wird, die im Rahmen
des vorrangigen befristeten Darlehens des Unternehmens vorgeschrieben sind, als auch die
eigenständige Rentabilität sowie die operative und finanzielle Leistung von Saturn im
Hinblick auf die Generierung von Cashflow unter Berücksichtigung der mit der Kapitalstruktur
verbundenen Zinsen aufzeigt. Das Unternehmen definiert das bereinigte EBITDA als Gewinn vor Zinsen,
Steuern, Abschreibungen und anderen nicht zahlungswirksamen oder außerordentlichen Posten.
Bereinigter Kapitalfluss
Das Unternehmen betrachtet den bereinigten Kapitalfluss als eine wichtige Kennzahl für das
Kapitalmanagement, da er die Fähigkeit von Saturn aufzeigt, die notwendigen Mittel zur
Steuerung des Produktionsniveaus und zur Finanzierung des zukünftigen Wachstums durch
Kapitalinvestitionen zu generieren. Das Management ist der Ansicht, dass diese Kennzahl eine
aufschlussreiche Bewertung der Geschäftstätigkeit von Saturn auf kontinuierlicher Basis
ermöglicht, da sie bestimmte nicht zahlungswirksame Aufwendungen, tatsächliche
Abrechnungen von Stilllegungsverpflichtungen, deren Art und Zeitpunkt je nach Stadium der
Vermögenswerte und Betriebsbereiche des Unternehmens variieren können, sowie
Transaktionskosten, die je nach den Erwerbs- und Veräußerungsaktivitäten des
Unternehmens variieren, eliminiert.
Freier Kapitalfluss
Das Unternehmen betrachtet den freien Kapitalfluss als eine wichtige Kennzahl für das
Kapitalmanagement, da er zur Bestimmung der Effizienz und Liquidität des Geschäfts von
Saturn verwendet wird. Er misst die nach den Kapitalinvestitionen verfügbaren Mittel, die
für die Rückzahlung von Schulden, die Durchführung von Akquisitionen und die
Beurteilung der Möglichkeit, Dividenden zu zahlen und/oder Kapital an die Aktionäre durch
Aktienrückkäufe zurückzugeben, zur Verfügung stehen. Saturn berechnet den freien
Kapitalfluss als den bereinigten Kapitalfluss der Periode abzüglich der Ausgaben für
Sachanlagen und Explorations- und Evaluierungsvermögen, zusammen Kapitalausgaben. Indem die
Auswirkungen der Investitionen der laufenden Periode aus dem bereinigten Kapitalfluss
herausgerechnet werden, überwacht das Management den freien Kapitalfluss, um seine
Entscheidungen über die Kapitalzuteilung zu treffen.
Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung des bereinigten EBITDA, des bereinigten
Kapitalflusses und des freien Kapitalflusses zum Cashflow aus der Betriebstätigkeit:
Drei Monate zum 31. März
(Tausend $)
2024 2023
Cashflow aus Betriebstätigkeit
-70.222 -46.794
Veränderung des nicht zahlungswirksamen Working Capital
-(6.565) -3.653
Ausgaben für die Stilllegung
-4.521 -259
Transaktionskosten
-- -3.748
Nettozinsen(1)
-19.975 -15.406
Bereinigtes EBITDA
-88.153 -69.860
Nettozinsen(1)
-(19.975) -(15.406)
Bereinigter Kapitalfluss
-68.178 -54.454
Investitionsausgabe
-(33.966) -(24.283)
Freier Kapitalfluss(2)
-34.212 -30.171
(1) Berechnet als Zinsaufwand, abzüglich der Zinserträge.
(2) (Berechnet als Ausgaben für PP&E- und E&E-Assets in den konsolidierten
Kapitalflussrechnungen.
