HONDA MOTOR CO., LTD. 
Mexiko entwickelt sich schnell zu einem globalen Ziel für die Herstellung von Produkten, die in die USA geliefert werden. Die Unternehmen suchen nach Lieferanten, die näher an ihrem Heimatland liegen, um ihre Abhängigkeit von China zu verringern und ihre Lieferkette zu verkürzen. Kanada hingegen hat von diesem Trend nur wenig profitiert.
Wenn die Regierung von Premierminister Justin Trudeau keine Maßnahmen zur Steigerung der Produktivität ergreift, wird Kanada eine historische Chance verpassen, Gelder anzuziehen, die durch den "Nearshoring"-Boom von US-Unternehmen, die nach Zulieferern in der Nähe ihrer Heimat suchen, in die Region fließen, warnen Wirtschaftsexperten.
Die jährliche Arbeitsproduktivität kanadischer Unternehmen sank 2023 um 1,8% und damit das dritte Jahr in Folge. Dies veranlasste die stellvertretende Gouverneurin der Bank of Canada, Carolyn Rogers, dazu, wegen des Produktivitätsrückgangs in Kanada Alarm zu schlagen, den sie auf die schleppenden Investitionen Kanadas in Maschinen, Ausrüstung und geistiges Eigentum zurückführte.
Das liegt vor allem daran, dass der Zustrom billiger, gering qualifizierter Einwanderer den Unternehmen den Anreiz bot, diese durch langfristige Investitionen in Forschung, Ausbildung und Innovation zu ersetzen. Infolgedessen liegt das Produktivitätsniveau Kanadas unter den G7-Volkswirtschaften nun auf dem vorletzten Platz nach Italien und unter dem Durchschnitt der OECD-Gruppe der reichen Nationen.
Ökonomen sagen, dass die anhaltend niedrige Arbeitsproduktivität die Gewinne dämpft und die kanadische Produktion teuer und weltweit nicht wettbewerbsfähig macht.
Mexiko hingegen befindet sich in einer guten Position. Ausländische Unternehmen fühlen sich seit langem von Mexiko angezogen, weil es niedrigere Lohn- und andere Inputkosten hat, sagte Juan José Gómez-Camacho, Senior Fellow am SAIS Foreign Policy Institute in Washington D.C. und ehemaliger Botschafter Mexikos in Kanada.
Jetzt "profitiert Mexiko am meisten" von der Welle neuer Investitionen, die von den Bemühungen der USA angetrieben wird, die Abhängigkeit von China zu verringern, sagte er.
Mexiko hat im vergangenen Jahr China als größten Handelspartner der Vereinigten Staaten abgelöst. Kanada hat seinen Status als größter Handelspartner der USA vor einem Jahrzehnt verloren.
Die ausländischen Direktinvestitionen in Mexiko haben 2023 einen Rekordwert von 36 Mrd. USD erreicht, was einem Anstieg von 27 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, wobei mehr als die Hälfte in die verarbeitende Industrie fließt.
Mexikos Präsident Andrés Manuel López Obrador hat die Investitionen in öffentliche Projekte verdoppelt, was dazu beigetragen hat, dass die Bruttoanlageinvestitionen des Landes - eine Kennzahl zur Messung von Investitionen in Fabriken und Maschinen - im vierten Quartal des vergangenen Jahres gegenüber dem ersten Quartal 2022 um 25% gestiegen sind, wie aus Daten der Weltbank hervorgeht.
Im Gegensatz dazu gingen die ausländischen Direktinvestitionen in Kanada im Jahr 2023 gegenüber dem Vorjahr um 42% auf 52,4 Milliarden C$ (38,4 Milliarden $) zurück. Die Bruttoanlageinvestitionen des Landes sanken zwischen dem ersten Quartal 2022 und dem letzten Quartal 2023 um 7%.
