Das Hauptaugenmerk der Anleger in Asien wird am Freitag auf den neuesten Zahlen zur japanischen Verbraucherinflation liegen. Die Märkte in der gesamten Region hoffen, von dem starken Anstieg an den Weltmärkten am Vortag unterstützt zu werden und eine heiße Woche mit einem Hoch zu beenden.
Der MSCI Asia Pacific ex-Japan Index ist in dieser Woche um 3,7% gefallen und damit auf dem Weg zu seinem größten Wochenverlust seit August. Der japanische Nikkei-Index, der in der vergangenen Woche um 6,6% gestiegen war und damit die beste Performance seit fast zwei Jahren erzielte, liegt ebenfalls im Minus. Aber nur knapp. Eine schwache Inflationsrate, die weitere Fragen über die Normalisierung der Politik der Bank of Japan und den möglichen Übergang zu positiven Zinssätzen aufwirft, könnte der Auslöser für einen Kaufrausch am Freitag sein.
Die jährliche Gesamtinflationsrate Japans überschritt im April 2022 das 2%-Ziel der BOJ und hat sich seitdem dort gehalten. Der Rückgang von ihrem Höchststand von 4,3% vor einem Jahr erfolgte langsam, und im November war sie auf 2,8% gesunken.
Ein deutlicher Rückgang im Dezember würde die Anzeichen dafür verstärken, dass der Preisdruck nachlässt. Dies hat viele Anleger und Analysten zu der Frage veranlasst, wie schnell die BOJ ihre Politik normalisieren und die Zinssätze in den positiven Bereich anheben wird.
Ökonomen erwarten, dass sich die jährliche Kerninflation von 2,5% auf 2,3% abkühlen wird, was der niedrigste Wert seit Juni 2022 wäre.
Schwächer als erwartet ausgefallene Maschinenbestellungen und die jüngsten dovishen Kommentare des BOJ-Gouverneurs Kazuo Ueda haben den Yen wieder in Richtung 150,00 pro Dollar gedrückt. Der Yen ist in diesem Monat bisher um 5% gefallen und steht damit vor dem größten monatlichen Rückgang seit Juni 2022.
In einer Reuters-Umfrage vom 9. bis 16. Januar erwartete keiner der 29 Ökonomen, dass die BOJ ihren kurzfristigen Einlagensatz von minus 0,1% auf ihrer Sitzung nächste Woche anheben würde. Das ist ein Rückgang gegenüber 14% oder vier von 28 Ökonomen, die in einer Umfrage im Dezember eine Änderung erwartet hatten.
Allgemein erholten sich Risikoanlagen am Donnerstag, nachdem sie tagelang nach unten gedrückt worden waren, da sich der jüngste Anstieg der weltweiten Anleiherenditen drastisch verlangsamte und ein erneuter Optimismus im Bereich der künstlichen Intelligenz die Technologieaktien beflügelte. Die in den USA notierten Aktien von Taiwan Semiconductor Manufacturing TSMC) gehörten zu den größten Gewinnern an der Wall Street und sprangen um 8% nach oben, nachdem der weltgrößte Auftragsfertiger von Halbleitern für 2024 ein Umsatzwachstum von mehr als 20% prognostiziert hatte.
Auch der Yuan geht mit einem Zweimonatstief gegenüber dem Dollar in den letzten Handelstag der Woche in die Defensive, aber eine schwächelnde Landeswährung wirkt sich nicht so positiv auf chinesische Aktien aus wie in Japan.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Freitag eine neue Richtung geben könnten:
- Inflation in Japan (Dezember)
- Neuseeländischer Einkaufsmanagerindex (Dezember)
- Malaysia Handel (Dezember)