Marktkapitalisierung und Nettoverschuldung
Das Management betrachtet die Nettoverschuldung als eine wichtige Kennzahl für das
Kapitalmanagement, da sie zur Bewertung der Liquidität des Unternehmens verwendet wird. Die
gesamte Marktkapitalisierung und die Nettoverschuldung im Verhältnis zum annualisierten,
vierteljährlich bereinigten Kapitalfluss werden vom Management und den Anlegern des
Unternehmens zur Analyse der Bilanzstärke und Liquidität des Unternehmens verwendet. Die
Zusammenfassung der gesamten Marktkapitalisierung, der Nettoverschuldung, des annualisierten,
vierteljährlich bereinigten Kapitalflusses und der Nettoverschuldung im Verhältnis zum
annualisierten, vierteljährlich bereinigten Kapitalfluss lautet wie folgt:
(Tausend $)
31. März 2024 31. Dezember 2023
Anzahl der ausstehenden Stammaktien (Tsd.)
161.206 139.313
Aktienpreis(1)
-2,54 -2,20
Marktkapitalisierung, gesamt
-409.463 -306.489
Bereinigtes Working Capital(2)
-9.572 -8.240
Vorrangiges befristetes Darlehen
-375.742 -451.153
Wandelanleihen
-1.103 -1.090
Nettoverschuldung
-386.417 -460.483
Bereinigter Kapitalfluss, aktuelles Quartal
-68.178 -80.247
Annualisierter Faktor
-4 -4
Annualisierter bereinigter Kapitalfluss, aktuelles Quartal
-272.712 -320.988
Verhältnis Nettoverschuldung zu annualisierten, vierteljährlich bereinigten
1,4-fach 1,4-fach
Kapitalflusses
(1) Stellt den Schlusskurs der Aktie an der TSX am letzten Handelstag des Berichtszeitraums
dar.
(2) Bereinigtes Working Capital wird berechnet als Barmittel, Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen, Einlagen und Vorauszahlungen abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen.
Ergänzende Informationen hinsichtlich Produkttypen
Verweise auf Gas oder Erdgas und Erdgaskondensat in dieser Pressemeldung beziehen sich auf
konventionelle Erdgas- bzw. Erdgaskondensatprodukte gemäß der Definition in der
Vorschrift National Instrument 51-101, Standards of Disclosure for Oil and Gas Activities (NI
51-101), sofern nicht ausdrücklich anders angegeben.
In der folgenden Tabelle ist die durchschnittliche Produktion von Saturn nach
Geschäftsbereichen für die drei Monate zum 31. März 2024 und 2023
zusammengefasst:
Drei Monate zum 31. März
2024 Drei Monate zum 31. März 2023
RohölNGLs (bbls/d) Erdgas gesamt
RohölNGLs (bbls/d) Erdgas gesamt
(bbls/d) (mcf/d) (boe/d)
(bbls/d) (mcf/d) (boe/d)
Südost-Saskatchewan 10.274 789 4.420 11.800
7.527 481 2.913 8.494
Westzentral-Saskatchewan 3.220 37 512 3.342
5.072 12 429 5.156
Zentral-Alberta 3.858 1.087 20.258 8.321
1.416 388 7.386 3.034
Nord-Alberta 1.629 431 5.226 2.931
665 111 1.938 1.099
boe/d gesamt 18.981 2.344 30.416 26.394
14.680 992 12.666 17.783
Anfängliche Produktionsraten
Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Hinweise auf anfängliche Förderraten sind
nützlich, um das Vorhandensein von Kohlenwasserstoffen zu bestätigen; diese Raten sind
jedoch nicht ausschlaggebend für die Raten, mit denen diese Bohrlöcher ihre Produktion
fortsetzen und danach abnehmen werden. Alle Angaben in dieser Pressemitteilung zu den
anfänglichen Produktionsraten beziehen sich auf die oben genannten Produkttypen, wobei ein
Umrechnungsverhältnis von 1 bbl : 6 MCF (wo zutreffend) verwendet wird. Die Leser werden darauf
hingewiesen, dass sie sich bei der Berechnung der Gesamtproduktion von Saturn nicht zu sehr auf
diese Raten verlassen sollten.