"Die USA und Mexiko sind das große Wagnis eingegangen, dass wir durch sehr hohe inländische öffentliche Investitionen eine beträchtliche positive Rendite erzielen können", sagte Joseph Politano, ein in New York ansässiger Wirtschaftswissenschaftler, der den Newsletter Apricitas Economics herausgibt.
"Kanada macht das nicht in dem Ausmaß wie die USA oder Mexiko", sagte er.
DEN ANSCHLUSS VERPASST
Mexiko, dessen weitläufige Landschaft von Industrieparks im Norden zu fast 100 % ausgelastet ist, baut einen landesweiten Eisenbahnkorridor auf und seine 18 Häfen haben dazu beigetragen, dass die ausländischen Direktinvestitionen einen Rekordwert erreicht haben, wie Ökonomen und Handelsdaten der Regierung berichten.
Im wichtigen Automobilsektor produziert Mexiko bereits 1,5 Mal mehr Fahrzeuge als Kanada und hat bereits das Produktionsniveau vor der Pandemie erreicht. Kanadas Fahrzeugproduktion liegt unter dem Niveau von 2019 und der Sektor hat es aufgrund der gewerkschaftlich organisierten Belegschaft schwer, mit Mexiko bei den Arbeitskosten zu konkurrieren.
Mexiko zieht im Zuge der Umstellung auf Elektrofahrzeuge (EV) auch Investitionen von einer Reihe von Akteuren der Automobilzulieferkette an, darunter Tesla.
Allerdings gibt es auch in Kanada einige Anzeichen für Optimismus an der Investitionsfront - vor allem ein Anstieg der Investitionen in Elektrofahrzeuge im letzten Jahr dank staatlicher Steueranreize. Dazu gehören auch die letzte Woche von der japanischen Honda angekündigten Pläne für ein 15 Milliarden C$ teures Werk zur Herstellung von Elektrofahrzeugen und Batterien - die größte Investition des Unternehmens in Nordamerika.
Der schwedische Batteriehersteller Northvolt, Ford Motor Co., Stellantis NV und Volkswagen haben im vergangenen Jahr ebenfalls Milliarden von Dollar in die Batterieproduktion in Kanada investiert.
"Kanada ist ein Weltklasse-Ziel für ausländische Direktinvestitionen", sagte Katherine Cuplinskas, eine Sprecherin des Finanzministeriums. "Die kürzlich angekündigten Generationeninvestitionen von Honda, Dow Chemicals, Volkswagen, Stellantis und Northvolt sind konkrete Beweise für die Attraktivität Kanadas für globales Privatkapital."
Die Regierung hat im Haushalt dieses Monats außerdem 2,4 Milliarden C$ zur Unterstützung von Aktivitäten im Bereich der künstlichen Intelligenz über fünf Jahre versprochen, um die Produktivität zu verbessern.
In den ersten drei Quartalen des Jahres 2023 verzeichnete Kanada unter den G7-Ländern die höchsten ausländischen Direktinvestitionen pro Kopf und zog weltweit die dritthöchsten Investitionen an. Cuplinskas sagte, dass der Bestand an gesamten ausländischen Direktinvestitionen im vergangenen Jahr um 52,4 Milliarden C$ gestiegen ist, wobei fast die Hälfte auf die USA entfiel.
Ökonomen sagen jedoch, dass die Regierung mehr konzertierte Anstrengungen unternehmen muss, um die Möglichkeiten des Nearshoring zu nutzen, und dass ein Haushaltsvorschlag zur Erhöhung der Kapitalertragssteuer für wohlhabende Privatpersonen und Unternehmen das Kapital weiter vertreiben wird.
Letztendlich kämpft Kanada darum, Schritt zu halten, während das verarbeitende Gewerbe in den USA durch Subventionen im Rahmen des Inflation Reduction Act angetrieben wird und Mexiko eine höhere Produktivität und niedrigere Arbeitskosten hat, so Pedro Antunes, Chefökonom des Conference Board of Canada, einer unabhängigen Denkfabrik.
"Wir haben vielleicht den Zug verpasst", sagte er. ($1 = 1,3657 kanadische Dollar)