Pro boe oder ($/boe)
Jede Bezugnahme in dieser Pressemitteilung auf Angaben zu Erdöl- und Erdgasverkäufen,
Lizenzgebühren, Betriebskosten, Transportkosten und Marketingkosten auf einer Pro-boe-Basis
sind ergänzende Finanzkennzahlen, die berechnet werden, indem die jeweiligen GAAP-konformen
Kennzahlen durch das Gesamtproduktionsvolumen von Saturn für den Zeitraum dividiert werden.
Beträge pro Aktie
Die in dieser Pressemitteilung angegebenen Beträge pro Aktie basieren auf dem gewichteten
Durchschnitt der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Saturn zum 31. März 2024, sofern
nicht anders angegeben.
Abkürzungen und häufig wiederkehrende Begriffe
Saturn verwendet in dieser Pressemitteilung die folgenden Abkürzungen und häufig
wiederkehrenden Begriffe: WTI bezieht sich auf West Texas Intermediate, eine Sorte von Light Sweet
Crude Oil, die als Benchmark für die Preisgestaltung in den Vereinigten Staaten verwendet wird;
MSW bezieht sich auf die Mixed Sweet Blend, die als Benchmark für konventionell produziertes
Light Sweet Crude Oil in Westkanada gilt; AECO bezieht sich auf die Alberta Energy Company, eine
Sorte oder einen Heizwert von Erdgas, die/der in Alberta, Kanada, als Benchmark für die
Preisgestaltung verwendet wird; bbl bezieht sich auf Barrel; bbl/d bezieht sich auf Barrel pro Tag;
GJ bezieht sich auf Gigajoule; NGL bezieht sich auf Natural Gas Liquids (Erdgaskondensate); Mcf
bezieht sich auf tausend Kubikfuß.
Informationen über boe
Boe steht für Barrel Öläquivalent. Alle boe-Umrechnungen in dieser
Pressemitteilung basieren auf der Umrechnung von Gas zu Öl im Verhältnis von 6.000
ft² (Mcf) Erdgas zu einem Barrel (bbl) Öl. Boe könnten irreführend sein, vor
allem wenn sie ohne Kontext verwendet werden. Das boe-Umwandlungsverhältnis von 1 boe zu 6 Mcf
basiert auf einer Umrechnungsmethode der Energieäquivalenz, die in erster Linie am Brennerkopf
anwendbar ist und keine Wertäquivalenz am Bohrlochkopf darstellt. Da das Wertverhältnis
von Erdöl im Vergleich zu Erdgas auf Basis der aktuellen Preise erheblich vom
Energieäquivalenzverhältnis von 1 bbl zu 6 Mcf abweicht, könnte die Verwendung eines
Umrechnungsverhältnisses von 1 bbl zu 6 Mcf als Wertangabe irreführend sein.
Zukunftsgerichtete Informationen und Aussagen
Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Informationen stellen gemäß den
geltenden Wertpapiergesetzen zukunftsgerichtete Informationen dar. Zukunftsgerichtete Informationen
enthalten in der Regel Aussagen mit Begriffen wie antizipieren, glauben, erwarten, planen,
beabsichtigen, schätzen, vorschlagen, projizieren, geplant, werden oder ähnliche Begriffe,
die auf zukünftige Ergebnisse oder Aussagen über einen Ausblick hindeuten. Zu den
zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung zählen unter anderem die
Niederbringung von Erschließungsbohrungen sowie der Geschäftsplan, das Kostenmodell und
die Strategie des Unternehmens.
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf bestimmten
zentralen Erwartungen und Annahmen von Saturn, einschließlich Erwartungen und Annahmen in
Bezug auf: den Zeitplan und den Erfolg zukünftiger Bohr-, Erschließungs- und
Fertigstellungsaktivitäten, die Ergebnisse bestehender Bohrungen, die Ergebnisse neuer
Bohrungen, die Verfügbarkeit und die Ergebnisse von Anlagen und Pipelines, die Fähigkeit,
Kapital zuzuweisen, um Schulden zu tilgen und die Produktion zu steigern oder aufrechtzuerhalten,
die geologischen Eigenschaften der Konzessionsgebiete von Saturn, die Anwendung von
behördlichen und lizenzrechtlichen Anforderungen und die Verfügbarkeit von Kapital,
Arbeitskräften und Dienstleistungen, die Kreditwürdigkeit von Industriepartnern, und die
Fähigkeit, Vermögenswerte zu beschaffen und zu erwerben.
Obwohl Saturn der Ansicht ist, dass die Erwartungen und Annahmen, auf denen die
zukunftsgerichteten Aussagen beruhen, angemessen sind, sollte man sich nicht zu sehr auf die
zukunftsgerichteten Aussagen verlassen, da Saturn keine Garantie dafür geben kann, dass sie
sich als richtig erweisen werden. Da sich zukunftsgerichtete Aussagen auf zukünftige Ereignisse
und Umstände beziehen, sind sie naturgemäß mit Risiken und Ungewissheiten behaftet.
Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund einer Reihe von Faktoren und Risiken
erheblich von den derzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Dazu gehören unter anderem Risiken,
die mit der Öl- und Gasindustrie im Allgemeinen verbunden sind (z.B., operative Risiken bei der
Erschließung, Exploration und Produktion, die Ungewissheit von Reservenschätzungen, die
Ungewissheit von Schätzungen und Prognosen in Bezug auf Produktion, Kosten und Ausgaben sowie
Gesundheits-, Sicherheits- und Umweltrisiken), Einschränkungen bei der Verfügbarkeit von
Dienstleistungen, Rohstoffpreis- und Wechselkursschwankungen, Maßnahmen der OPEC- und
OPEC+-Mitglieder, Änderungen der Gesetzgebung, die sich auf die Öl- und Gasindustrie
auswirken, ungünstige Wetterbedingungen oder Betriebsunterbrechungen sowie Ungewissheiten, die
sich aus potenziellen Verzögerungen oder Planänderungen bei Explorations- oder
Erschließungsprojekten oder Investitionsausgaben ergeben. Diese und andere Risiken werden im
Jahresbericht von Saturn für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr ausführlicher
dargelegt.
Zukunftsgerichtete Informationen beruhen auf einer Reihe von Faktoren und Annahmen, die zur
Entwicklung dieser Informationen herangezogen wurden, die sich jedoch als falsch erweisen
können. Obwohl Saturn der Ansicht ist, dass die Erwartungen, die sich in den
zukunftsgerichteten Informationen widerspiegeln, vernünftig sind, sollte man sich nicht zu sehr
auf zukunftsgerichtete Informationen verlassen, da Saturn keine Garantie dafür geben kann, dass
sich diese Erwartungen als richtig erweisen. Zusätzlich zu anderen Faktoren und Annahmen, die
in dieser Pressemitteilung genannt werden, wurden Annahmen getroffen, die unter anderem unsere
Investitionsausgaben und Bohrprogramme, den Bohrbestand und die gebuchten Standorte, die
Produktions- und Umsatzprognosen, die ESG-Initiativen, die Schuldentilgungspläne und die
zukünftigen Wachstumspläne betreffen und diese implizieren. Die Leser werden darauf
hingewiesen, dass die vorstehende Liste nicht alle Faktoren und Annahmen enthält, die verwendet
wurden.
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen sind zum Zeitpunkt
der Veröffentlichung aktuell und Saturn übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete
Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies wird von
den geltenden Wertpapiergesetzen verlangt. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen
zukunftsgerichteten Informationen werden durch diesen Warnhinweis ausdrücklich
eingeschränkt.
Alle hierin enthaltenen Dollar-Zahlen sind, sofern nicht anders angegeben, in kanadischen Dollar
angegeben.
Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird,
ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur
besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder
zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung für den Inhalt, die Richtigkeit,
die Angemessenheit oder die Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des
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Saturn Oil + Gas Inc.: Saturn Oil & Gas Inc. meldet die Finanz- und Betriebsergebnisse des ersten Quartals 2024
Am 16. Mai 2024 um 09:25 Uhr
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